DeFi现状与未来发展趋势

近日,Mint Ventures研究合伙人Alex与dForce创始人民道就DeFi的现状和未来发展进行了深入探讨。以下是对话的主要内容:

DeFi的定义与价值

民道认为,DeFi可以理解为比特币的扩展版本,是在去中心化货币基础上实现传统金融服务的系统。相比传统金融,DeFi回归金融的本质 - 信息网络,实现了信息的无障碍传递,大大提高了资本效率。

DeFi赛道现状

DeFi经过多轮发展,基础设施已高度标准化,主要包括稳定币、借贷和AMM三大类。同时出现了商品化和集中度提高并存的现象。新应用多基于这些基础设施,如Pendle和Ethena等。

DeFi的潜力与演进

DeFi的定义正在扩大,从纯去中心化向开放金融、混合模式发展。未来可能出现DeFi协议控制上市公司的模式,实现"币"与"股"的经济模型关联。大型金融机构进入DeFi可能采用可控的方式,如发行Layer 2或3。

印象深刻的DeFi项目

Pendle和Ethena找到了市场需求点。MakerDAO等项目通过结合中心化元素实现了真实收益。Polymarket等无代币项目也展现出强大生命力。

DeFi项目的护城河

长期来看,持续创新能力和品牌价值是DeFi项目的关键护城河。安全性也至关重要。

DeFi资产配置建议

对普通投资者而言,DeFi项目可作为投资组合的重要组成部分。在非主流币配置中,DeFi项目应占较大比例。

总的来说,DeFi正朝着更加务实和多元化的方向发展,未来仍有巨大潜力和创新空间。