Phân tích sự phát triển của các con đường đầu tư Web3 và xu hướng thị trường
Thời gian gần đây, thị trường tiền điện tử biến động mạnh, một người đồng sáng lập của một tổ chức đầu tư nổi tiếng đã thông báo ngừng đầu tư vào các dự án mới và tạm dừng kế hoạch huy động vốn cho quỹ giai đoạn hai, chuyển sang tập trung vào ươm tạo chiến lược và phân bổ thị trường thứ cấp. Quyết định này đã gây ra cuộc thảo luận trong thị trường về tính bền vững của mô hình đầu tư mạo hiểm tiền điện tử.
Trên thực tế, kể từ cuối năm 2024, trong ngành đã có tiếng nói chỉ ra rằng việc đầu tư vào thị trường sơ cấp đã trở nên khó có lãi. Hầu hết các quỹ đầu tư mạo hiểm đang đối mặt với thua lỗ, thậm chí có những tổ chức đã gia tăng khoản lỗ trên giấy tờ từ Ethereum lên tới hơn 20 triệu đô la trong năm qua. Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư mới nên tham gia thị trường Web3 như thế nào?
Bài viết này sẽ hệ thống hóa các phương thức đầu tư chính và cơ chế tham gia trong ngành Web3, cung cấp tham khảo cho các nhà đầu tư có giá trị ròng cao.
Một, Đường đầu tư thị trường cấp một
Đầu tư thị trường sơ cấp chủ yếu thông qua quỹ tiền điện tử tham gia vào các vòng tài trợ giai đoạn đầu của dự án Web3. Đội ngũ quản lý quỹ chịu trách nhiệm về việc chọn lọc dự án và xây dựng chiến lược nghiên cứu đầu tư, nhà đầu tư với tư cách là đối tác hạn chế góp vốn và hưởng lợi nhuận tổng thể.
Nhu cầu vốn
Mức đầu tư tối thiểu thường từ 100.000 USD trở lên, các quỹ hàng đầu có thể yêu cầu mức đầu tư tối thiểu 1.000.000 USD. Thời gian khóa vốn thường từ 3-5 năm.
Thoát chu kỳ
Chu kỳ trung dài, trung bình 1-3 năm, phụ thuộc vào việc dự án token niêm yết sau đó thoát qua thị trường thứ cấp. Thị trường gấu có thể dẫn đến việc kéo dài chu kỳ thoát.
Tính chủ động trong chiến lược
Đối với nhà đầu tư, rất thấp, hoàn toàn phụ thuộc vào khả năng nghiên cứu và thực hiện của đội ngũ quỹ.
mô hình lợi nhuận
Rủi ro cao, lợi nhuận cao, thông qua việc đầu tư vào giai đoạn đầu với định giá thấp để thu được lợi nhuận Alpha. Tuy nhiên, trong thời kỳ thị trường gấu, lợi nhuận tổng thể của quỹ có thể dao động mạnh và thậm chí về 0.
Thông báo tuân thủ
Hầu hết đều áp dụng cấu trúc offshore, hướng tới các nhà đầu tư đủ điều kiện. Cần chú ý đến tính tuân thủ trong việc huy động quỹ và các sắp xếp lưu ký, tránh rủi ro pháp lý.
Đối tượng phù hợp
Nhà đầu tư cao cấp tìm kiếm các dự án sớm như Alpha, chấp nhận việc khóa thanh khoản, đặc biệt là những nhà đầu tư không có khả năng nghiên cứu dự án trực tiếp.
Hai, Đường đầu tư thị trường thứ cấp
Đầu tư thị trường thứ cấp đề cập đến việc mua bán, tạo thị trường, phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá của các mã thông báo đã niêm yết thông qua thị trường giao dịch công khai. Đây là hình thức đầu tư linh hoạt và thị trường nhất trong thị trường tiền điện tử.
Nhu cầu vốn
Cực kỳ linh hoạt, từ hàng chục nghìn đến hàng triệu đô la. Nhưng để đạt được lợi nhuận tốt, cần có chiến lược trưởng thành và hệ thống kiểm soát rủi ro.
Thoát chu kỳ
Tài sản có thể được giao dịch và điều chỉnh bất cứ lúc nào, có tính thanh khoản hoàn toàn. Nhưng thị trường dao động lớn, cần theo dõi sát sao tình hình và quản lý rủi ro.
Tính chủ động trong chiến lược
Rất cao, nhà đầu tư cần chủ động xây dựng và điều chỉnh danh mục chiến lược. Cũng có thể giảm cường độ quản lý thông qua sản phẩm cấu trúc hoặc nền tảng lưu ký.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc chênh lệch giá biến động, bắt xu hướng và sự kiện. Lợi nhuận có thể cao hơn đáng kể so với thị trường truyền thống, nhưng sự biến động cũng lớn hơn.
Thông báo tuân thủ
Cần sử dụng nền tảng giao dịch tuân thủ, chú ý đến tuân thủ thuế xuyên biên giới, chọn cấu trúc phù hợp để giảm gánh nặng thuế.
Đối tượng phù hợp
Nhà đầu tư có khả năng thiết kế chiến lược và giám sát thị trường; cá nhân có giá trị tài sản ròng cao mong muốn quản lý linh hoạt tính thanh khoản của tài sản; nhà đầu tư có thể tham gia gián tiếp thông qua các sản phẩm định lượng hoặc tài khoản ủy thác.
Ba, Đường đi đầu tư ươm tạo
Đầu tư kiểu ươm mầm chú trọng vào sự kết hợp giữa hợp tác chiến lược và việc bơm vốn. Nhà đầu tư không chỉ cung cấp tiền mà còn tham gia sâu vào các giai đoạn quan trọng của dự án, giúp dự án phát triển từ 0 đến 1.
Nhu cầu vốn
Tương đối linh hoạt, từ vài chục nghìn đến triệu đô la. Ngoài vốn, còn cần cung cấp hỗ trợ từ các nguồn lực không phải tiền.
Thoát chu kỳ
Thời gian trung bình, thường từ 6 tháng đến 2 năm, tùy thuộc vào tốc độ ra mắt dự án và thúc đẩy hệ sinh thái.
Tính chủ động của chiến lược
Rất cao. Các nhà đầu tư ảnh hưởng trực tiếp đến hướng đi của dự án, nhịp độ sản phẩm, thậm chí tham gia vào vận hành và tiếp thị.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc sở hữu tỷ lệ lớn Token hoặc cổ phần từ sớm. Các dự án thành công có thể mang lại lợi nhuận gấp nhiều lần, nhưng cũng đối mặt với rủi ro thực thi cao hơn.
Thông báo tuân thủ
Cần chú ý đến tính tuân thủ của nơi phát hành Token, thiết kế cấu trúc sở hữu, cũng như các vấn đề liên quan đến giao dịch liên quan và công khai lợi ích có thể xảy ra.
Đối tượng phù hợp
Nhà đầu tư có tài nguyên công nghiệp, năng lực sản phẩm và kênh thị trường; nhà đầu tư có nền tảng khởi nghiệp và hiểu biết về vòng đời dự án.
Bốn, Đường đầu tư có cấu trúc
Đầu tư có cấu trúc thông qua nền tảng quản lý tài sản chuyên nghiệp hoặc cấu trúc quỹ để cấu hình danh mục tài sản tiền điện tử, thực hiện chiến lược và quản lý rủi ro. Các nhà đầu tư dựa vào đội ngũ chuyên nghiệp và công cụ để thực hiện phân bổ tài sản một cách toàn diện.
Nhu cầu vốn
Trung bình đến cao, ngưỡng đầu tư tối thiểu thường từ 50.000 đến 500.000 USD, tùy thuộc vào độ phức tạp của sản phẩm.
Thoát chu kỳ
Ngắn hạn và trung hạn, hầu hết các sản phẩm có cửa sổ rút tiền linh hoạt, nhưng vẫn có thể có giới hạn thời gian nắm giữ tối thiểu.
Chiến lược chủ động
Trung bình thấp. Dựa vào đội ngũ chuyên nghiệp thực hiện chiến lược, nhà đầu tư có thể điều chỉnh hướng đầu tư theo sở thích rủi ro.
Mô hình lợi nhuận
Chú trọng quản lý rủi ro và tối ưu hóa danh mục đầu tư, đạt được lợi nhuận ổn định thông qua chiến lược đa dạng hóa. Lợi nhuận tương đối ổn định, nhưng tính linh hoạt thấp.
Thông báo tuân thủ
Cần đảm bảo rằng nền tảng hoặc quỹ được chọn tuân thủ quy định của cơ quan quản lý, chú ý đến sự tuân thủ thuế xuyên biên giới và yêu cầu KYC/AML.
Đối tượng phù hợp
Hy vọng ủy thác đội ngũ chuyên nghiệp quản lý tài sản, tối ưu hóa lợi nhuận rủi ro của các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao; theo đuổi việc phân tán rủi ro đầu tư, đạt được giá trị gia tăng ổn định của nhà đầu tư.
Kết luận
Đầu tư Web3 đang trải qua những thay đổi cấu trúc sâu sắc. Mô hình đầu tư mạo hiểm đang thoái lui, mô hình ươm tạo phục hồi và chiến lược thị trường thứ cấp tiến hóa, thúc đẩy toàn ngành tiến tới giai đoạn phát triển trưởng thành và lý trí hơn. Các nhà đầu tư nên chọn con đường đầu tư phù hợp nhất dựa trên cấu trúc nguồn lực, khẩu vị rủi ro và mục tiêu kỳ vọng của bản thân. Trong tương lai, hệ sinh thái đầu tư Web3 sẽ tiếp tục phát triển theo hướng linh hoạt và đa dạng hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
21 thích
Phần thưởng
21
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
YieldChaser
· 23phút trước
Venture capital là đồ ngốc được chơi cho Suckers
Xem bản gốcTrả lời0
NonFungibleDegen
· 08-13 03:33
ngmi vc bros... đã đến lúc đối phó với thị trường thứ cấp
Xem bản gốcTrả lời0
PerpetualLonger
· 08-13 03:33
Không sợ, không sợ, thị trường tăng chắc chắn sẽ đến. Lần này tôi đã Vị thế đã đầy All in. Thị trường sơ cấp sụp đổ chính là thời điểm mua đáy tốt nhất. Chỉ cần chờ đợi thị trường tăng, tất cả sẽ thu hồi vốn.
Xem bản gốcTrả lời0
RiddleMaster
· 08-13 03:29
Thị trường sơ cấp thật sự lỗ nặng rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
HodlNerd
· 08-13 03:27
giai đoạn tích lũy đang diễn ra... dòng tiền thông minh đã bắt đầu xoay chuyển fr
Xem bản gốcTrả lời0
UncleLiquidation
· 08-13 03:23
Thua thì thua thôi, gió lớn sóng lớn mà.
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketMonk
· 08-13 03:23
Chu kỳ luôn quay trở lại, mọi thứ cuối cùng sẽ giảm về 0.
Web3 đầu tư xu hướng mới: từ đầu tư mạo hiểm đến ươm tạo và Thị trường thứ cấp
Phân tích sự phát triển của các con đường đầu tư Web3 và xu hướng thị trường
Thời gian gần đây, thị trường tiền điện tử biến động mạnh, một người đồng sáng lập của một tổ chức đầu tư nổi tiếng đã thông báo ngừng đầu tư vào các dự án mới và tạm dừng kế hoạch huy động vốn cho quỹ giai đoạn hai, chuyển sang tập trung vào ươm tạo chiến lược và phân bổ thị trường thứ cấp. Quyết định này đã gây ra cuộc thảo luận trong thị trường về tính bền vững của mô hình đầu tư mạo hiểm tiền điện tử.
Trên thực tế, kể từ cuối năm 2024, trong ngành đã có tiếng nói chỉ ra rằng việc đầu tư vào thị trường sơ cấp đã trở nên khó có lãi. Hầu hết các quỹ đầu tư mạo hiểm đang đối mặt với thua lỗ, thậm chí có những tổ chức đã gia tăng khoản lỗ trên giấy tờ từ Ethereum lên tới hơn 20 triệu đô la trong năm qua. Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư mới nên tham gia thị trường Web3 như thế nào?
Bài viết này sẽ hệ thống hóa các phương thức đầu tư chính và cơ chế tham gia trong ngành Web3, cung cấp tham khảo cho các nhà đầu tư có giá trị ròng cao.
Một, Đường đầu tư thị trường cấp một
Đầu tư thị trường sơ cấp chủ yếu thông qua quỹ tiền điện tử tham gia vào các vòng tài trợ giai đoạn đầu của dự án Web3. Đội ngũ quản lý quỹ chịu trách nhiệm về việc chọn lọc dự án và xây dựng chiến lược nghiên cứu đầu tư, nhà đầu tư với tư cách là đối tác hạn chế góp vốn và hưởng lợi nhuận tổng thể.
Nhu cầu vốn
Mức đầu tư tối thiểu thường từ 100.000 USD trở lên, các quỹ hàng đầu có thể yêu cầu mức đầu tư tối thiểu 1.000.000 USD. Thời gian khóa vốn thường từ 3-5 năm.
Thoát chu kỳ
Chu kỳ trung dài, trung bình 1-3 năm, phụ thuộc vào việc dự án token niêm yết sau đó thoát qua thị trường thứ cấp. Thị trường gấu có thể dẫn đến việc kéo dài chu kỳ thoát.
Tính chủ động trong chiến lược
Đối với nhà đầu tư, rất thấp, hoàn toàn phụ thuộc vào khả năng nghiên cứu và thực hiện của đội ngũ quỹ.
mô hình lợi nhuận
Rủi ro cao, lợi nhuận cao, thông qua việc đầu tư vào giai đoạn đầu với định giá thấp để thu được lợi nhuận Alpha. Tuy nhiên, trong thời kỳ thị trường gấu, lợi nhuận tổng thể của quỹ có thể dao động mạnh và thậm chí về 0.
Thông báo tuân thủ
Hầu hết đều áp dụng cấu trúc offshore, hướng tới các nhà đầu tư đủ điều kiện. Cần chú ý đến tính tuân thủ trong việc huy động quỹ và các sắp xếp lưu ký, tránh rủi ro pháp lý.
Đối tượng phù hợp
Nhà đầu tư cao cấp tìm kiếm các dự án sớm như Alpha, chấp nhận việc khóa thanh khoản, đặc biệt là những nhà đầu tư không có khả năng nghiên cứu dự án trực tiếp.
Hai, Đường đầu tư thị trường thứ cấp
Đầu tư thị trường thứ cấp đề cập đến việc mua bán, tạo thị trường, phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá của các mã thông báo đã niêm yết thông qua thị trường giao dịch công khai. Đây là hình thức đầu tư linh hoạt và thị trường nhất trong thị trường tiền điện tử.
Nhu cầu vốn
Cực kỳ linh hoạt, từ hàng chục nghìn đến hàng triệu đô la. Nhưng để đạt được lợi nhuận tốt, cần có chiến lược trưởng thành và hệ thống kiểm soát rủi ro.
Thoát chu kỳ
Tài sản có thể được giao dịch và điều chỉnh bất cứ lúc nào, có tính thanh khoản hoàn toàn. Nhưng thị trường dao động lớn, cần theo dõi sát sao tình hình và quản lý rủi ro.
Tính chủ động trong chiến lược
Rất cao, nhà đầu tư cần chủ động xây dựng và điều chỉnh danh mục chiến lược. Cũng có thể giảm cường độ quản lý thông qua sản phẩm cấu trúc hoặc nền tảng lưu ký.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc chênh lệch giá biến động, bắt xu hướng và sự kiện. Lợi nhuận có thể cao hơn đáng kể so với thị trường truyền thống, nhưng sự biến động cũng lớn hơn.
Thông báo tuân thủ
Cần sử dụng nền tảng giao dịch tuân thủ, chú ý đến tuân thủ thuế xuyên biên giới, chọn cấu trúc phù hợp để giảm gánh nặng thuế.
Đối tượng phù hợp
Nhà đầu tư có khả năng thiết kế chiến lược và giám sát thị trường; cá nhân có giá trị tài sản ròng cao mong muốn quản lý linh hoạt tính thanh khoản của tài sản; nhà đầu tư có thể tham gia gián tiếp thông qua các sản phẩm định lượng hoặc tài khoản ủy thác.
Ba, Đường đi đầu tư ươm tạo
Đầu tư kiểu ươm mầm chú trọng vào sự kết hợp giữa hợp tác chiến lược và việc bơm vốn. Nhà đầu tư không chỉ cung cấp tiền mà còn tham gia sâu vào các giai đoạn quan trọng của dự án, giúp dự án phát triển từ 0 đến 1.
Nhu cầu vốn
Tương đối linh hoạt, từ vài chục nghìn đến triệu đô la. Ngoài vốn, còn cần cung cấp hỗ trợ từ các nguồn lực không phải tiền.
Thoát chu kỳ
Thời gian trung bình, thường từ 6 tháng đến 2 năm, tùy thuộc vào tốc độ ra mắt dự án và thúc đẩy hệ sinh thái.
Tính chủ động của chiến lược
Rất cao. Các nhà đầu tư ảnh hưởng trực tiếp đến hướng đi của dự án, nhịp độ sản phẩm, thậm chí tham gia vào vận hành và tiếp thị.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc sở hữu tỷ lệ lớn Token hoặc cổ phần từ sớm. Các dự án thành công có thể mang lại lợi nhuận gấp nhiều lần, nhưng cũng đối mặt với rủi ro thực thi cao hơn.
Thông báo tuân thủ
Cần chú ý đến tính tuân thủ của nơi phát hành Token, thiết kế cấu trúc sở hữu, cũng như các vấn đề liên quan đến giao dịch liên quan và công khai lợi ích có thể xảy ra.
Đối tượng phù hợp
Nhà đầu tư có tài nguyên công nghiệp, năng lực sản phẩm và kênh thị trường; nhà đầu tư có nền tảng khởi nghiệp và hiểu biết về vòng đời dự án.
Bốn, Đường đầu tư có cấu trúc
Đầu tư có cấu trúc thông qua nền tảng quản lý tài sản chuyên nghiệp hoặc cấu trúc quỹ để cấu hình danh mục tài sản tiền điện tử, thực hiện chiến lược và quản lý rủi ro. Các nhà đầu tư dựa vào đội ngũ chuyên nghiệp và công cụ để thực hiện phân bổ tài sản một cách toàn diện.
Nhu cầu vốn
Trung bình đến cao, ngưỡng đầu tư tối thiểu thường từ 50.000 đến 500.000 USD, tùy thuộc vào độ phức tạp của sản phẩm.
Thoát chu kỳ
Ngắn hạn và trung hạn, hầu hết các sản phẩm có cửa sổ rút tiền linh hoạt, nhưng vẫn có thể có giới hạn thời gian nắm giữ tối thiểu.
Chiến lược chủ động
Trung bình thấp. Dựa vào đội ngũ chuyên nghiệp thực hiện chiến lược, nhà đầu tư có thể điều chỉnh hướng đầu tư theo sở thích rủi ro.
Mô hình lợi nhuận
Chú trọng quản lý rủi ro và tối ưu hóa danh mục đầu tư, đạt được lợi nhuận ổn định thông qua chiến lược đa dạng hóa. Lợi nhuận tương đối ổn định, nhưng tính linh hoạt thấp.
Thông báo tuân thủ
Cần đảm bảo rằng nền tảng hoặc quỹ được chọn tuân thủ quy định của cơ quan quản lý, chú ý đến sự tuân thủ thuế xuyên biên giới và yêu cầu KYC/AML.
Đối tượng phù hợp
Hy vọng ủy thác đội ngũ chuyên nghiệp quản lý tài sản, tối ưu hóa lợi nhuận rủi ro của các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao; theo đuổi việc phân tán rủi ro đầu tư, đạt được giá trị gia tăng ổn định của nhà đầu tư.
Kết luận
Đầu tư Web3 đang trải qua những thay đổi cấu trúc sâu sắc. Mô hình đầu tư mạo hiểm đang thoái lui, mô hình ươm tạo phục hồi và chiến lược thị trường thứ cấp tiến hóa, thúc đẩy toàn ngành tiến tới giai đoạn phát triển trưởng thành và lý trí hơn. Các nhà đầu tư nên chọn con đường đầu tư phù hợp nhất dựa trên cấu trúc nguồn lực, khẩu vị rủi ro và mục tiêu kỳ vọng của bản thân. Trong tương lai, hệ sinh thái đầu tư Web3 sẽ tiếp tục phát triển theo hướng linh hoạt và đa dạng hơn.