Phân tích phát triển sinh thái Sui và việc phát hành Token
Kể từ khi ra mắt, chuỗi công khai Sui đã hoạt động hơn 40 ngày. Là một trong những dự án đại diện cho chuỗi công khai hệ Move, Sui đại diện cho một con đường phát triển khác với L2 của Ethereum. Kể từ khi dự án ra mắt, đã có nhiều tranh cãi, đặc biệt là về phương thức phát hành Token và mô hình phát hành. Có ý kiến cho rằng nó có thể lặp lại số phận của ICP, trong khi những người khác so sánh nó với các chuỗi công khai mới nổi năm 2021.
Vậy, tình hình phát triển hệ sinh thái của Sui hiện nay ra sao? Tình hình phát hành và nhu cầu Token gần đây như thế nào?
Một, phân tích dữ liệu trên chuỗi
1. Tổng giá trị khóa ( TVL )
Tính đến ngày 13 tháng 6, TVL của Sui là 15,22 triệu USD, trong đó DEX Cetus chiếm hơn 60%. Trong tất cả các chuỗi công khai và mạng lớp hai, TVL của Sui đứng thứ 54. Đỉnh điểm TVL từng đạt 36,01 triệu USD, hiện đã giảm hơn 50%.
So với, một dự án đại diện cho hệ Move khác là Aptos hiện có TVL là 42.11 triệu USD, mức cao nhất trong lịch sử khoảng 65 triệu USD, đứng thứ 34 về xếp hạng TVL.
2. Khối lượng giao dịch
Khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất trên DEX của Sui xuất hiện vào ngày 10 tháng 5, vượt qua 19 triệu USD, sau đó có xu hướng giảm. Kể từ tháng 6, khối lượng giao dịch hàng ngày chủ yếu nằm trong khoảng từ 3 triệu đến 6 triệu USD, mức độ giao dịch khá thấp.
3. Mức độ hoạt động trên mạng
Kể từ khi ra mắt, tổng số giao dịch của Sui là 16,53 triệu lần, TPS trung bình là 3, tổng số địa chỉ hoạt động là 850.000, số nút hoạt động là 104. TPS cao nhất là 26 xảy ra vào ngày 12 tháng 5, tức là ngày diễn ra IDO Turbos.
So với L2 của Ethereum, TPS thực tế của Sui vẫn ở mức thấp.
Số địa chỉ hoạt động hàng ngày cao nhất xuất hiện vào ngày 20 tháng 5, đạt 130.000, chủ yếu do vào ngày 19 tháng 5, Cetus mở chức năng hồ bơi không cần giấy phép, dự án meme thực hiện airdrop toàn mạng. Số địa chỉ hoạt động hàng ngày thường thấp hơn 10.000.
4. Cầu liên chuỗi
Hiện tại có 3 cầu nối chuỗi chéo hỗ trợ mạng Sui: Wormhole, kriya.finance và WELLDONE. Tuy nhiên, do thiếu bảng dữ liệu liên quan, số tiền chuyển giao cụ thể không thể biết được.
Hai, Tóm tắt dự án sinh thái
Tính đến ngày 14 tháng 6, trang web chính thức của Sui sui.directory đã ghi nhận 66 dự án, chủ yếu là tự khai báo, một số vẫn chưa chính thức ra mắt.
Các dự án đã ra mắt và phát hành Token thường có hiệu suất kém. Hai dự án hàng đầu của DEX đều đã giảm giá, nền tảng xã hội SUIA giảm gần 81.82%. Suipad có hiệu suất tương đối tốt, chủ yếu nhờ vào giá định giá thấp trong IDO.
Do hạn chế về người dùng và quy mô vốn của Sui, một số dự án như Abyss World chọn thực hiện IDO trên mạng Polygon.
Ba, phân tích nhu cầu và phát hành Token
Tổng số lượng Token Sui là 10 tỷ, lượng lưu thông ban đầu là 528 triệu, chiếm 5,28%.
Từ tháng 5 đến tháng 10 năm 2023, Sui có hai loại phát hành: phát hành Token IEO và phát hành khuyến khích nút Staking. IEO phát hành khoảng 34,61 triệu Token mỗi tháng, khuyến khích Staking phát hành 33,3 triệu Token mỗi tháng trong ba tháng đầu, và từ tháng thứ 4 đến tháng thứ 6 phát hành 30 triệu Token mỗi tháng.
Tính toán tổng hợp, trong ba tháng đầu mỗi tháng phát hành 67.94 triệu Token (chiếm 0.67% tổng số), từ tháng thứ 4 đến tháng thứ 6 mỗi tháng phát hành 64.61 triệu Token (chiếm 0.64% tổng số).
Tháng 11 năm 2023 sẽ chứng kiến việc mở khóa quy mô lớn, với khối lượng mở khóa trong ngày vượt quá 1 tỷ Token, sẽ làm tăng gấp đôi lượng Token đang lưu thông.
Về mặt nhu cầu, dựa trên dữ liệu trên chuỗi và phân tích các dự án sinh thái, giao dịch thưa thớt, người dùng hiếm, nhu cầu đối với SUI Token trong ngắn hạn không rõ ràng.
Bốn, so sánh với mô hình phát hành Token Aptos
Tổng cung của Aptos Token (không bao gồm khuyến khích staking) là 1 tỷ đồng, lưu thông ban đầu là 130 triệu đồng, chiếm 13%. Trong năm đầu tiên ra mắt, mỗi tháng phát hành 4.54 triệu đồng (chiếm 0.45% tổng lượng). Từ năm thứ hai trở đi, lượng phát hành mỗi tháng sẽ tăng đáng kể.
Aptos còn có thêm động lực staking nút, hiện tại mỗi tháng giải phóng khoảng 4,9 triệu Token (chiếm 0,49% tổng số).
So với Aptos, lượng lưu thông ban đầu của Sui thấp hơn, và lượng giải phóng hàng tháng trong 6 tháng đầu cao hơn. Sui lần đầu tiên phát hành quy mô lớn sau 6 tháng ra mắt, áp dụng phương thức phát hành một lần; Aptos ra mắt sau 12 tháng, áp dụng phát hành theo từng đợt hàng tháng.
Tổng thể, Sui đối mặt với áp lực cung Token lớn hơn Aptos trong năm đầu tiên, trong khi nguồn cung lớn của Aptos sẽ đến trong năm thứ hai.
Năm, Kết luận
Sui hiện đang ở giai đoạn khởi động lạnh, người dùng và khối lượng giao dịch đều chưa đủ, cần thông qua các hoạt động liên tục và xây dựng để thu hút người dùng và dòng vốn.
Hiện tại, đội ngũ Sui đang chú trọng vào việc xây dựng công nghệ, bao gồm tổ chức hackathon và các sự kiện cho lập trình viên, vẫn chưa khởi động các biện pháp khuyến khích người dùng.
Trong môi trường thị trường gấu, vốn và người dùng có xu hướng bảo thủ. Đồng thời, mạng lớp hai của Ethereum tiếp tục phát triển, trở nên hấp dẫn hơn đối với người dùng hiện tại. Những yếu tố này làm tăng khó khăn cho Sui trong việc thu hút vốn và người dùng.
Từ mô hình kinh tế Token, so với Aptos, áp lực phát hành Token của Sui tập trung vào năm đầu tiên. Trong trường hợp cầu không đủ, nguồn cung Token lớn như vậy khiến SUI đối mặt với áp lực bán lớn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích tình trạng sinh thái chuỗi công khai Sui và việc phát hành Token: Khởi động lạnh VS áp lực bán
Phân tích phát triển sinh thái Sui và việc phát hành Token
Kể từ khi ra mắt, chuỗi công khai Sui đã hoạt động hơn 40 ngày. Là một trong những dự án đại diện cho chuỗi công khai hệ Move, Sui đại diện cho một con đường phát triển khác với L2 của Ethereum. Kể từ khi dự án ra mắt, đã có nhiều tranh cãi, đặc biệt là về phương thức phát hành Token và mô hình phát hành. Có ý kiến cho rằng nó có thể lặp lại số phận của ICP, trong khi những người khác so sánh nó với các chuỗi công khai mới nổi năm 2021.
Vậy, tình hình phát triển hệ sinh thái của Sui hiện nay ra sao? Tình hình phát hành và nhu cầu Token gần đây như thế nào?
Một, phân tích dữ liệu trên chuỗi
1. Tổng giá trị khóa ( TVL )
Tính đến ngày 13 tháng 6, TVL của Sui là 15,22 triệu USD, trong đó DEX Cetus chiếm hơn 60%. Trong tất cả các chuỗi công khai và mạng lớp hai, TVL của Sui đứng thứ 54. Đỉnh điểm TVL từng đạt 36,01 triệu USD, hiện đã giảm hơn 50%.
So với, một dự án đại diện cho hệ Move khác là Aptos hiện có TVL là 42.11 triệu USD, mức cao nhất trong lịch sử khoảng 65 triệu USD, đứng thứ 34 về xếp hạng TVL.
2. Khối lượng giao dịch
Khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất trên DEX của Sui xuất hiện vào ngày 10 tháng 5, vượt qua 19 triệu USD, sau đó có xu hướng giảm. Kể từ tháng 6, khối lượng giao dịch hàng ngày chủ yếu nằm trong khoảng từ 3 triệu đến 6 triệu USD, mức độ giao dịch khá thấp.
3. Mức độ hoạt động trên mạng
Kể từ khi ra mắt, tổng số giao dịch của Sui là 16,53 triệu lần, TPS trung bình là 3, tổng số địa chỉ hoạt động là 850.000, số nút hoạt động là 104. TPS cao nhất là 26 xảy ra vào ngày 12 tháng 5, tức là ngày diễn ra IDO Turbos.
So với L2 của Ethereum, TPS thực tế của Sui vẫn ở mức thấp.
Số địa chỉ hoạt động hàng ngày cao nhất xuất hiện vào ngày 20 tháng 5, đạt 130.000, chủ yếu do vào ngày 19 tháng 5, Cetus mở chức năng hồ bơi không cần giấy phép, dự án meme thực hiện airdrop toàn mạng. Số địa chỉ hoạt động hàng ngày thường thấp hơn 10.000.
4. Cầu liên chuỗi
Hiện tại có 3 cầu nối chuỗi chéo hỗ trợ mạng Sui: Wormhole, kriya.finance và WELLDONE. Tuy nhiên, do thiếu bảng dữ liệu liên quan, số tiền chuyển giao cụ thể không thể biết được.
Hai, Tóm tắt dự án sinh thái
Tính đến ngày 14 tháng 6, trang web chính thức của Sui sui.directory đã ghi nhận 66 dự án, chủ yếu là tự khai báo, một số vẫn chưa chính thức ra mắt.
Các dự án đã ra mắt và phát hành Token thường có hiệu suất kém. Hai dự án hàng đầu của DEX đều đã giảm giá, nền tảng xã hội SUIA giảm gần 81.82%. Suipad có hiệu suất tương đối tốt, chủ yếu nhờ vào giá định giá thấp trong IDO.
Do hạn chế về người dùng và quy mô vốn của Sui, một số dự án như Abyss World chọn thực hiện IDO trên mạng Polygon.
Ba, phân tích nhu cầu và phát hành Token
Tổng số lượng Token Sui là 10 tỷ, lượng lưu thông ban đầu là 528 triệu, chiếm 5,28%.
Từ tháng 5 đến tháng 10 năm 2023, Sui có hai loại phát hành: phát hành Token IEO và phát hành khuyến khích nút Staking. IEO phát hành khoảng 34,61 triệu Token mỗi tháng, khuyến khích Staking phát hành 33,3 triệu Token mỗi tháng trong ba tháng đầu, và từ tháng thứ 4 đến tháng thứ 6 phát hành 30 triệu Token mỗi tháng.
Tính toán tổng hợp, trong ba tháng đầu mỗi tháng phát hành 67.94 triệu Token (chiếm 0.67% tổng số), từ tháng thứ 4 đến tháng thứ 6 mỗi tháng phát hành 64.61 triệu Token (chiếm 0.64% tổng số).
Tháng 11 năm 2023 sẽ chứng kiến việc mở khóa quy mô lớn, với khối lượng mở khóa trong ngày vượt quá 1 tỷ Token, sẽ làm tăng gấp đôi lượng Token đang lưu thông.
Về mặt nhu cầu, dựa trên dữ liệu trên chuỗi và phân tích các dự án sinh thái, giao dịch thưa thớt, người dùng hiếm, nhu cầu đối với SUI Token trong ngắn hạn không rõ ràng.
Bốn, so sánh với mô hình phát hành Token Aptos
Tổng cung của Aptos Token (không bao gồm khuyến khích staking) là 1 tỷ đồng, lưu thông ban đầu là 130 triệu đồng, chiếm 13%. Trong năm đầu tiên ra mắt, mỗi tháng phát hành 4.54 triệu đồng (chiếm 0.45% tổng lượng). Từ năm thứ hai trở đi, lượng phát hành mỗi tháng sẽ tăng đáng kể.
Aptos còn có thêm động lực staking nút, hiện tại mỗi tháng giải phóng khoảng 4,9 triệu Token (chiếm 0,49% tổng số).
So với Aptos, lượng lưu thông ban đầu của Sui thấp hơn, và lượng giải phóng hàng tháng trong 6 tháng đầu cao hơn. Sui lần đầu tiên phát hành quy mô lớn sau 6 tháng ra mắt, áp dụng phương thức phát hành một lần; Aptos ra mắt sau 12 tháng, áp dụng phát hành theo từng đợt hàng tháng.
Tổng thể, Sui đối mặt với áp lực cung Token lớn hơn Aptos trong năm đầu tiên, trong khi nguồn cung lớn của Aptos sẽ đến trong năm thứ hai.
Năm, Kết luận
Sui hiện đang ở giai đoạn khởi động lạnh, người dùng và khối lượng giao dịch đều chưa đủ, cần thông qua các hoạt động liên tục và xây dựng để thu hút người dùng và dòng vốn.
Hiện tại, đội ngũ Sui đang chú trọng vào việc xây dựng công nghệ, bao gồm tổ chức hackathon và các sự kiện cho lập trình viên, vẫn chưa khởi động các biện pháp khuyến khích người dùng.
Trong môi trường thị trường gấu, vốn và người dùng có xu hướng bảo thủ. Đồng thời, mạng lớp hai của Ethereum tiếp tục phát triển, trở nên hấp dẫn hơn đối với người dùng hiện tại. Những yếu tố này làm tăng khó khăn cho Sui trong việc thu hút vốn và người dùng.
Từ mô hình kinh tế Token, so với Aptos, áp lực phát hành Token của Sui tập trung vào năm đầu tiên. Trong trường hợp cầu không đủ, nguồn cung Token lớn như vậy khiến SUI đối mặt với áp lực bán lớn.