BTCFi: Відкриття інноваційного шляху для Біткойна з ринковою капіталізацією в трильйон

Один. Огляд BTCFi

1.1 BTCFi визначення

BTCFi має на меті створення децентралізованого фінансового ринку в екосистемі Біткойн, що дозволяє власникам BTC безпосередньо використовувати пов'язані з Біткойном інструменти фінансових деривативів, такі як стейкінг, кредитування, маркет-мейкінг тощо, для отримання прибутку, активуючи фінансову вартість BTC.

1.2 Розвиток фону

2023 рік є ключовим роком для бурхливого розвитку екосистеми Біткойн. Різноманітні токени, такі як BRC20, викликали помітний ефект багатства, стимулюючи ринковий ентузіазм. Підйом екосистеми Біткойн також зумовлений послабленням наративу Ефіріуму та інших публічних блокчейнів, а також насиченістю інфраструктури. Шлях розвитку екосистеми Біткойн подібний до Ефіріуму, основний виклик полягає в тому, як розширити блоки, не порушуючи первісний консенсус Біткойн.

Станом на 1 жовтня, екосистема Біткойн активно фінансувалася, проведено 14 відкритих фінансувань на загальну суму понад 7110 мільйонів доларів. Для користувачів та інвесторів екосистема Біткойн все ще сповнена можливостей, ще не склалася комплексна монополія ресурсів. Окрім фінансування, також з'явилися різноманітні протокольні активи, такі як BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20.

1.3 Огляд активів

Індексні активи поділяються на нефінансові активи BRC20 та фінансові активи ARC20. Стандарт ARC20 базується на мінімальній одиниці Біткойна "Сатоші" і реалізується через протокол Atomicals, закладаючи основу для майбутнього AVM.

Інші активи протоколу включають:

• ORC20: стандарт токенів, розширений на основі протоколу Ordinals
• SRC20: підкреслює просту та ефективну механіку випуску та передачі монет
• CAT20: зосереджено на створенні стандарту для користувацьких монет

Два, розширення BTCFi

Розвиток BTCFi неможливий без розширення блокчейн-технології, але наразі немає єдиного шляху розширення. Усі рішення потребують компромісу між здійсненністю, рівнем децентралізації та безпекою, і повинні відповідати валідації "ортодоксальності" Біткойна.

На даний момент, серед проектів типу бічної ланки, CORE, Bitlayer, BSquared та Rootsock мають найвищу частку TVL, що в сумі становить 76,56%. Модель доходу BTCFi подібна до "ETHFi", яка включає аналогічні нагороди Babylon + LRT + нагороди за розширену ланку BTC + пакет доходів LRT з ланки ETH.

2.1 статус-канал

Статеві канали дозволяють користувачам здійснювати багаторазові транзакції поза основною мережею, подаючи їх на основну мережу лише при відкритті або закритті каналу. Представниками у Біткойні є мережа Lightning та Ark.

2.2 Бічні ланцюги та Роллап

Бічні ланцюги та Rollup більше підходять для розвитку екосистеми Біткойн, дозволяючи здійснювати швидкі транзакції, досягати Тюрінгової повноти та забезпечувати взаємодію. Rollups переміщують складні операції на Layer2, а основна мережа відповідає лише за верифікацію. Бічні ланцюги повинні забезпечити безпеку активів через додаткові методи верифікації.

2.3 UTXO+ клієнтська перевірка

UTXO+ клієнтська валідація є поза ланцюгом рішенням, заснованим на особливостях Біткойна, що підвищує ефективність транзакцій та конфіденційність. Протокол RGB є конкретною реалізацією цієї концепції, використовуючи UTXO Біткойна як "печатку", що забезпечує безпечні поза ланцюгом зміни стану.

2.4 Великий блок схеми

Зміна існуючого консенсусу може бути пов'язана з багатьма викликами. BCH (Bitcoin Cash) є типовим прикладом, оскільки він збільшив розмір блоку до 8 МБ через хард-форк, але це також викликало суперечки.

Три, випуск ліквідності BTCFi

3.1 Передумови розвитку

1. Крос-чейн взаємодія: розробка надійного крос-чейн мосту, щоб Біткойн міг брати участь у DeFi додатках на інших платформах смарт-контрактів.

2. Рішення Layer2: балансування трикутного парадоксу, врахування того, як компенсувати недостатній рівень децентралізації через ефект багатства.

3. Функція смарт-контрактів: підтримка смарт-контрактів для Біткойн через рішення другого рівня або сайдчейни.

4. Інструменти розробки та інфраструктура: вдосконалити інструменти та інфраструктуру, уникати дублювання.

3.2 Основні виклики

1. Обмеження протоколу: подолати обмеження протоколу Біткойн, який не має вбудованої функції смарт-контрактів.

2. Нестача ліквідності: вирішення проблеми низької ліквідності Біткойна в DeFi в порівнянні з іншими монетами.

3. Безпека кросчейн: забезпечити безпеку кросчейн мостів, запобігти атакам та ризикам технічних збоїв.

4. Розгортання оракула: подолання обмежень архітектури Біткойн для забезпечення точного передавання інформації про ціни.

5. Диференційований розвиток: уникати простого наслідування Ethereum, зосередитися на фінансових продуктах, пов'язаних з платежами та зберіганням вартості, розвивати унікальну концепцію PayFi.