HashKey Group：Відповідність之路上的шифрування金融先行者

HashKey Group є фінансовою службою цифрових активів з повним спектром послуг, що базується в Азії. У буремному середовищі криптоіндустрії HashKey обрала унікальний та складний шлях — прагнення до Відповідності. Це не лише бізнес-рішення, а й величезна ставка, що базується на фінансовій філософії її керівництва. Отримавши ліцензію на віртуальну платформу обміну активами (VATP) в Гонконзі, HashKey успішно позиціонувала себе як ключовий міст між традиційними фінансами та світом шифрування. Завдяки глибокому професійному досвіду, всебічній екологічній структурі та потужним можливостям дотримання норм, група займає унікальну стратегічну перевагу на фоні посилення глобального регулювання криптовалют.

Однак компанія також стикається з жорсткою конкуренцією на ринку, змінами регуляторної політики та викликами, спричиненими волатильністю самого ринку шифрування. Її подальший розвиток буде сильно залежати від стабільності політики Гонконгу як міжнародного центру віртуальних активів та загального напрямку глобального ринку цифрових активів.

Огляд компанії та верхній рівень проектування

Щоб зрозуміти HashKey, спочатку потрібно зрозуміти фінансову світоглядну концепцію його ключової особи. Усі стратегії HashKey є уособленням його ідей.

стратегічне позиціонування

Ринок HashKey має чітке позиціонування: стати безпечним, надійним та повністю регульованим "мостом" між традиційним фінансовим світом і світом цифрових активів.

Цей міст має на меті вирішити основні суперечності та тертя між двома світами:

• Для традиційних фінансових установ: вони мають великі фінансові ресурси та клієнтську базу, прагнучи інвестувати в цифрові активи, але страждають від відсутності відповідності, надійного зберігання та чіткої правової дороги. Вони бояться ризику контрагента, ризику відмивання грошей та ризику безпеки активів. Ліцензована ідентичність HashKey Exchange є саме тим входом, який був створений для них.

• Для нативних учасників світу шифрування: їм потрібні Відповідність, стабільні канали для введення та виведення фіатних грошей, необхідно зв'язати вартість цифрових активів з реальним світом і сподіватися, що їхні активи отримають визнання в основній фінансовій системі. Банківська партнерська мережа та регульоване торгове середовище, які надає HashKey, задовольняють цю потребу.

Структура акцій та капітальна підписка

Стратегія HashKey полягає в моделі "важких активів", Відповідність, розробка технологій та глобальне розташування потребують величезної фінансової підтримки. На початку 2024 року група HashKey оголосила про завершення фінансування раунду A, залучивши майже 100 мільйонів доларів, після чого оцінка перевищила 1,2 мільярда доларів, що дозволило їй успішно потрапити в ряд "єдинорогів".

• Склад інвесторів: Цей раунд фінансування залучив участь як великих інституційних інвесторів, так і стратегічних партнерів. Варто зазначити, що серед інвесторів є не лише капітал, що походить від шифрування, але й капітал з традиційних галузей, що само по собі підтверджує привабливість його "місткового" позиціювання.

• Використання капіталу: Основне призначення цих коштів не є маркетингом або ціновою війною, а використовується для:

  1. Поглиблення бар'єрів відповідності: постійні інвестиції в юридичний, аудиторський та технологічний моніторинг, щоб задовольнити або навіть перевищити регуляторні вимоги.
  2. Будівництво екосистеми: підтримка ітерацій продуктів HashKey Exchange, технологічних оновлень HashKey Cloud та дослідження бізнесу Web3.

3. Глобальна структура: після підтвердження моделі Гонконгу її слід відтворити в інших юрисдикціях з чіткою нормативною базою.

Ця фінансова угода має значення не лише через самі кошти, але й через визнання ринком вартості його "Відповідність" історії. У світі шифрування, оцінка в 1,2 мільярда доларів купує не лише технології та команду, але й той важко здобутий, що представляє "довіру" ліцензію.

!

Історія розвитку

Поява HashKey не є випадковою, а є результатом майже десятирічної стратегічної розробки та точного позиціонування.

Ідея формування ( 2015-2018)

Цієї стадії основним суб’єктом є лабораторія блокчейн. Організовуючи щорічний саміт блокчейн, вона не лише залучає провідних мислителів світу до Китаю, але й створює для себе безпрецедентну глобальну мережу в індустрії. Що важливіше, завдяки раннім інвестиціям у проекти, такі як ефір, команда глибоко зрозуміла логіку роботи та цінність екосистеми публічних ланцюгів, заклавши пізнавальну основу для інвестиційної карти HashKey Capital у майбутньому.

Стратегічний етап досліджень ( 2018-2020 )

У 2018 році HashKey Group офіційно заснували в Гонконзі. Її перший бізнес, що став відомим, — це HashKey Capital. Це надзвичайно розумна стратегія:

• Інвестуючи як "радар": перш ніж займатися конкретним бізнесом, спочатку через роль венчурного капіталу всебічно сканувати та інвестувати в усі ключові вузли на ринку ( публічних ланцюгів, DeFi, NFT, інфраструктури ), що дозволяє мати божествену перспективу для розуміння загальної картини галузі, виявляючи справжні болі та можливості.

• Створення екосистеми: інвестиції — це не лише фінансова діяльність, а й будівництво екосистеми. Сотні проектів у його інвестиційному портфелі стали потенційними партнерами та джерелами активів для майбутньої екосистеми HashKey.

Відповідність виконання ( 2020-до сьогодні )

Коли було визнано, що "Відповідність біржі" є ключем до майбутнього фіналу, HashKey розпочала довгий і важкий шлях до успіху.

• Вибір Гонконгу: HashKey гостро відчуває Гонконг як міжнародний фінансовий центр, що з'єднує Схід і Захід, з потенціалом та бажанням стати глобальним центром регулювання віртуальних активів.

• Обійми регуляторний пісочницю: HashKey є однією з перших компаній, що добровільно увійшли до регуляторної пісочниці Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу (SFC). Це означає, що вона готова вкласти величезні кошти в розробку своєї торгової системи, системи управління ризиками та внутрішніх процесів відповідно до суворих стандартів SFC без чіткої віддачі.

• Два великі етапи:

  1. 2022 рік: отримання ліцензії 1 класу та 7 класу. Це дозволяє легально надавати послуги "професійним інвесторам". Це прорив з 0 до 1.
  2. Серпень 2023 року: отримання ліцензії VASP. Це стрибок з 1 до 100. У новій системі постачальників віртуальних активів (VASP) в Гонконзі, HashKey Exchange стала однією з перших ліцензованих бірж, яка офіційно може відкриватися для роздрібних користувачів.

!

Глибокий аналіз матриці основного бізнесу

Бізнес HashKey не є ізольованим сегментом, а є органічною цілісністю, що підтримує та наділяє один одного.

Обмін HashKey

Можливості:

• "Визначений вхід" для інституційних коштів: для фондів, сімейних офісів тощо, HashKey Exchange є наразі вибором номер один для проведення великих, відповідних транзакцій у Гонконзі, ефективно вирішуючи їхні проблеми з відповідністю та аудитом.
• Притулок для дрібних інвесторів: після численних випадків краху бірж, все більше зрілих інвесторів готові платити певну надбавку за безпеку. Страхове покриття HashKey та ізоляція коштів є його основними привабливими рисами.
• Майбутня сцена RWA/STO: це найбільша уява HashKey Exchange. У майбутньому токенізовані облігації, фонди, нерухомість навіть витвори мистецтва (, тобто токенізація реальних світових активів, RWA ), потребуватимуть відповідного вторинного ринку для торгівлі.

Виклик:

• Високі експлуатаційні витрати: Відповідність означає великі юридичні, аудиторські та технічні контрольні команди, їх експлуатаційні витрати значно вищі, ніж у офшорних бірж.
• Обмежені продукти та валюти: для задоволення вимог Відповідність процес додавання валют є надзвичайно суворим, що призводить до того, що торгівельні валюти значно менші, ніж на інших платформах, і не можуть задовольнити певні потреби користувачів у спекуляціях на "нових валютах" та "малих валютах". Випуск деривативів та інших високоплечових продуктів також підлягає суворим обмеженням.
• Обмежений користувацький досвід: суворі процеси KYC/AML, що призводять до певного тертя в порівнянні з "однокнопковою реєстрацією" на інших біржах.
• Цінова конкурентна слабкість: висока вартість визначає, що його торгові комісії важко конкурувати з цінами провідних бірж.

HashKey Capital

• Як "Радар": Глобальна інвестиційна мережа HashKey Capital дозволяє їй у першу чергу фіксувати останні технологічні прориви та інновації бізнес-моделей у сфері Web3, надаючи інформаційну підтримку та напрямок для загальної стратегії групи.
• Як "двигун": його портфель постійно надає енергію екосистемі. Наприклад, токен високоякісного публічного блокчейну, в який він інвестує, може бути запущений на HashKey Exchange після відповідності вимогам; його інвестиції в певний DeFi проект можуть співпрацювати з біржею для надання інноваційних фінансових продуктів.

Хмара HashKey

HashKey Cloud надає послуги інфраструктури, такі як верифікація вузлів, шифрування Staking( та інші. Його стратегічна цінність проявляється на двох рівнях:

• Зовнішні: Це надійний B2B бізнес, що надає інституційним клієнтам та особам з високим чистим капіталом безпечні та зручні послуги Staking, заробляючи технічні комісії та генеруючи стабільний грошовий потік.
• Внутрішній: це "технічний фундамент" усієї групи. Операції вузлів, безпека активів та запуск майбутніх продуктів Staking самого HashKey Exchange залежать від стабільної та надійної технічної підтримки HashKey Cloud, що забезпечує автономність та контроль над основними технологіями.

) HashKey Web3 та "HashChain" ###HCS(

Концепція: HCS не є публічною ланцюгом, що має на меті змагатися з Ethereum або Solana. Це більше схоже на високопродуктивну інфраструктуру, побудовану для певних сценаріїв застосування ), в даний час головним чином для ідентифікації (, яка може бути альянсною або гібридною.

Основний продукт — HashKey DID: DID, тобто децентралізована ідентичність. Метою HashKey DID є створення для користувачів "цифрового паспорта" у світі Web3. Цей "паспорт" може:

1. Інтеграція інформації KYC: користувачеві потрібно лише один раз пройти детальну перевірку KYC тут, і результати його ідентифікації можуть бути зашифровані на DID.
2. Реалізація "одного сертифікату, багаторазового доступу": у майбутньому, коли користувач відвідує інші DApp або платформи, які також довіряють HashKey DID, він не повинен повторно надавати такі чутливі дані, як паспорт, підтвердження адреси тощо, а просто надає дозвіл іншій стороні на читання статусу його верифікації DID.

Стратегічна важливість:

• Вирішення проблеми масового впровадження Web3: нинішня перешкода у світі Web3 полягає в тому, що кожному застосунку потрібно, щоб користувач підключив гаманець, авторизувався, а іноді навіть проходив різні KYC, що створює розрізнені та небезпечні враження. Єдиний, відповідний DID є рішенням.
• Підсилення екологічного захисту: якщо HashKey DID стане основним входом користувачів у світ Web3, то користувачі природно віддаватимуть перевагу іншим послугам в екосистемі HashKey, таким як ) біржа, NFT ринок тощо (, формуючи потужний мережевий ефект і прихильність користувачів.
• Ключ до з'єднання RWA та DeFi: у майбутньому необхідно поєднати RWA, що представляє реальні світові права, з децентралізованими фінансами ) DeFi ( протоколами, для чого необхідна система DID, яка може перевіряти реальну особистість поза мережею.

Отже, "HashChain")HCS( та HashKey DID є найважливішою фігурою, яку HashKey розставляє в "епоху після бірж". Це ставить на те, що цифрові фінанси, ідентичність)Identity( будуть настільки ж важливими, як і активи)Asset(.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d793bd8bbdfa7651fdcd223f2ea3549.webp(

Аналіз конкурентоспроможності та захисних бар'єрів

) Основні переваги

1. Переваги відповідності: це найглибший і найширший захист HashKey. У контексті посилення регулювання в основних економіках, "ліцензування" саме по собі є потужною конкурентною перевагою, здатною залучити традиційний капітал і консервативних інвесторів, які мають високі вимоги до безпеки та легітимності.

2. Глибокі фонди ресурсів: походження з глибокого фінансового фону надає йому природну перевагу в інтеграції традиційних фінансових ресурсів ### банків, брокерів, сімейних офісів ( та комунікації з урядовими регуляторами.

3. Повний екологічний замкнений цикл: Біржі, капітал, хмарні послуги та дослідницькі інститути всередині групи можуть сформувати потужний синергійний ефект. Капітал виявляє якісні проекти, хмарні послуги надають технологічну підтримку, біржі забезпечують ліквідність, формуючи самопідтримуючий позитивний цикл.

4. Репутація бренду: Після багаторічної стабільної роботи та остаточного отримання ліцензії, HashKey в індустрії встановив бренд "безпечний, надійний, професійний".

) В challenges та ризики

1. Жорстка конкуренція на ринку:

   • Глобальні гіганти: хоча такі світові біржі, як Coinbase і Binance, стикаються з регуляторним тиском у деяких регіонах, їхня впізнаваність бренду, обсяг користувачів, глибина продуктів і ліквідність все ще значно випереджають.
   • Місцева конкуренція: в Гонконзі OSL є ще одним основним ліцензованим конкурентом. У майбутньому можуть бути ще більше установ, які отримають ліцензію, конкуренція на ринку посилиться.

2. Невизначеність регуляторної політики: хоча HashKey отримує вигоду від поточної регуляторної політики, проте політика динамічно змінюється. Майбутній курс регулювання в Гонконзі та у світі ###, зокрема, правила щодо стабільних монет, деривативів, DeFi (, безпосередньо вплине на розвиток його бізнесу.

3. Напруження прибутковості та високі витрати на Відповідність