Ужесточение регулирования шифрования в Индии: новые налоговые правила и требования к отчетности в 2025 году

Правительство Индии продолжает продвигать эволюцию регулирования шифрования. Бюджет на 2025 год вводит более строгие требования к отчетности и усиливает механизмы регулирования на основе налогового бремени в 30%, введенного в 2022 году. Закон о подоходном налоге 2022 года впервые официально включил шифрованные активы в налоговую систему, но не позволяет трейдерам компенсировать убытки другими доходами. Бюджет на 2025 год еще больше расширяет сферу регулирования, требуя от определенных учреждений отчетности о шифровых сделках в установленные сроки. В то же время правительство расширило определение шифрованных активов, охватывая все активы, основанные на технологии распределенного реестра, чтобы соответствовать развитию отрасли. Эти изменения совпадают с ростом биткойна на фоне новостей, связанных с выборами в США, но рынок по-прежнему сталкивается с неопределенностью регулирования и рисками волатильности.

В последние годы регуляторные подходы к шифрованию в разных странах мира постепенно меняются от чрезмерного контроля к более гибкому, осторожному и адаптивному подходу. Этот сдвиг в основном обусловлен быстрым распространением шифрованных активов на глобальном уровне. Однако Индия, являясь одной из самых активных стран в сфере шифрованной торговли, по-прежнему придерживается строгого регулирования и жесткой налоговой политики, значительно отставая от дружественных регуляторных тенденций международного рынка к шифрованным активам.

Налоговая система шифрования в Индии считается одной из самых жестких в мире, что не только подрывает доверие инвесторов, но и серьезно препятствует инновациям и развитию применения технологий блокчейн. Несмотря на многократные призывы со стороны рынка к смягчению налоговой политики, позиция индийского правительства оставалась неизменной. Однако в бюджете на 2025 год и в поправках к Закону о подоходном налоге индийское правительство внесло некоторые изменения в существующую налоговую систему.

Эволюция системы регулирования шифрования в Индии

Регуляторная политика Индии в области криптовалюты прошла эволюцию от строгих ограничений к постепенной корректировке. На ранних этапах Центральный банк Индии относился к криптовалютам с высокой долей недоверия, и даже в 2013 году выпустил уведомление, предупреждающее инвесторов о спекулятивных рисках криптоактивов. В 2018 году Центральный банк Индии дополнительно запретил банкам проводить операции с криптовалютными компаниями, пытаясь ограничить развитие рынка финансовыми методами. Однако этот запрет встретил сильное сопротивление со стороны отраслевых организаций и участников рынка и был признан неконституционным Верховным судом Индии в 2020 году.

Бюджетный план на 2022 год впервые включает в правовое регулирование шифрование и другие шифрованные активы, а также устанавливает ряд налоговых политик, включая 30% налог на прирост капитала на доходы от шифрованных активов и 1% налог на источники на объем торговых операций. Несмотря на то, что введение этой налоговой системы в определенной степени предоставляет юридическую основу для налогового соблюдения, ее высокая налоговая нагрузка и строгие требования к регулированию все еще вызывают споры.

Появление бюджета на 2025 год не привело к фундаментальной реформе существующей налоговой системы, а лишь усилило регулирование в области шифрования налоговых деклараций и раскрытия информации, которое планируется вступить в силу в апреле 2026 года.

Влияние новых налоговых правил

Несмотря на то, что в ряде регионов мира регулирование становится все более свободным, Индия по-прежнему поддерживает одну из самых жестких систем налогообложения в сфере шифрования. Бюджет на 2025 год и измененный Закон о подоходном налоге внесли коррективы в налоговые правила, но в целом не смогли изменить текущее ограничение на торговлю криптовалютами. В настоящее время в Индии на доходы от шифрованных активов взимается налог в размере 30%, что является крайне высоким уровнем в мировом масштабе. Кроме того, эта налоговая система не позволяет инвесторам вычитать убытки или операционные расходы, что приводит к тому, что множество крипто-компаний и инвесторов迁移руются в более благоприятные регионы. Бюджет на 2025 год также расширил определение шифрованного актива, включив в налоговую базу все шифрованные активы на основе технологии блокчейн. Однако это определение по-прежнему не классифицирует различные типы шифрованных активов, не различая их техническое использование и экономические свойства, что усугубляет неопределенность в соблюдении нормативных требований.

Закон о подоходном налоге вводит более строгие меры наказания за не задекларированные шифрование активы, классифицируя их как "недекларированный доход" и накладывая штрафы до 70%, без предоставления каких-либо исключений или снижения. Эта жесткость наказания отражает высокое давление со стороны правительства Индии на шифрование активы, а более важно, что определение шифрование активов правительством Индии слишком широко, что приводит к чрезмерной налоговой нагрузке на пользователей шифрование в Индии.

В таких жестких налоговых условиях массовый выезд индийских местных шифрование-компаний стал тенденцией, в то время как постоянный рост объемов торговли на шифрование-рынке отражает огромную разницу между регулирующей политикой и рыночной реальностью. Несмотря на то, что правительство пытается сдержать шифрование-рынок высокими налоговыми ставками, молодое поколение инвесторов в Индии по-прежнему рассматривает шифрование-активы как основной или дополнительный источник дохода.

Влияние на инвесторов и рынок

Жесткая налоговая политика в Индии, безусловно, увеличивает сложности для крипто-компаний в ведении бизнеса на местном рынке. Несмотря на то, что крипто-индустрия в Индии по-прежнему сохраняет высокую активность, более дружелюбная регуляторная среда в других регионах привлекает компании к переезду. В настоящее время индийский крипто-рынок все еще выигрывает от роста цен на криптоактивы. Исследования прогнозируют, что к 2035 году объем индийского крипто-рынка может вырасти с нынешних 2,5 миллиарда долларов до 15 миллиардов долларов. Однако чрезмерно строгие регуляции могут привести к оттоку капитала из индийской крипто-индустрии в другие страны, что приведет к снижению налоговых поступлений для индийского правительства, ограничению инноваций на рынке и повлияет на конкурентоспособность Индии в глобальной цифровой финансовой экосистеме.

Одним из основных вызовов на рынке шифрования в Индии является сложность соблюдения норм и правовая неопределенность. Несмотря на то, что правительство Индии еще в 2021 году предложило разработать всеобъемлющую нормативную базу для шифрования, этот законопроект больше склоняется к запрету биткойнов и альткойнов, а также к внедрению цифровой валюты центрального банка Индии, что в конечном итоге привело к тому, что законопроект долго не мог быть реализован. В такой регулирующей среде участники рынка сталкиваются с резкими изменениями политики и рисками соблюдения норм, что затрудняет долгосрочные инвестиции. Компании и инвесторы опасаются, что в будущем они могут столкнуться с неожиданными репрессиями со стороны правительства или дополнительными налоговыми бременами, что, в свою очередь, влияет на бизнес-решения и рыночную активность.

В общем, несмотря на то, что правительство Индии усиливает регулирование под предлогом финансовой стабильности, строгая налоговая система и неопределенная регуляторная база серьезно сдерживают инновационный потенциал индийского рынка шифрования и влияют на глобальную конкурентоспособность Индии. Правительству Индии необходимо найти баланс между защитой инвесторов и развитием рынка, снизить налоговые ставки, четко определить классификацию активов и уменьшить юридическую неопределенность, чтобы повысить доверие к рынку и привлечь больше капитала. Если Индия продолжит придерживаться текущей регуляторной позиции, она может упустить экономические возможности в области блокчейна и цифровых финансов, в противном случае Индия все еще может стать важным участником глобального рынка шифрования.