Многочисленные факторы влияют на крипторынок: макроэкономика доминирует над краткосрочными колебаниями, долгосрочные перспективы все еще остаются многообещающими.
Криптоактивы на рынке нестабильны: макрофакторы доминируют, долгосрочные перспективы все еще внушают надежду
В последнее время, с одобрением спотового ETF на биткойн и историческим максимумом цен, рынок криптоактивов снова стал в центре внимания. Однако затем рынок пережил крупнейшую коррекцию с 2020 года, и общая рыночная капитализация резко упала с 2,44 трлн долларов США 2 августа до 1,99 трлн долларов США 6 августа, с максимальным падением за день в 8,4%.
Данная коррекция обусловлена множеством факторов. Глобальная волатильность фондовых рынков, повышение ставок Банком Японии, признаки рецессии в экономике США и напряженная геополитическая обстановка оказали значительное влияние на рынок. Это еще раз подтверждает тесную связь между ценой биткойна и макроэкономическими, политическими факторами, возможно, он больше не является традиционным финансовым "убежищем".
Смотрим в будущее, ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, выборы в США, тенденции глобального рынка и геополитическая ситуация станут ключевыми факторами, влияющими на рынок Криптоактивов. В то же время рынок все еще ожидает новых импульсов от оригинальных инноваций. Под воздействием этих сложных факторов волатильность рынка может сохраняться в течение некоторого времени.
Влияние снижения процентных ставок глубоко
Хотя ожидания снижения процентных ставок всегда рассматривались как положительная новость, реальное влияние снижения ставок может оказаться не таким оптимистичным, как ожидалось. Согласно данным CME, вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой 24 сентября достигла 100%. С макроэкономической точки зрения, снижение ставок действительно будет стимулировать капитал из банков в более рискованные инвестиционные инструменты, такие как Криптоактивы.
Однако с второй половины 2022 года ожидания снижения ставок в значительной степени были учтены рынком и стали одним из важных факторов, способствующих росту цены биткойна. Поэтому фактическое снижение ставок, вероятно, вызовет лишь умеренную реакцию рынка. Исторические данные показывают, что когда ФРС приостанавливает повышение ставок, биткойн часто показывает наибольший рост, в то время как реакция рынка на первое снижение ставок обычно бывает не слишком резкой.
Более важно экономическое обоснование снижения процентных ставок. Если снижение ставок происходит в период низкой инфляции и экономического процветания, то его стимулирующее воздействие на цены активов может быть более очевидным. Но если снижение ставок происходит в условиях экономической слабости, это может подать негативный сигнал, приводя к тому, что средства будут перемещаться из высокорискованных активов в более безопасные хеджевые инструменты.
В настоящее время экономические перспективы США не внушают оптимизма. Последние данные по рынку труда показывают, что уровень безработицы достиг максимума за почти два года, а рост занятости оказался ниже ожиданий. Это означает, что экономика США может продолжать оставаться слабой, и влияние снижения процентных ставок на криптоактивы ослабнет, что может привести к постоянной волатильности на рынке в краткосрочной перспективе.
Тем не менее, пока капитал все еще может свободно перемещаться, переход от фиатной валюты к таким Криптоактивам, как биткойн, по-прежнему будет одним из долгосрочных вариантов сохранения богатства.
Политические факторы влияют на усиление
С учетом того, что Криптоактивы становятся все более важной темой в политике США, отношение обеих партий к Криптоактивам также становится важным фактором, влияющим на рынок. Кандидаты в президенты от Республиканской партии заявили, что в случае победы они будут поддерживать "национальную стратегию резервов биткойнов" и разработают комплексную политику шифрования, охватывающую такие аспекты, как регулирование стабильных токенов и право на самостоятельное хранение биткойнов.
В сравнении с этим, позиция Демократической партии по отношению к криптоактивам более неопределенна. Представители отрасли стремятся понять политические намерения потенциальных кандидатов от Демократической партии по вопросам криптоактивов.
Независимо от того, какая сторона в конечном итоге одержит победу, обе партии намерены установить более четкую регуляторную рамку для защиты потребителей и содействия инновациям. Это поможет повысить активность предприятий в области криптоактивов.
В целом, Демократическая партия склонна к усилению регулирования, тогда как Республиканская партия придерживается относительно открытой позиции. Если Демократическая партия одержит победу, криптоактивы могут столкнуться с большим регуляторным давлением в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе здоровый регулируемый рынок будет способствовать интеграции криптоактивов в основную финансовую систему.
Если Республиканская партия победит, рынок Криптоактивов может временно получить выгоду, но в долгосрочной перспективе для того, чтобы мейнстримные финансовые рынки приняли шифрование, необходимое регулирование все еще будет незаменимым.
Соперничество между золотом и биткойном
На фоне текущей геополитической напряженности и ухудшения экономической неопределенности средства, похоже, больше предпочитают золото. С тех пор как рынок значительно скорректировался на прошлой неделе, золото демонстрирует лучшие результаты по сравнению с биткойном и отклоняется от более широких рыночных индексов.
Однако, судя по данным за длительный срок, за последние десять лет биткойн был лучшим активом в течение 8 лет, а доходность при удержании в течение десяти лет составила 18,719%, что значительно превышает другие классы активов.
На самом деле, недавние яркие показатели золота в основном отражают краткосрочные колебания на рынке, но вряд ли изменят долгосрочные закономерности мировой экономики. Долгосрочные бычьи факторы на крипторынке по-прежнему существуют. Во-первых, мировая экономика находится в начале периода количественного смягчения, и увеличения ликвидности традиционно служат важным катализатором для роста биткойна.
Во-вторых, спотовый биткойн ETF привлек 17 миллиардов долларов чистых вложений, а спотовый эфириум ETF также преодолевает первоначальные препятствия. Эксперты отрасли ожидают, что институциональные инвесторы, включая пенсионные фонды, фонды пожертвований, суверенные фондов благосостояния, страховые компании и другие, возглавят новый раунд притока капитала.
Высшие и низшие точки рынка Криптоактивов обычно обусловлены множеством факторов, включая процентные ставки, технологические достижения и психологию инвесторов, а не одним единственным событием. На данный момент долгосрочные бычьи фундаментальные факторы по-прежнему присутствуют, и рынок "медленно, но уверенно подталкивает к покупке".
Рекомендации по инвестиционным стратегиям
Несмотря на то, что криптоактивы все больше подвергаются влиянию макроэкономических факторов, краткосрочная волатильность может продолжиться, но как новая технология, она по-прежнему полна возможностей.
Для инвесторов, которые уже имеют определенное понимание криптоактивов и ищут момент для входа на рынок, стоит рассмотреть стратегию долгосрочных регулярных инвестиций. Регулярные инвестиции позволяют при больших колебаниях рынка закупать больше токенов на низких ценах с одинаковой суммой инвестиций, что может принести более значительную прибыль. Многие торговые платформы предлагают удобные инструменты для регулярных инвестиций, поддерживающие однокнопочное управление, возможность в любой момент выкупить и свободное сочетание токенов.
Исследования показывают, что включение биткойна в инвестиционный портфель может значительно повысить общую доходность. Увеличение доли биткойна на 2,5% может повысить накопленную доходность портфеля до примерно 101,6%, тогда как 5% доля может увеличить доходность до 144,7%.
В условиях краткосрочной волатильности и долгосрочного роста на рынке инвесторы должны разумно контролировать риски, повышать эффективность использования средств и терпеливо ждать возможностей. Способы повышения эффективности использования средств включают использование финансовых инструментов, таких как хранение токенов с начислением процентов, внимание к стратегиям сложного процента, поэтапное формирование позиций и применение подходящих стратегий покупки на дне, а также выбор надежной торговой платформы.
Независимо от того, идет ли речь о криптоактивах или традиционных финансовых рынках, ключом к прибыли является точный анализ рыночных тенденций и разумное управление рисками со стороны инвесторов. Несмотря на то, что инструменты для торговли на рынке становятся все более разнообразными, инвесторы все равно должны разрабатывать долгосрочные планы в соответствии с их потребностями, чтобы эффективно повысить эффективность капитала и добиться устойчивой прибыли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
7
Поделиться
комментарий
0/400
DegenWhisperer
· 07-15 02:29
Старый обычай: чем больше падение, тем больше покупок.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TestnetFreeloader
· 07-14 03:39
падение рост ранняя привычка
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableGenius
· 07-12 09:25
как и предсказывалось... федрезерв контролирует все, смх
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostInTheChain
· 07-12 08:28
Бычий рынок всегда так краток.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GmGnSleeper
· 07-12 08:15
неудачники日记第n天
Посмотреть ОригиналОтветить0
BakedCatFanboy
· 07-12 08:09
Медвежий рынок才是机会!
Посмотреть ОригиналОтветить0
EyeOfTheTokenStorm
· 07-12 08:02
Прошло 20 дней с тех пор, как было построено дно, а в марте будет большой рынок
Многочисленные факторы влияют на крипторынок: макроэкономика доминирует над краткосрочными колебаниями, долгосрочные перспективы все еще остаются многообещающими.
Криптоактивы на рынке нестабильны: макрофакторы доминируют, долгосрочные перспективы все еще внушают надежду
В последнее время, с одобрением спотового ETF на биткойн и историческим максимумом цен, рынок криптоактивов снова стал в центре внимания. Однако затем рынок пережил крупнейшую коррекцию с 2020 года, и общая рыночная капитализация резко упала с 2,44 трлн долларов США 2 августа до 1,99 трлн долларов США 6 августа, с максимальным падением за день в 8,4%.
Данная коррекция обусловлена множеством факторов. Глобальная волатильность фондовых рынков, повышение ставок Банком Японии, признаки рецессии в экономике США и напряженная геополитическая обстановка оказали значительное влияние на рынок. Это еще раз подтверждает тесную связь между ценой биткойна и макроэкономическими, политическими факторами, возможно, он больше не является традиционным финансовым "убежищем".
Смотрим в будущее, ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, выборы в США, тенденции глобального рынка и геополитическая ситуация станут ключевыми факторами, влияющими на рынок Криптоактивов. В то же время рынок все еще ожидает новых импульсов от оригинальных инноваций. Под воздействием этих сложных факторов волатильность рынка может сохраняться в течение некоторого времени.
Влияние снижения процентных ставок глубоко
Хотя ожидания снижения процентных ставок всегда рассматривались как положительная новость, реальное влияние снижения ставок может оказаться не таким оптимистичным, как ожидалось. Согласно данным CME, вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой 24 сентября достигла 100%. С макроэкономической точки зрения, снижение ставок действительно будет стимулировать капитал из банков в более рискованные инвестиционные инструменты, такие как Криптоактивы.
Однако с второй половины 2022 года ожидания снижения ставок в значительной степени были учтены рынком и стали одним из важных факторов, способствующих росту цены биткойна. Поэтому фактическое снижение ставок, вероятно, вызовет лишь умеренную реакцию рынка. Исторические данные показывают, что когда ФРС приостанавливает повышение ставок, биткойн часто показывает наибольший рост, в то время как реакция рынка на первое снижение ставок обычно бывает не слишком резкой.
Более важно экономическое обоснование снижения процентных ставок. Если снижение ставок происходит в период низкой инфляции и экономического процветания, то его стимулирующее воздействие на цены активов может быть более очевидным. Но если снижение ставок происходит в условиях экономической слабости, это может подать негативный сигнал, приводя к тому, что средства будут перемещаться из высокорискованных активов в более безопасные хеджевые инструменты.
В настоящее время экономические перспективы США не внушают оптимизма. Последние данные по рынку труда показывают, что уровень безработицы достиг максимума за почти два года, а рост занятости оказался ниже ожиданий. Это означает, что экономика США может продолжать оставаться слабой, и влияние снижения процентных ставок на криптоактивы ослабнет, что может привести к постоянной волатильности на рынке в краткосрочной перспективе.
Тем не менее, пока капитал все еще может свободно перемещаться, переход от фиатной валюты к таким Криптоактивам, как биткойн, по-прежнему будет одним из долгосрочных вариантов сохранения богатства.
Политические факторы влияют на усиление
С учетом того, что Криптоактивы становятся все более важной темой в политике США, отношение обеих партий к Криптоактивам также становится важным фактором, влияющим на рынок. Кандидаты в президенты от Республиканской партии заявили, что в случае победы они будут поддерживать "национальную стратегию резервов биткойнов" и разработают комплексную политику шифрования, охватывающую такие аспекты, как регулирование стабильных токенов и право на самостоятельное хранение биткойнов.
В сравнении с этим, позиция Демократической партии по отношению к криптоактивам более неопределенна. Представители отрасли стремятся понять политические намерения потенциальных кандидатов от Демократической партии по вопросам криптоактивов.
Независимо от того, какая сторона в конечном итоге одержит победу, обе партии намерены установить более четкую регуляторную рамку для защиты потребителей и содействия инновациям. Это поможет повысить активность предприятий в области криптоактивов.
В целом, Демократическая партия склонна к усилению регулирования, тогда как Республиканская партия придерживается относительно открытой позиции. Если Демократическая партия одержит победу, криптоактивы могут столкнуться с большим регуляторным давлением в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе здоровый регулируемый рынок будет способствовать интеграции криптоактивов в основную финансовую систему.
Если Республиканская партия победит, рынок Криптоактивов может временно получить выгоду, но в долгосрочной перспективе для того, чтобы мейнстримные финансовые рынки приняли шифрование, необходимое регулирование все еще будет незаменимым.
Соперничество между золотом и биткойном
На фоне текущей геополитической напряженности и ухудшения экономической неопределенности средства, похоже, больше предпочитают золото. С тех пор как рынок значительно скорректировался на прошлой неделе, золото демонстрирует лучшие результаты по сравнению с биткойном и отклоняется от более широких рыночных индексов.
Однако, судя по данным за длительный срок, за последние десять лет биткойн был лучшим активом в течение 8 лет, а доходность при удержании в течение десяти лет составила 18,719%, что значительно превышает другие классы активов.
На самом деле, недавние яркие показатели золота в основном отражают краткосрочные колебания на рынке, но вряд ли изменят долгосрочные закономерности мировой экономики. Долгосрочные бычьи факторы на крипторынке по-прежнему существуют. Во-первых, мировая экономика находится в начале периода количественного смягчения, и увеличения ликвидности традиционно служат важным катализатором для роста биткойна.
Во-вторых, спотовый биткойн ETF привлек 17 миллиардов долларов чистых вложений, а спотовый эфириум ETF также преодолевает первоначальные препятствия. Эксперты отрасли ожидают, что институциональные инвесторы, включая пенсионные фонды, фонды пожертвований, суверенные фондов благосостояния, страховые компании и другие, возглавят новый раунд притока капитала.
Высшие и низшие точки рынка Криптоактивов обычно обусловлены множеством факторов, включая процентные ставки, технологические достижения и психологию инвесторов, а не одним единственным событием. На данный момент долгосрочные бычьи фундаментальные факторы по-прежнему присутствуют, и рынок "медленно, но уверенно подталкивает к покупке".
Рекомендации по инвестиционным стратегиям
Несмотря на то, что криптоактивы все больше подвергаются влиянию макроэкономических факторов, краткосрочная волатильность может продолжиться, но как новая технология, она по-прежнему полна возможностей.
Для инвесторов, которые уже имеют определенное понимание криптоактивов и ищут момент для входа на рынок, стоит рассмотреть стратегию долгосрочных регулярных инвестиций. Регулярные инвестиции позволяют при больших колебаниях рынка закупать больше токенов на низких ценах с одинаковой суммой инвестиций, что может принести более значительную прибыль. Многие торговые платформы предлагают удобные инструменты для регулярных инвестиций, поддерживающие однокнопочное управление, возможность в любой момент выкупить и свободное сочетание токенов.
Исследования показывают, что включение биткойна в инвестиционный портфель может значительно повысить общую доходность. Увеличение доли биткойна на 2,5% может повысить накопленную доходность портфеля до примерно 101,6%, тогда как 5% доля может увеличить доходность до 144,7%.
В условиях краткосрочной волатильности и долгосрочного роста на рынке инвесторы должны разумно контролировать риски, повышать эффективность использования средств и терпеливо ждать возможностей. Способы повышения эффективности использования средств включают использование финансовых инструментов, таких как хранение токенов с начислением процентов, внимание к стратегиям сложного процента, поэтапное формирование позиций и применение подходящих стратегий покупки на дне, а также выбор надежной торговой платформы.
Независимо от того, идет ли речь о криптоактивах или традиционных финансовых рынках, ключом к прибыли является точный анализ рыночных тенденций и разумное управление рисками со стороны инвесторов. Несмотря на то, что инструменты для торговли на рынке становятся все более разнообразными, инвесторы все равно должны разрабатывать долгосрочные планы в соответствии с их потребностями, чтобы эффективно повысить эффективность капитала и добиться устойчивой прибыли.