Основные тенденции развития индустрии блокчейн в 2022 году

2021 год стал важным годом для Блокчейн-отрасли. Рыночная капитализация криптовалюты превысила 3 триллиона долларов, объем торгов NFT составил более 23 миллиардов долларов, США запустили первый ETF на фьючерсы на биткойн, Сальвадор признал биткойн законным платежным средством, Ethereum изменил механизм взимания платы, объем заблокированных средств в DeFi увеличился в 7 раз до 200 миллиардов долларов, новые публичные блоки постоянно появляются, количество пользователей Блокчейн-кошельков возросло до 70 миллионов.

Криптовалюта становится средством трансакций через границы. После начала войны в Украине крипторынок пережил колебания и восстановился, украинская армия продолжает получать криптовалютные пожертвования. Во время протестов водителей грузовиков в Канаде, после блокировки традиционных каналов краудфандинга, также были получены криптовалютные пожертвования. В будущем криптовалюта может стать важным способом благотворительных пожертвований.

Широкое применение технологии Блокчейн способствовало развитию нескольких областей, включая улучшение инфраструктуры, разработку приложений, использование основных языков программирования, а также увеличение применения со стороны регуляторов и организаций. Этот отчет анализирует основные тенденции Блокчейн в 2022 году.

!

1. Появление решений для многосетевой интероперабельности

В 2021 году появилось несколько новых публичных блокчейнов Layer 1 и решений для масштабирования Layer 2, потребность в кросс-чейн ликвидности стала узким местом для широкого применения Блокчейн, а также принесла важные возможности.

С 2017 по 2021 годы появились несколько решений Layer 1 и Layer 2, которые увеличивают скорость транзакций и снижают затраты, такие как Polygon, Avalanche, Optimism, Terra и Solana. Эти публичные блокчейны используют функции смарт-контрактов, привлекая разработчиков к созданию финансовых приложений и игр.

Для того чтобы использовать особенности различных блокчейнов и максимизировать инвестиционную доходность, возможность кросс-цепочного перевода становится крайне важной.

В настоящее время существует тенденция интеграции агрегаторов DEX (, таких как Paraswap ), с кросс-цепочными мостами, что позволяет пользователям обменивать токены между цепочками. Для приложений, которые не развернуты на нескольких цепочках, также существуют некоторые кросс-цепочные решения, такие как Symbiosis Finance, Multichain и Atlasdex. Multichain — это протокол кросс-цепочного перевода токенов, который привлек более 7,7 миллиарда долларов заблокированной суммы.

Некоторые основные DeFi приложения, такие как Aave, Curve и Uniswap, изначально были развернуты только на Ethereum, но теперь они развернуты на нескольких публичных блокчейнах. Это означает, что пользователи не обязаны перемещать средства между различными публичными блокчейнами для использования конкретного приложения.

!

2. Улучшение пользовательского опыта DEX и эффективности распределения средств

В 2022 году децентрализованный обменник (DEX) улучшит удобство использования и капитальную эффективность.

Основной алгоритм DEX станет более сложным. Uniswap использует простую ценовую формулу x * y = k. Хотя она проста для понимания, она имеет значительное влияние на цены при торговле похожими активами, что приводит к убыткам.

Множество новых DEX улучшили алгоритмы, сделав их более сложными, но также и более эффективными, например:

• Curve: алгоритм, разработанный для похожих активов
• Balancer: Алгоритм, позволяющий многосоставные пулы.
• Dodo: активный маркет-мейкер ( PMM ) алгоритм
• Bancor v2: Алгоритм одностороннего ликвидного пула

Эти алгоритмы направлены на снижение ценового влияния на сделки, то есть когда пользователи обменивают токены, колебания стоимости одного токена относительно другого незначительны. Новые алгоритмы позволяют ценам малых сделок оставаться более стабильными, обеспечивая низкое ценовое влияние, в то же время позволяя создавать более мелкие ликвидные пулы.

Многие DEX используют модель ордербука. Uniswap v3 преобразовал классическую автоматическую маркет-мейкерскую (AMM) модель в более близкую к модели ордербука, позволяя поставщикам ликвидности ограничивать ликвидность в определенных ценовых диапазонах, что называется концентрированной ликвидностью.

dYdX является новым DEX, использующим модель книги заказов. Общая заблокированная стоимость dYdX ( TVL ) быстро растет (, в ноябре 2021 года составила 1,1 миллиарда долларов ), объем торговли близок к уровню Uniswap (, дневной объем торговли Uniswap составляет около 1,3 миллиарда долларов, dYdX - около 950 миллионов долларов ). Однако доходы Uniswap все еще значительно превышают доходы dYdX, максимальный дневной доход составляет 17,7 миллиона долларов, а dYdX - 6,8 миллиона долларов. Sushiswap планирует запустить аналогичный продукт, и другие DEX могут последовать их примеру.

Для улучшения пользовательского опыта в области DEX есть и другие улучшения, такие как одностороннее развертывание ликвидности, страхование от непостоянных убытков, пакетная обработка и чистая сумма сделок, лимитные ордера, маржинальная торговля и использование решений второго уровня.

!

3. Увеличение принятия DeFi на втором уровне

По состоянию на 31 декабря 2021 года активы различных децентрализованных приложений (dApp) превысили 241 миллиарда долларов. Кредитные протоколы, такие как MakerDAO, Aave, Curve и Anchor Protocol, занимают доминирующее положение, составляя около 25% от общей заблокированной стоимости (TVL). Децентрализованные биржи, такие как Uniswap, PancakeSwap, spookswap, Serum и другие, создали 13 миллиардов долларов TVL.

Помимо быстрого роста TVL базового уровня 1, TVL решений второго уровня также значительно увеличился, среди которых выделяется Polygon, TVL которого стремительно вырос с 100 миллионов долларов до рекордных 8 миллиардов долларов. Решения второго уровня, такие как Arbitrum и Optimism, были выпущены во второй половине 2021 года и привлекли широкое внимание участников DeFi и сообщества разработчиков.

С увеличением числа участников рынка, входящих в мир цифровых активов и принимающих участие в разработке новых приложений, сфера DeFi становится переполненной, что приводит к увеличению торговых издержек и снижению скорости. С увеличением числа участников эти проблемы будут продолжать усугубляться, основные публичные блокчейны Layer 1 быстро насытятся, а газовые сборы возрастут.

Высокая волатильность и задержки газовых сборов приведут к проскальзыванию сделок, что станет вечной проблемой для Эфириума, поэтому все больше активов будет перемещаться на разные уровни.

Появление решений второго уровня и сайдчейнов не только увеличило скорость транзакций, но и сэкономило газовые расходы, развитие области DeFi станет более мощным. Ожидается, что в 2022 году больше приложений DeFi примут решения второго уровня. Увеличение TVL таких решений второго уровня, как Arbitrum, Optimism и Boba, доказывает, что сообщество начало принимать технологии rollup.

С учетом повышения скорости транзакций, снижения затрат и таких нововведений, как Optimism V2, процесс развертывания смарт-контрактов Layer 1 на Layer 2 будет упрощен. Таким образом, можно ожидать, что в ближайшем будущем все основные токены выпустят версии Layer 2, а мосты обеспечат их эффективное перемещение между различными уровнями.

!

4. "NFT-Fi" определит 2022 год

Объем торгов NFT на нескольких платформах превысил 23 миллиарда долларов США, при этом OpenSea занимает доминирующее положение. В третьем квартале 2021 года объем торгов NFT превысил 10 миллиардов долларов США, что почти составляет половину от общего объема торгов за 2021 год.

Технология заимствования/залога NFT будет доминировать в этой области и конкурировать с рынком обмена токенов. В 2021 году NFT вошли в общественное сознание, оказав значительное влияние на арт-сообщество и получив признание в мейнстриме. В 2022 году NFT могут продолжить эту тенденцию. Платформы, такие как Swap.Kiwi, позволяют напрямую обменивать NFT с другими сторонами на эскроу-счетах. NFT не только могут токенизировать активы, но и токенизировать позиции. Например, крупные учреждения могут создавать токены для своих существующих позиций в ликвидных пулах, не закрывая их заранее, а затем обменивать эти активы. Кроме того, такие платформы, как Taker Protocol, позволяют пользователям использовать NFT в качестве залога для получения займа, что дает держателям NFT возможность получить ликвидность.

В 2021 году 75% сделок с NFT проводились на Ethereum. В 2022 году сделки с NFT могут переместиться на другие цепочки Layer 1 и Layer 2, включая Ronin, Flow, Immutable и Solana. Мультичейновые решения, позволяющие перенос NFT между цепями, переопределят эту область. С момента запуска Solana и ее рынка NFT во второй половине 2021 года общий объем сделок с NFT на Solana превысил 1,3 миллиарда долларов, при этом SolanArt занимает лидирующую позицию. В то же время Polygon завершил более 480 миллионов долларов сделок с NFT, из которых 413 миллионов долларов пришлись на OpenSea, что в основном стало возможным благодаря тому, что пользователи могут напрямую публиковать NFT на Polygon через платформу OpenSea.

Применение NFT в играх станет еще одним重点. Торговля игровыми предметами приведет к появлению множества бизнес-моделей, таких как анализ на блокчейне, подчеркивающий производительность предметов, их редкость и практическое применение.

Некоторые примеры применения NFT в DeFi включают:

• Позиции поставщиков ликвидности в Uniswap V3 представлены NFT, так как они являются невзаимозаменяемыми.
• NFT платформа Ubisoft Quartz позволяет людям покупать дефицитные цифровые продукты с помощью криптовалюты
• Калифорнийский университет в Беркли провел аукцион на два NFT патента на изобретения Нобелевской премии: редактирование генов CRISPR-Cas9 и иммунотерапия рака
• NFT как билет для участия в эксклюзивных мероприятиях
• Художник продает фанатам права на стриминг музыки и позволяет фанатам делиться правами на стриминг.

!

5. Увеличение внимания к безопасности

В 2021 году было украдено 14 миллиардов долларов США в криптовалюте, что снова стало историческим рекордом. На платформах DeFi было украдено в общей сложности 2,2 миллиарда долларов США. Эта цифра вызывает беспокойство и может препятствовать участию учреждений в протоколах на блокчейне.

Централизованные биржи Crypto.com и кросс-чейн протокол Wormhole стали последними целями хакеров. По данным Crypto.com, 17 января 2022 года было похищено биткойнов и эфира на сумму около 30 миллионов долларов, около 500 аккаунтов пользователей были атакованы. Протокол Wormhole позволяет пользователям перемещать активы между блокчейнами Эфириума и Соланы, этот протокол был атакован хакерами 2 февраля 2022 года, убытки составили около 320 миллионов долларов. Эти события показывают, что платформам цифровых активов еще предстоит проделать много работы перед более широким внедрением.

Из-за открытого характера криптопроектов, белые хакеры будут играть важную роль в защите экосистемы. На конференции ETHDenver 2022 белый хакер Джей Фриман обнаружил критическую уязвимость в коде решения Layer 2 Optimism, он подчеркнул важность вознаграждений за уязвимости для стимулирования белых хакеров и сдерживания злонамеренных хакеров, что способствует повышению безопасности всей системы. Белые хакеры активно участвуют в поиске уязвимостей, публично связываются с командами или атакуют платформы и возвращают средства. В августе 2021 года во время хакерской атаки на Poly Network на 600 миллионов долларов белые хакеры вернули средства команде проекта и затем приняли предложение о работе от этого проекта.

С распространением криптовалют мошенничество становится неизбежным. Например, некоторые владельцы бездумных обезьян (BAYC) были обмануты и продали свои NFT по низкой цене, поэтому обучение пользователей вопросам кибербезопасности и безопасности операций с Блокчейн становится чрезвычайно важным.

С увеличением объема средств, размещаемых в протоколах DeFi, безопасность аудита должна стать важным вопросом. С появлением новых инноваций в DeFi будут обнаруживаться все больше уязвимостей, что, в свою очередь, будет способствовать инновациям в области безопасности. С ужесточением требований регулирования безопасность на блокчейне привлечет большее внимание.

!

6. Разработка инновационных DeFi и протоколов стейкинга

Децентрализованное финансирование

В 2021 году маркетмейкеры Uniswap V3 заработали 200 миллионов долларов комиссионных и понесли временные убытки в 260 миллионов долларов, из которых чистые убытки составили 60 миллионов долларов, что составляет 30% от дохода от комиссий. Поиск решений для огромных временных потерь (, вызванных волатильностью токенов ), станет основным приоритетом в 2022 году. Управление позициями LP в Uniswap V3 гораздо сложнее, чем в V2, алгоритм будет настраивать диапазон ликвидности на основе различных данных как из сети, так и вне её. Спрос на протоколы точного индексирования также возрастет. Протоколы, такие как Chainlink, будут использоваться больше и столкнутся с большей конкуренцией. Для снижения временных убытков будет разработано больше решений.

Хотя в 2021 году NFT и метавселенная получили огромное внимание, к 2022 году интерес рынка к новым протоколам в области DeFi снова возродится. Более традиционные финансовые приложения, такие как свопы процентных ставок, фьючерсы, хедж-фонды и страхование, будут запущены на Блокчейн. Появятся и совершенно новые протоколы.

Многие новые проекты будут вдохновляться токеномикой Curve и тем, как она помогает эволюции таких протоколов, как Convex и Votium. Токеномика Curve позволяет пользователям голосовать за то, какой пул получит CRV-вознаграждения ( процент ).

Согласно текущим тенденциям использования, Эфир