БиткойнДецентрализованные финансы: фантазии и ловушки в условиях технологических ограничений

В последнее время концепция "Биткойн Децентрализованные финансы" снова вызвала горячие обсуждения. Однако, после глубокого анализа выясняется, что эта концепция на самом деле не существует, связанные проекты либо сильно централизованы, либо совершенно неосуществимы.

Биткойн не может поддерживать Децентрализованные финансы по фундаментальным причинам

Биткойн не может реализовать настоящие Децентрализованные финансы, в основном из-за отсутствия Тьюринговой полной виртуальной машины, что не позволяет ему поддерживать сложные смарт-контракты, как это делают другие публичные блокчейны. Это техническое ограничение определяет, что Биткойн не может обладать ключевыми возможностями, необходимыми для Децентрализованных финансов.

! Мнение: "Bitcoin DeFi" - это просто ерунда и инвестиционные ловушки из-за технических ограничений

Основной анализ проекта

BitVM

BitVM утверждает, что реализует смарт-контракты на Биткойне через "оптимистичные вычисления с обеих сторон". Однако его степень централизации выше, чем у большинства вторичных сетей Эфириума, поскольку его "валидаторы" также основаны на разрешительной системе. На самом деле, BitVM полагается на две вычислительные машины, управляемые доверенной стороной, выбранной единственным авторитетом, что является почти самой централизованной формой.

Кроме того, эффективность системы BitVM крайне низка. Она пытается реализовать свою функциональность, соединяя коды операций в цепочку и публикуя их в транзакциях taproot в случае спора, используя булевую логику для комбинирования кодов операций в логические ворота. Однако этот метод оказывается чрезмерно сложным и неэффективным, требуя очень мощных компьютеров для обработки, что приводит к значительному давлению на централизацию.

Подвой

Rootstock — это побочная цепочка, соединенная с BTC, которая акцентирует внимание на функции смарт-контрактов. Однако она зависит от "разрешенного консорциума" для поддержания двусторонней привязки, что означает, что консорциум может проверять или даже похищать активы пользователей. Хотя Rootstock по сути не отличается от банка, по крайней мере, в представлении проекта признается его централизованная природа.

Соврин

Sovryn строится на Rootstock, полагаясь на его умные контракты и механизм привязки, поэтому также сильно централизован. Тем не менее, на своем официальном сайте он утверждает, что является "децентрализованным" и предоставляет "родные транзакции Биткойн", что явно вводит в заблуждение.

БиткойнOS

BitcoinOS является самым экстравагантным среди этих проектов. Он заявляет, что решил все проблемы, которые не были решены Ethereum, такие как конфиденциальность, кросс-цепочные решения, бездоверительные мосты и т.д. Однако в его белой книге имеются серьезные пробелы в информации, полностью игнорирующие ключевую часть проектирования "внешнего выполнения".

BitcoinOS использует структуру "доказатель-валидатор", аналогичную BitVM, но в документации совершенно не упоминается, как реализовать децентрализацию валидатора. Кроме того, он утверждает, что поддерживает Rollup, "более продвинутый, чем Ethereum", но технически это невозможно. Биткойн не обладает свойством полной вычислительной мощности, что означает, что выполнение, сортировка и валидация L2 должны производиться полностью вне цепи, что неизбежно приведет к большему централизационному риску.

Ограничения расширения L2

В настоящее время многие проекты Биткойн "Децентрализованные финансы" основаны на нарративе "вторичного уровня расширения" (L2 scaling). Однако на практике этот подход почти никогда не был успешным. Перенос торгового потока на другую конкурентную цепочку не действительно увеличивает емкость оригинальной цепочки, а может, наоборот, служить предвестником упадка реального использования оригинальной цепочки.

План расширения L2 для BTC может сделать массовое самообслуживание нецелесообразным. Если пользователи хотят контролировать свои приватные ключи, им все равно придется провести несколько ончейн-транзакций для подключения к L2. Однако текущая пропускная способность сети не может поддерживать такие масштабные операции.

Причины, по которым Биткойн трудно изменить

Государственный механизм управления сообществом Биткойна чрезвычайно закрыт, команда Bitcoin Core практически может в одностороннем порядке блокировать любое обновление протокола. Даже более умеренные предложения по восстановлению операционных кодов долгое время блокируются; не говоря уже о "разрушительных" предложениях, таких как внедрение виртуальной машины с полной поддержкой Тьюринга. Поэтому ожидать, что Биткойн сможет адаптироваться к функциям Децентрализованных финансов, практически невозможно.

Заключение

Так называемого "Биткойн Децентрализованные финансы" не существует. У него нет ни родной поддержки, ни реального пути реализации, это полностью коллективная фантазия. В настоящее время на блокчейне уже существует настоящая экономика Децентрализованных финансов, которая ежегодно создает значительный доход. Вместо того, чтобы погружаться в фантазии, лучше сосредоточиться на настоящих криптоинновациях.