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Panorama das principais áreas do Web3 no primeiro semestre de 2024: ZK, MEV, inovações e avanços tecnológicos no ecossistema Bitcoin
Visão geral do desenvolvimento de várias áreas do Web3 na primeira metade de 2024
Ethereum
Zero Knowledge
ZKVM & ZKEVM
No primeiro semestre de 2024, cada vez mais projetos ZKEVM estão começando a se voltar para a arquitetura ZKVM, com a equipe PSE da Fundação Ethereum se destacando particularmente. A Taiko já colaborou com a Risc0 no ZKVM, e a Scroll também está se preparando nesse campo.
O lançamento do Plonky3 tornou-se o catalisador para essa transformação, apresentando desempenho superior ao Halo2(, embora a estabilidade seja ligeiramente inferior a ), e melhorou a experiência do usuário.
As principais máquinas virtuais atualmente neste campo incluem: ZKWASM, SP1 da Succinct, JOLT da a16z e Risc0. Além disso, o ZK Prover da Polyhedra tem se destacado e planeja desenvolver uma máquina virtual no futuro. Aztec e Mina também estão desenvolvendo suas próprias máquinas virtuais, mas ainda não divulgaram os resultados dos testes de desempenho.
Os principais fatores que impulsionam uma adoção mais ampla incluem o custo da prova, a eficiência da prova e o tempo de desenvolvimento. Atualmente, acredita-se amplamente que o zkVM é adequado para construir e implantar aplicações verificáveis, merecendo uma atenção adicional.
ZK Middleware
Na área de middleware, a atividade do sistema de verificação de provas continua muito alta, com a Brevis, Alignlayer e Nebra a colaborar com a Eigenlayer para garantir segurança. Devido ao custo relativamente alto das provas zk, o mercado está gradualmente a mudar para a adoção de soluções híbridas de OP e ZK para melhorar a eficiência das provas. Na parte de aplicações, catalisadores como IA verificável e dados off-chain verificáveis trarão mais demanda por aplicações, e é importante manter a atenção nestas áreas inovadoras.
MEV, abstração de cadeia/abstração de conta, intenção
Dinâmicas de desenvolvimento MEV:
Flashbots tem tentado utilizar produtos de proteção de software da Intel, recentemente usando ambientes de execução confiáveis (TEEs) na máquina virtual Ethereum para computação privada. Esses casos de uso incluem o armazenamento e processamento de dados sensíveis, garantindo que os leilões de licitação estejam protegidos contra adulterações e vazamentos de dados.
A criptografia homomórfica completa ( FHE ) também é vista como uma solução potencial contra o MEV, pois mantém os dados sempre criptografados, eliminando a possibilidade de reordenação seletiva.
Construtor de Blocos
De acordo com os dados da relayscan, o mercado de construção de blocos está altamente concentrado em poucas construtoras, incluindo algumas empresas de negociação de alta frequência conhecidas por atender às suas próprias necessidades de negociação. Atualmente, beaverbuild, titan builder e rsync builder são os construtores mais dominantes e lucrativos do mercado. Esse fenômeno de concentração suscitou uma investigação adicional sobre o design do mecanismo de leilão de blocos, com o objetivo de manter a resistência à censura da Ethereum.
Relay
O Relay continua a desempenhar um papel crucial no fornecimento de blocos, com mais de 90% dos blocos sendo transmitidos através de relays. O Titan builder lançou este ano o Titan Relay, que cresceu rapidamente desde o seu lançamento.
Ao avaliar o Relay, é necessário considerar os seguintes fatores:
No setor de MEV, como os projetos relacionados ao MEV conseguirão capturar valor na próxima fase e como poderão projetar tokens com sucesso são questões bastante críticas.
Abstração de cadeia e abstração de conta:
A abstração da cadeia é um conceito persistente e crucial para a adoção em massa pelos usuários, visando melhorar a experiência do usuário, de modo que os usuários não percebam a existência da blockchain, nem mesmo precisem saber qual cadeia estão utilizando. A NEAR, como um dos pioneiros neste campo, lançou uma funcionalidade de assinatura multichain, permitindo que uma conta seja utilizada em diferentes cadeias. As cadeias suportadas incluem: Bitcoin, Ethereum, Cosmos, Dogecoin, XRP Ledger, rede TON, Polkadot, entre outras.
Pode-se referir ao framework CAKE proposto pela Frontier.tech, que inclui camadas de permissão, camada de solver, camada de liquidação, entre outras. A abstração de conta (AA) também pode ser incluída na camada de permissão. A área de AA é dividida em duas categorias principais: carteiras de contratos inteligentes e serviços modularizados. Como mencionamos na nossa revisão do campo de 2023, as carteiras de contratos inteligentes desempenham um papel crucial em proporcionar uma experiência do usuário sem costura através de um design centrado na intenção.
Os progressos significativos neste campo incluem:
Com a inclusão do EIP-7702 na atualização Pectra do Ethereum, isso proporcionará uma experiência mais fluida e amigável para usuários/desenvolvedores, pois visa melhorar o design anterior da abstração de conta (AA), como o ERC-4337, que possui custos mais altos e não oferece suporte nativo para a conversão de EOA( contas externas possuídas ) em contas inteligentes. Assim, pode-se concentrar nas melhorias a nível de infraestrutura e se estas podem trazer novas aplicações.
Além da AA, as áreas de interesse no setor incluem motores de estratégia, frameworks de intenção, preconfirmation, entre outros. Os projetos relacionados ao domínio da intenção estão atualmente em desenvolvimento ativo, e seu desempenho específico, bem como o PMF, ainda precisam ser observados.
Bitcoin
O Rollup do Bitcoin chamou a atenção há algum tempo. No entanto, com o passar do tempo, o interesse parece ter diminuído, e observamos isso no evento Bitcoin Asia. O número de projetos que surgem diminuiu e a captação de recursos no ambiente atual também se mostra difícil. Apesar disso, ainda estamos testemunhando alguns avanços tecnológicos significativos, como o BitVM. Alguns projetos de Rollup estão explorando a integração com o BitVM. O BitVM inovou rapidamente recentemente, criando a ponte cross-chain BitVM. Esta ponte pode ser usada para grandes transações cross-chain, enquanto as transações menores devem continuar a depender de assinaturas múltiplas ou trocas HTLC para aumentar a eficiência econômica.
De um modo geral, apesar dos desafios que os Rollups enfrentam, o desenvolvimento de tecnologias como o BitVM ainda pode oferecer oportunidades para os Rollups, como a interoperabilidade.
Estratégia de Bitcoin orientada para rendimento
Estratégias orientadas para o rendimento também estão a ganhar atenção, cada vez mais projetos oferecem BTC embalado aos detentores, proporcionando rendimento aos usuários, ao mesmo tempo que facilita a criação de TVL. Por exemplo, projetos como o Mezo integram vários produtos, onde o Rollup é apenas um dos muitos componentes, além de outros produtos como o tBTC e o stBTC( de liquidez em staking).
Neste campo, continuamos a ser cautelosos, investindo em equipas com vantagens tecnológicas claras, estratégias de mercado definidas ou experiências de sucesso comprovadas.
Protocolo de Ativos: BRC20, Runes, Atomicals, RGB, Ativos Taproot
O desempenho dos tokens BRC-20 ainda é fraco, com o ORDI apresentando um desempenho inferior em relação ao início do ano. No geral, os BRC20 ainda não mostraram muitos destaques ou melhorias. Embora as Runas tenham gerado forte interesse após a redução pela metade do Bitcoin, esse interesse também foi gradualmente diminuindo. Isso está em linha com a tendência de queda na atividade da rede e nas taxas. A integração de ativos Taproot com a Lightning Network pode reativar o interesse e a dinâmica do mercado.
De um modo geral, sob a condição da adoção sustentável dos ativos Bitcoin, os provedores de infraestrutura que servem a esta classe de ativos em crescimento podem tornar-se oportunidades de investimento atraentes.
Staking de Bitcoin
Staking(restake) é uma funcionalidade que originalmente não existia no Bitcoin, mas que foi posteriormente modificada. O surgimento deste setor deve-se ao fato de que ele pode ser considerado como uma solução para a necessidade de rendimento em BTC do lado financeiro e para a necessidade de produtos que estejam vinculados à cadeia principal do Bitcoin.
Staking pode ser aproximadamente dividido em três categorias de acordo com o mecanismo de redução:
Staking)restake( A pista mais antiga, Babylon, já formou um ecossistema, e basicamente muitos aplicativos relacionados ao Bitcoin considerarão usar Babylon para implementar a relação com a cadeia principal. Os projetos relacionados a staking no ecossistema Babylon estarão principalmente focados na implementação de funções auxiliares, conforme detalhado na seção do ecossistema Babylon.
Este setor deverá ser semelhante ao EigenLayer, com algumas aplicações e infraestruturas sendo imitadas, e o desempenho do mercado e o desenvolvimento do ecossistema ainda precisam ser observados após o lançamento da mainnet. Por exemplo, a mainnet Babylon atingiu o limite logo após o seu lançamento. Mantemos uma perspectiva otimista sobre o futuro desenvolvimento do Babylon.
) Bitcoin DeFi, MEV
BTCFi: Recentemente, também houve muitos projetos sobre aplicações financeiras de bitcoin ### BitcoinFi, BTCFi (. Atualmente, o que podemos ver ainda está concentrado em empréstimos e aplicações de stablecoin. A adoção de várias abordagens, como bloquear ativos em bitcoin, enquanto se processa a lógica de emissão de ativos em L2, ou escolher diferentes maneiras de emitir ativos, levará a diferentes trade-offs.
Wrapped BTC: WBTC, tBTC, FBTC e SolvBTC recentemente atraíram uma atenção significativa. Espera-se que a concorrência neste campo se intensifique. Por exemplo, o Solv Protocol, através de parcerias abrangentes, integração DeFi e composabilidade entre cadeias, testemunhou uma enorme demanda, levando o protocolo a obter mais de 13.500 Bitcoins em staking. À medida que mais projetos buscam aproveitar o Bitcoin em aplicações DeFi, esperamos que a concorrência neste campo se intensifique ainda mais.
DEX de Bitcoin e aplicações relacionadas: os DEX on-chain ainda utilizam principalmente PSBT, enquanto alguns projetos como o Satflow utilizam estratégias de pré-confirmação no pool de memória, embora esse método tenha o risco de ser substituído.
MEV: A ativação do RBF e a introdução de novos tipos de ativos já levaram a um cenário de MEV mais ativo no Bitcoin. Projetos como o Rebar visam estabelecer uma infraestrutura de MEV semelhante ao que a Flashbot fez no Ethereum, enquanto projetos como o Alkimiya se concentram no mercado de taxas/espaço em bloco. Atualmente, as atividades relacionadas ao MEV ainda vêm principalmente de serviços de aceleração de transações. Continuaremos a acompanhar o desenvolvimento contínuo desse campo, bem como observar novos projetos lançando vários serviços para mitigar o impacto negativo do MEV sobre os usuários.
) desenvolvimento da tecnologia Bitcoin
OP_CAT
Apesar de o OP_CAT ser uma operação de código fácil de implementar, sua ativação trouxe muitas funcionalidades, como a verificação de Merkle Tree bastante simples ### dos hashes de dois elementos ( até operações mais complexas como a utilização de assinaturas Schnorr sobrepostas para a verificação de transações. No entanto, as preocupações com sua flexibilidade podem introduzir alguns riscos imprevistos. Em maio de 2024, o OP_CAT foi ativado como um soft fork no cliente de julgamento do Bitcoin ) em um cliente na rede signet (. A forma de soft fork, na última atualização do Taproot, também gerou várias controvérsias e variáveis. Não apenas o conteúdo da atualização em si, mas também o processo de como a atualização do soft fork ocorreu é objeto de discussão, portanto, o OP_CAT pode não ser ativado rapidamente; se ativado, certamente será acompanhado de várias controvérsias. Outros upgrades de soft fork seguem a mesma lógica, incluindo o OP_CTV ) que já foi amplamente debatido em 2022 (, APO, entre outros.
)# BitVM
O BitVM fez um grande avanço na capacidade de expressão do Bitcoin, e o BitVM2 melhorou ainda mais o design anterior, aumentando a capacidade de verificação de cálculos complexos e reduzindo as suposições de confiança. Os desenvolvimentos recentes estão focados no desenvolvimento da ponte BitVM, que já alcançou um certo grau de maturidade e segurança, com potencial para atingir a maturidade de lançamento da rede de testes/mainnet até o final de 2024. A ponte BitVM pode lidar principalmente com grandes ativos, deixando espaço para a continuidade de outras pontes inter-chain. Soluções alternativas para a ponte BitVM, como pontes de múltiplas assinaturas ou trocas atômicas, continuam a ser práticas para os usuários finais, oferecendo alternativas mais rápidas e com custos mais baixos. Além disso, também podemos ver no futuro a construção de uma nova rede de validadores em cima do BitVM2.
Canal, solução da classe Joinpool
As soluções relacionadas a canais e Joinpool fizeram progressos significativos. Essas soluções permitem que dois ou mais usuários compartilhem um UTXO na cadeia principal, enquanto fora da cadeia a alocação ###vTXO( pode ser executada com base na lógica de negócios. Quando os usuários desejam sair, eles podem retornar à cadeia principal para liquidação através de uma saída unilateral.
Além do Hedgehog, o foco recente está principalmente no Ark. Burak lançou o Ark v2, que oferece maior eficiência de capital e apresentou um conceito relacionado, chamado Brollups.
Statechain é outra solução interessante, semelhante ao UTXO Mercury Layer baseado em Joinpool. O Mercury Layer fez avanços significativos nesta área, enquanto novos projetos como o Mach estão desenvolvendo a infraestrutura subjacente.
O Bitcoin, como o maior ativo, tem uma história longa.