Analisis Strategi Investasi Memecoins

Mengapa Mempertimbangkan Memecoins?

Memecoins biasanya memiliki nilai beta yang tinggi terhadap Layer 1 (L1). Alokasi moderat dari beberapa memecoins, seperti koin budaya dalam ekosistem Solana, dapat memberikan efek leverage terhadap aset L1 tanpa meningkatkan risiko likuidasi.

Sinyal kunci adalah ketika beta 30 hari melebihi beta rolling 90 hari. Pada saat ini, rata-rata tingkat pengembalian 30 hari dan 60 hari untuk beberapa memecoin dapat mencapai tingkat yang signifikan.

Perbandingan tren harga menunjukkan bahwa perubahan pola preferensi risiko seringkali terjadi dengan cepat, memecoin dapat secara signifikan mengungguli dalam jangka pendek. Ini menyoroti pentingnya membeli pada waktu yang tepat.

Kenaikan beberapa memecoins biasanya terjadi bersamaan dengan kenaikan aset L1 yang bersangkutan. Namun, kinerja aset L1 tidak dapat sepenuhnya menjamin kinerja memecoin yang baik.

memecoins dan aset L1-nya biasanya memiliki keterkaitan. Namun, pada saat memecoin berkinerja baik, keterkaitan ini sering kali melemah.

Analisis Data Di Blockchain

Analisis data on-chain dapat memberikan wawasan dasar tentang kualitas dan keyakinan relatif pemegang. Berikut adalah perbandingan beberapa indikator kunci:

1. Tingkat pertumbuhan pemegang Token selama 90 hari
2. Median dan Rata-rata Jumlah Kepemilikan
3. Proporsi dompet dengan lebih dari $1000
4. Persentase dompet yang memiliki lebih dari $100k
5. Tingkat Retensi Pemegang Besar
6. Arus masuk/keluar bersih pemegang besar di bursa terdesentralisasi

Indikator ini membantu menilai popularitas memecoin, keyakinan pemegang, serta perilaku investor besar.

Faktor Pertimbangan Lain

Selain data on-chain, likuiditas perdagangan dan fluktuasi harga juga merupakan faktor penting yang perlu dipertimbangkan. Untuk Token yang diperdagangkan di platform perdagangan utama, jumlah kontrak terbuka adalah indikator yang patut diperhatikan.

Komunitas dan Kepercayaan

Ketika mengevaluasi memecoin, faktor komunitas tidak dapat diabaikan:

• Potensi audiens global
• Narasi yang menggugah dan slogan komunitas
• Keyakinan dan rasa memiliki yang kuat dari anggota komunitas
• Kepemimpinan dan koordinasi
• Tingkat integrasi budaya
• Strategi pemasaran, seperti menarik pengguna muda melalui TikTok

Penilaian Nilai

Menilai "nilai adil" dari memecoin dapat dilakukan melalui metode berikut:

1. Rasio MVRV: perbandingan antara nilai yang direalisasikan dan nilai pasar
2. Indikator Momentum:
   • Indeks Kekuatan Relatif (RSI)
   • Posisi harga relatif terhadap garis rata-rata bergerak kunci
3. Tren pencarian Google dan indikator emosi sosial

Lingkungan Makro

Memecoins sangat sensitif terhadap kondisi likuiditas. Lingkungan likuiditas dan ekonomi yang menguntungkan, ditambah dengan kembalinya sentimen risiko, adalah faktor kunci dalam pengalokasian memecoins.

Ringkasan Kerangka Investasi

1. Memahami posisi memecoins dalam portofolio investasi
2. Mengidentifikasi memecoins yang kuat melalui data on-chain
3. Menggunakan indikator MVRV untuk menilai "nilai wajar"
4. Menilai waktu beli berdasarkan lingkungan makro dan indikator momentum
5. Menggunakan indikator momentum dan RSI untuk menentukan waktu penjualan

Meskipun demikian, investasi memecoins tetap memiliki risiko tinggi. Kerangka ini dirancang untuk membantu investor membuat keputusan yang lebih bijak di pasar yang kompleks ini.