TONブロックチェーンオンチェーンで実現する年利80%の戦略

分散型金融（DeFi）分野において、TONブロックチェーンは急速に台頭しています。本記事では、あるプラットフォームのレバレッジファーミング戦略を通じて、TONブロックチェーン上で最大80％の年率収益率（APY）を実現する方法を紹介します。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

背景

TONファウンデーションが2400万ドルを流動的なステーキングプールに投資したことで、高リターン戦略への市場の需要が高まっています。あるプラットフォームのレバレッジ収益ファームが登場し、ユーザーにTON DeFiエコシステム内での高い収益機会を提供しています。

主な製品

レバレッジ収益ファーム

これは収益を増強する戦略であり、ユーザーは分散型取引所に流動性を提供し、レバレッジを使用してリターンを拡大します。例えば、基礎収益が年率30%の場合、3倍のレバレッジを利用すると、収益は90%に達する可能性があります（利息控除前）。ユーザーは単一の資産としてUSDTを投入するだけで済み、複雑な操作は必要なく、自動的に報酬を受け取ることができます。

###普通預金口座

ユーザーがトークンを貯蓄口座に預け入れることで利息を得ることができ、これらの資金はレバレッジ収益農場の参加者に貸し出されます。需要が高まるほど、金利も高くなります。この口座は安定した収益を望み、トークンの残高を保持したいユーザーに適しています。

流動性プールの最適化

このプラットフォームは、TON、stTON、tsTONの交換のために最適化された流動性プールを設計しており、大口取引の際にユーザーがより低いスリッページを享受できるようにしています。低スリッページ取引は特に重要であり、ユーザーは頻繁な資産の変換においてコストを効果的に削減し、結果として収益を向上させることができます。このプールは市場の需要の変化に応じて動的に調整され、資金の流動性を確保し、取引効率を向上させます。

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レバレッジ収益と戦略

レバレッジ収益ファームとマーケットニュートラルファーム戦略

レバレッジ収益ファームは、投資家が追加資金を借り入れて収益ファームのポジションを拡大できるようにします。例えば：

• レバレッジを使用しない：1000ドルを投入し、年利30%、1年後に300ドルの利益を得る。
• 3倍のレバレッジを使用：総ポジションが3000ドルに増加し、年収益は900ドルに達する可能性があります。

価格変動リスクを低減するため、市場中立型ファーミング戦略が導入され、ユーザーは資産価格の上昇または下降時においても安定した収益を維持し、方向性リスクを回避できます。

操作例：3倍レバレッジのマーケットニュートラルファーム戦略

仮に1000 USDTを保有し、TONの価格が5ドルだとします。3倍のレバレッジを利用してファーミングに参加し、合計ポジションは3000ドルです。

• 1500ドルをUSDT形式で流動性プールに入金
• 1500ドルをTONに交換し、流動性プールに預け入れます。

これにより、TON価格の変動に対する感度を低下させ、理論的な市場ニュートラルを実現できます。

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リスクとリスク管理

高いリターンは通常、高いリスクを伴います。レバレッジを使用する際は、特に注意が必要です：

• クリアランスリスク：負債比率が80％を超えると、システムはポジションを自動的に清算します。
• インバランス損失：資産価格が初期価格に対して変動することで、収益が減少する可能性があります。

ユーザーがリスクを管理できるように、プラットフォームは健康因子モニタリングツールを提供しています。価格が激しく変動している場合は、ポジションを閉じて再度開くことで、インパーマネントロスのリスクを再バランスすることができます。

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まとめ

レバレッジ収益ファーミング戦略は、投資家にTONブロックチェーン上で高い収益を得る機会を提供します。しかし、高いリターンには高いリスクが伴い、清算リスクと無常損失は無視できません。ユーザーにはレバレッジを慎重に運用し、健康因子に常に注意を払い、市場の変動時に適時にポジションを調整することをお勧めします。これによりリスクを効果的に管理し、投資が理想的なリターンを達成できるようにします。