Dari Dompet Dingin Menghadapi Krisis Panas: Raksasa Industri Kehilangan Keamanan Menyebabkan Guncangan Pasar, Bagaimana Investor Meningkatkan Ketahanan?

Ringkasan Pandangan

Satu, Kerentanan keamanan yang sering terjadi, mematahkan ilusi keamanan industri

1. Salah satu bursa terkenal dicuri 1,4 miliar dolar AS, dan salah satu platform pembayaran finansial dicuri 50 juta dolar AS, serangkaian serangan peretas besar-besaran mengungkapkan kerentanan keamanan industri.
2. Penyedia bursa, dompet, dan pengawasan industri harus bertanggung jawab terhadap keamanan, tetapi saat ini industri kekurangan standar keamanan yang seragam.
3. Cold Wallet tidak sepenuhnya aman, celah keamanan sering kali berasal dari kelalaian dalam pengoperasian manusia dan manajemen hak sistem.

Kedua, emosi pasar berfluktuasi secara drastis, penyelamatan industri dan respons regulasi tertinggal

1. Setelah kejadian di suatu bursa, kepanikan pasar meningkat, tetapi dana institusi dengan cepat mengalir masuk sebesar 40 juta dolar, menunjukkan ketahanan industri.
2. Meskipun regulator tidak langsung terlibat, mereka telah mulai menyelidiki dan menyerukan bursa global untuk membantu membekukan dana peretas.
3. Kerangka regulasi yang matang di Uni Eropa, Singapura, dan tempat lainnya mungkin mendorong industri untuk memperkuat standar keamanan, sementara Amerika Serikat mungkin akan mempercepat legislasi pengawasan anti pencucian uang dan KYC.

Tiga, investor harus mengambil strategi anti-fragile untuk meningkatkan kesadaran keamanan mereka

1. Pilih platform yang mematuhi peraturan dan transparan, perhatikan latar belakang tim, bukti cadangan, rekam jejak keamanan masa lalu, dan faktor lainnya.
2. Diversifikasi investasi dan manajemen risiko, mengurangi kerugian keseluruhan yang disebabkan oleh kegagalan titik tunggal, dengan menggabungkan bursa terpusat, protokol DeFi, Dompet keras, dan berbagai cara penyimpanan lainnya.
3. Mengoptimalkan operasi keamanan pribadi, menggunakan tanda tangan ganda, pemisahan cold wallet, manajemen hak akses, dan langkah-langkah lainnya untuk mengurangi risiko operasi manusia.
4. Mencari peluang di tengah krisis, dalam proses percepatan standar keamanan industri dan institusionalisasi, mengatur aset secara rasional, menghindari kerugian jangka pendek, dan memanfaatkan keuntungan jangka panjang.

Empat, Tren Industri: Pasar Kripto Sedang Masuk ke Era Institusional

1. Meskipun sentimen pasar suram dalam jangka pendek, penguatan regulasi, inovasi teknologi keamanan, dan percepatan proses kepatuhan akan mendorong pasar menuju kedewasaan.
2. Investor yang memiliki pemikiran anti-fragile akan mendapatkan keuntungan di tengah ketidakstabilan, mengambil inspirasi dari konsep "anti-fragile", dan menyesuaikan strategi untuk beradaptasi dengan perubahan pasar.

Dari Dompet Dingin ke Krisis Panas: Kehilangan Raksasa Menyebabkan Guncangan, Bagaimana Investor Menjadi Tahan Terhadap Guncangan?

Hanya dalam waktu kurang dari dua hari setelah insiden pencurian besar-besaran lebih dari 1,4 miliar dolar AS di suatu bursa terkenal, sebuah platform pembayaran finansial yang berlokasi di Hong Kong kembali dicuri hampir 50 juta dolar AS. Dalam sekejap, di tengah pasar yang penuh ketidakpastian, suasana hati investor kembali diselimuti oleh pesimisme. Meskipun sejarah mencatat banyak insiden pencurian, pencurian besar yang terjadi berturut-turut seperti ini tetap memberikan bayangan pada pasar yang sudah lemah. Pemikiran yang muncul adalah: bagaimana investor melihat insiden pencurian yang terus menerus di industri ini, dan bagaimana mereka seharusnya menyesuaikan strategi secara proaktif, untuk tetap optimis meskipun dalam situasi industri yang pesimis.

Satu, dari suatu bursa ke suatu platform pembayaran finansial: ilusi keamanan di balik tembok yang ditembus.

Mengenai insiden pencurian terbesar dalam sejarah di suatu bursa, sudah ada banyak analisis dari berbagai sudut pandang dan dimensi di pasar. Namun, saat industri belum sepenuhnya meredakan kepanikan terkait hal ini, suatu platform pembayaran finansial kembali dicuri hampir 50 juta dolar.

Meskipun seperti beberapa bursa, sebuah platform pembayaran finansial segera mengklaim kompensasi penuh, semua ini tidak mengurangi kekhawatiran pasar. Orang-orang tidak dapat tidak merenungkan, mengingat banyaknya kejadian pencurian di masa lalu, mengapa garis pertahanan keamanan raksasa industri masih bisa ditembus. Jika lebih lanjut dianalisis, kejadian pencurian ini tidak hanya melibatkan kelemahan sistem keamanan proyek/bursa itu sendiri, tetapi juga terkait dengan regulasi industri blockchain, pembangunan standar keamanan yang seragam, dan berbagai masalah lainnya.

1、Alur utama serangan dan penyebab dari suatu kejadian di bursa

Terkait dengan pencurian di suatu bursa, beberapa organisasi keamanan industri telah mengonfirmasi bahwa para peretas sebagian besar berasal dari kelompok peretas terkenal. Menurut hasil penyelidikan terbaru pada 26 Februari, kelompok tersebut berhasil menyusup ke mesin salah satu pengembang Dompet melalui rekayasa sosial atau cara lain, dan mendapatkan akses ke infrastruktur front-end. Dengan cara ini, mereka menyebarkan kode berbahaya, menipu tiga penandatangan di bursa, melakukan serangan yang tepat, dan berhasil mencuri lebih dari 1,4 miliar aset Ethereum di dalam Cold Wallet (produk tim Dompet) milik bursa tersebut. Kasus pencurian di suatu platform pembayaran keuangan kini hampir dipastikan terjadi karena izin sistem dari insinyur internal disalahgunakan, yang kemudian menyebabkan pencurian. Teknik peretasan hampir sama dengan insiden di bursa tersebut.

Dalam suatu peristiwa di bursa, meskipun tim dompet tertentu segera memberikan laporan penyelidikan dan penjelasan, banyak orang di industri, termasuk mantan CEO bursa tertentu, merasa tidak puas dengan pernyataan tim keamanan dompet tertentu, terutama karena tidak ada laporan rinci tentang metode peretasan yang spesifik. Dari sudut pandang titik masuk serangan, sebagai penyedia dompet, tim dompet tertentu seharusnya memikul tanggung jawab utama. Proses pengembangan dan keamanan infrastruktur mereka memiliki kekurangan, tetapi apakah kejadian serupa adalah sepenuhnya tanggung jawab penyedia dompet saja, perlu dilakukan diskusi dan pemikiran lebih lanjut.

2、 Pencurian Cold Wallet, menunjukkan bahwa konsensus keamanan industri belum disatukan

Baik jika sebuah bursa maupun platform pembayaran keuangan dicuri, hal ini memberikan sedikit peringatan bagi seluruh industri: pertama, kita tidak boleh terlalu bergantung pada ilusi keamanan yang dibawa oleh teknologi, karena setiap teknologi memiliki kemungkinan untuk ditembus; kedua, mengabaikan garis pertahanan keamanan manusia akan membawa konsekuensi fatal.

Cold Wallet telah lama dianggap sebagai "brankas akhir" untuk aset kripto, tetapi sebuah insiden di bursa telah mematahkan ilusi ini. Cold Wallet itu sendiri tidak diserang secara langsung, tetapi berhasil dilewati melalui manipulasi di frontend, yang mengungkapkan kerentanan bergantung pada satu solusi teknologi. Masalah yang lebih mendalam adalah kurangnya standar keamanan yang seragam dan konsensus di industri. Baik bursa maupun pengembang proyek sering kali membangun sistem perlindungan berdasarkan pemahaman mereka sendiri, bukan mengikuti praktik terbaik yang umum. Misalnya, sebuah bursa tidak menetapkan mekanisme pemeriksaan kedua untuk operasi Cold Wallet, dan sebuah dompet tidak secara ketat memisahkan izin pengembangan, kelalaian manusia ini memberi kesempatan kepada peretas.

Selain itu, penyimpanan aset, mekanisme asuransi, dan audit keamanan di industri ini masih belum membentuk norma sistematis. Secara historis, beberapa insiden pencurian dari bursa terkenal hingga bursa besar menunjukkan bahwa meskipun teknologi terus berkembang, kemampuan sistematis untuk melawan peretas meningkat dengan terbatas. Penyebabnya, fragmentasi lingkungan regulasi menyebabkan perlindungan investor dan standar keamanan sulit untuk disatukan, serta tingkat keamanan antar platform yang bervariasi. Dalam keadaan ini, konsentrasi aset yang besar pada beberapa protokol atau platform justru menjadi sasaran utama peretas.

Dua, Reaksi industri setelah pencurian: dari kepanikan menyebar hingga penyembuhan diri industri, inspirasi di balik ragam kehidupan.

Setelah pencurian besar-besaran di suatu bursa, CEO segera melakukan siaran langsung untuk mengungkapkan situasi terkait, dan tidak menghentikan penarikan. Dua belas jam setelah puncak penarikan, seluruh sistem kembali normal, tetapi selama proses ini, industri mengalami fluktuasi besar, dan para peserta pasar serta regulator industri masing-masing memberikan reaksi.

1、Tindakan Mandiri dan Ketahanan Industri

Setelah kejadian di suatu bursa, beberapa lembaga industri memberikan bantuan untuk membantu bursa melewati masa sulit, dengan aliran bersih lebih dari 4 miliar dolar dalam 12 jam, menunjukkan bahwa kematangan respons krisis industri terus meningkat, terutama dalam 4 jam setelah kejadian, banyak lembaga analisis data mengkonfirmasi bahwa serangan berasal dari suatu organisasi peretas dan membantu melacak aliran dana.

Hal yang perlu diperhatikan adalah reaksi dari pengguna yang menunjukkan polarisasi. Meskipun suatu bursa menjanjikan kompensasi penuh, volume penarikan sempat melonjak, data on-chain menunjukkan jumlah transfer stablecoin meningkat pesat, dan dana mengalir deras ke protokol DeFi. Ini menunjukkan bahwa meskipun bursa teratas di industri, di hadapan peristiwa peretasan besar, pengguna lebih cenderung untuk "memilih dengan kaki mereka", lebih memilih untuk menjaga diri sendiri daripada mempercayai janji platform. Indeks ketakutan dan keserakahan pasar turun ke tingkat ketakutan ekstrem dalam satu hari, menyoroti kesulitan pemulihan kepercayaan.

Setelah insiden di platform pembayaran finansial tertentu, reaksi industri serupa. Meskipun skala insiden tersebut kecil, serangkaian serangan yang terjadi semakin memperburuk kecemasan pasar. Pihak proyek dan perusahaan keamanan mulai menyerukan perlunya penguatan manajemen izin dan audit pihak ketiga, beberapa lembaga bahkan mengusulkan pembentukan dana bantuan industri untuk menghadapi krisis serupa. Kondisi nyata di industri ini menunjukkan bahwa tingkat kepercayaan pengguna di seluruh industri cukup rapuh, yang semakin menyoroti urgensi dalam mempercepat kepatuhan regulasi.

2、Regulasi tidak langsung terlibat pada waktu pertama, tetapi mungkin ada pengaruh terhadap sikap regulasi

Di balik dua peristiwa tersebut, lebih banyak melihat tindakan industri, regulator di seluruh dunia tidak langsung bersuara, tetapi ini tidak menunjukkan bahwa tidak ada dampak terhadap regulasi. Pada hari Kamis minggu ini, FBI AS telah terlibat dalam penyelidikan kasus pencurian di suatu bursa dan meminta bantuan bursa global untuk membekukan aset terkait suatu kelompok hacker.

Di Uni Eropa, Singapura, dan negara lain yang memiliki sistem regulasi yang relatif matang, insiden kali ini berpotensi memperkuat pelaksanaan kerangka kepatuhan oleh regulator. Untuk Amerika Serikat, kami memperkirakan insiden ini mungkin akan mendorong regulator untuk memikirkan lebih lanjut tentang persyaratan anti pencucian uang dan KYC terkait untuk platform kripto. Meskipun Trump berjanji untuk menciptakan "ibu kota kripto", namun berdasarkan posisi regulasi SEC sebelumnya, "netralitas teknologi" dan "perlindungan investor" adalah dasar dan prinsip penting dalam regulasi. Hal ini, sampai batas tertentu, dapat mempercepat legislasi regulasi dan mempercepat proses standardisasi keamanan di seluruh industri.

Dari "memilih dengan kaki" pengguna dalam hal keamanan, hingga keterlambatan suara regulasi, semua ini mengungkapkan bahwa seluruh industri kripto masih berada dalam keadaan ketidakaturan keamanan. Namun, dengan kemajuan regulasi global, percepatan proses kepatuhan, industri kripto semakin matang dan menuju arus utama menjadi sebuah kepastian. Ini berarti, bagi para investor, dalam industri saat ini, risiko investasi dan keamanan aset tidak boleh diabaikan kapan pun.

Tiga, bagaimana investor dapat menyesuaikan: membangun kembali yang anti-fragile, keamanan dan kepatuhan tetap menjadi prioritas utama.

Sebagai lembaga manajemen aset yang bertanggung jawab, menghadapi serangkaian insiden peretasan besar-besaran di suatu bursa dan platform pembayaran keuangan, kami selalu percaya bahwa keamanan dan kepatuhan bukan hanya jaminan utama operasi lembaga, tetapi juga merupakan prioritas tertinggi dalam melindungi aset klien. Insiden-insiden ini tidak hanya membangunkan alarm industri, tetapi juga memberikan kesempatan bagi investor untuk meninjau kembali strategi mereka.

Dalam lingkungan pasar yang tidak stabil, kami menyarankan para investor untuk beralih dari "panik pasif" ke "anti-fragile aktif" untuk menghadapi ketidakpastian dengan pola pikir yang lebih tangguh. Berikut adalah saran konkret yang kami ajukan berdasarkan pengalaman dan wawasan profesional selama bertahun-tahun:

1. Pilih platform yang patuh dan transparan, tetapi lebih fokus pada profesionalisme tim dan reputasi industri

Saat memilih platform investasi, kepatuhan dan transparansi adalah ambang dasar, tetapi itu jauh dari cukup untuk menghadapi lingkungan risiko yang semakin kompleks. Kami menyarankan para investor untuk mengevaluasi secara mendalam profesionalisme tim dan reputasi industri platform, yang seringkali merupakan indikator kunci dari keandalan jangka panjangnya. Sebuah tim yang memiliki latar belakang keuangan yang kaya, keahlian teknis, dan kemampuan menghadapi krisis, dapat menunjukkan daya tanggap dan rasa tanggung jawab yang lebih kuat pada saat-saat krusial. Misalnya, sebagai lembaga pengelola aset, kami melakukan pemeriksaan menyeluruh terhadap platform mitra strategi kami, termasuk tetapi tidak terbatas pada bukti cadangan, laporan audit, dan situasi penanganan krisis sebelumnya, untuk memastikan bahwa setiap aset yang dipercayakan oleh klien dapat bertahan dalam ujian waktu. Investor juga dapat mengadopsi standar ini, memilih platform yang menunjukkan tanggung jawab dalam krisis dan tetap transparan dalam kepatuhan.

2. Meningkatkan kesadaran keamanan diri, mendiversifikasi risiko, dan mengurangi kerugian keseluruhan yang disebabkan oleh kegagalan titik tunggal

Kerentanan teknis dan kelalaian manusia adalah pelajaran inti dari peristiwa peretasan ini, yang mengingatkan investor untuk secara proaktif meningkatkan kesadaran keamanan, dan bukan sepenuhnya mengandalkan janji platform. Cold Wallet meskipun tidak万能, tetap merupakan alat yang efektif untuk melindungi aset pribadi, dipadukan dengan pemeriksaan rutin terhadap pengaturan izin dan menghindari tautan dari sumber yang tidak dikenal, dapat secara signifikan mengurangi risiko diserang. Sementara itu, diversifikasi investasi adalah strategi yang efektif untuk menghadapi kegagalan titik tunggal. Kami menyarankan investor untuk mendistribusikan aset di berbagai jenis platform (seperti bursa terpusat, protokol DeFi dan