Marché des Cryptoactifs agité : facteurs macroéconomiques dominants, espoirs à long terme demeurent.

Récemment, avec l'approbation de l'ETF Bitcoin au comptant et le prix atteignant un niveau record, le marché des cryptoactifs est de nouveau devenu le centre d'attention. Cependant, le marché a ensuite connu le plus grand recul depuis 2020, la capitalisation boursière passant de 2,44 billions de dollars le 2 août à 1,99 billion de dollars le 6 août, avec une baisse maximale en une seule journée atteignant 8,4 %.

Ce recul est dû à une combinaison de multiples facteurs. La volatilité des marchés boursiers mondiaux, la hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon, les signes de récession de l'économie américaine et les tensions géopolitiques ont tous eu un impact significatif sur le marché. Cela confirme une fois de plus le lien étroit entre le prix du Bitcoin et les facteurs macroéconomiques et politiques, et il se pourrait qu'il ne soit plus considéré comme un "refuge" financier au sens traditionnel.

En regardant vers l'avenir, les attentes de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, les élections américaines, l'orientation des marchés mondiaux et la situation géopolitique seront des facteurs clés influençant le marché des Cryptoactifs. Pendant ce temps, le marché attend toujours un nouvel élan apporté par l'innovation native. Sous l'influence de ces facteurs complexes, la volatilité du marché pourrait persister pendant un certain temps.

L'impact de la baisse des taux d'intérêt est profond

Bien que les attentes de baisse des taux d'intérêt soient toujours considérées comme une bonne nouvelle, l'impact réel d'une baisse des taux pourrait ne pas être aussi optimiste qu'on le pense. Selon les données de CME, la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale le 24 septembre a atteint 100 %. D'un point de vue macroéconomique, une baisse des taux stimule effectivement le capital à passer des banques vers des actifs d'investissement plus risqués, tels que les Cryptoactifs.

Cependant, depuis le second semestre de 2022, les attentes de baisse des taux ont été largement intégrées par le marché, devenant l'un des facteurs clés de la hausse du prix du Bitcoin. Par conséquent, une réelle baisse des taux pourrait ne provoquer qu'une réaction modérée du marché. Les données historiques montrent que lorsque la Réserve fédérale suspend ses hausses de taux, le Bitcoin tend à enregistrer les plus fortes hausses, tandis que la réaction du marché lors de la première baisse des taux est généralement tiède.

Un aspect clé est le contexte économique de la baisse des taux d'intérêt. Si la baisse des taux se produit dans un contexte de faible inflation et de prospérité économique, l'effet stimulant sur les prix des actifs peut être plus évident. En revanche, si la baisse des taux a lieu dans un contexte économique fragile, cela peut transmettre un signal négatif, entraînant un transfert de fonds des actifs à haut risque vers des valeurs refuges plus sûres.

Actuellement, les perspectives économiques des États-Unis ne sont pas optimistes. Les dernières données sur le marché de l'emploi montrent que le taux de chômage a atteint un nouveau sommet en près de deux ans, et la croissance de l'emploi est également inférieure aux attentes. Cela signifie que l'économie américaine pourrait rester faible, et l'effet de la baisse des taux d'intérêt sur le marché des Cryptoactifs s'affaiblira, entraînant probablement une volatilité continue du marché à court terme.

Néanmoins, tant que le capital peut encore circuler librement, passer des monnaies fiduciaires aux cryptoactifs comme le bitcoin restera l'un des choix à long terme pour la préservation de la richesse.

Les facteurs politiques influencent de plus en plus

Avec les cryptoactifs devenant de plus en plus un sujet politique aux États-Unis, l'attitude des deux partis envers les cryptoactifs est également devenue un facteur important influençant le marché. Les candidats républicains à la présidence ont déclaré que s'ils étaient élus, ils maintiendraient la "réserve stratégique nationale de bitcoin" et mettraient en place une politique de chiffrement complète, couvrant des domaines allant de la régulation des jetons stables aux droits de garde des bitcoins.

En comparaison, la position du Parti démocrate sur les cryptoactifs est relativement floue. Les professionnels de l'industrie cherchent à comprendre les intentions politiques des candidats potentiels du Parti démocrate concernant les cryptoactifs.

Quoi qu'il arrive, les deux parties ont l'intention d'établir un cadre de réglementation plus clair pour protéger les consommateurs et promouvoir l'innovation. Cela contribuera à accroître l'engagement des entreprises dans le domaine des cryptoactifs.

Dans l'ensemble, le Parti démocrate a tendance à renforcer la réglementation, tandis que le Parti républicain adopte une attitude relativement ouverte. Si le Parti démocrate gagne, le marché des Cryptoactifs pourrait faire face à une pression réglementaire plus forte à court terme, mais à long terme, un marché sain et réglementé aidera les Cryptoactifs à s'intégrer dans le système financier traditionnel.

Si le Parti républicain l'emporte, le marché des Cryptoactifs pourrait connaître des avantages à court terme, mais à long terme, pour que le marché financier traditionnel accepte les Cryptoactifs, une régulation nécessaire reste indispensable.

La lutte entre l'or et le Bitcoin

Dans le contexte actuel de tensions géopolitiques et d'incertitude économique croissante, les fonds semblent préférer l'or. Depuis le fort repli du marché la semaine dernière, l'or a surperformé le Bitcoin et s'est décorrélé des indices de marché plus larges.

Cependant, d'après les données à long terme, au cours de la dernière décennie, le Bitcoin a été l'actif le plus performant pendant 8 ans, avec un rendement de 18 719 % sur dix ans, bien supérieur à celui des autres catégories d'actifs.

En fait, la récente performance impressionnante de l'or reflète principalement les fluctuations à court terme du marché, mais il est difficile de changer les lois économiques à long terme du monde. Les facteurs haussiers à long terme du marché des cryptoactifs restent présents. Tout d'abord, l'économie mondiale est au début d'un cycle d'assouplissement monétaire, et l'augmentation de la liquidité a toujours été un catalyseur important de la hausse du bitcoin.

Deuxièmement, l'ETF Bitcoin au comptant a attiré un afflux net de 17 milliards de dollars, et l'ETF Ethereum au comptant surmonte également les obstacles initiaux. Les experts du secteur prévoient que les investisseurs institutionnels, y compris les fonds de pension, les fonds de dotation, les fonds souverains et les compagnies d'assurance, seront à l'origine d'une nouvelle vague d'afflux de fonds.

Les hauts et les bas du marché des Cryptoactifs sont généralement influencés par une multitude de facteurs, y compris l'environnement des taux d'intérêt, les avancées technologiques et la psychologie des investisseurs, plutôt que par un événement unique. À l'heure actuelle, les facteurs fondamentaux à long terme demeurent haussiers et le marché "pousse lentement mais sûrement à l'achat".

Conseils en stratégie d'investissement

Bien que le marché des Cryptoactifs soit de plus en plus influencé par des facteurs macroéconomiques, la volatilité à court terme pourrait persister, mais en tant que technologie émergente, elle reste pleine d'opportunités.

Pour les investisseurs qui ont déjà une certaine compréhension du marché des cryptoactifs et qui recherchent des opportunités d'entrée, une stratégie d'investissement à long terme mérite d'être envisagée. L'investissement programmé permet d'acheter plus de jetons à des prix bas en investissant le même montant pendant de fortes fluctuations du marché, ce qui peut conduire à des rendements plus significatifs. De nombreuses plateformes de trading offrent des outils d'investissement programmé pratiques, permettant une opération en un clic, des rachats à tout moment et une combinaison libre de jetons.

Des recherches montrent que l'intégration de Bitcoin dans un portefeuille peut considérablement augmenter le rendement global. Une allocation de 2,5 % en Bitcoin peut faire grimper le rendement cumulé du portefeuille à environ 101,6 %, tandis qu'une allocation de 5 % peut augmenter le rendement à 144,7 %.

Dans un environnement de marché avec des fluctuations à court terme et une tendance haussière à long terme, les investisseurs doivent gérer les risques de manière raisonnable, améliorer l'efficacité de l'utilisation des fonds et patienter pour saisir les opportunités. Les méthodes pour améliorer l'efficacité des fonds incluent l'utilisation d'instruments financiers tels que le stockage de jetons pour générer des intérêts, l'attention portée aux stratégies de trading à effet de levier, l'adoption de stratégies d'accumulation progressive et de stratégies d'achat à bas prix appropriées, ainsi que le choix de plateformes de trading fiables.

Que ce soit sur le marché des cryptoactifs ou sur le marché financier traditionnel, la clé du profit réside dans l'analyse précise des tendances du marché et une gestion des risques appropriée par les investisseurs. Bien que les outils de négociation sur le marché se soient de plus en plus diversifiés, les investisseurs doivent néanmoins planifier à long terme selon leurs besoins afin d'améliorer efficacement l'efficacité des fonds et de réaliser des profits durables.