ترميز الأصول العقارية: محفزات قطاع RWA وتطبيقات تقنية البلوكتشين
سوق العقارات العالمي ضخم، ومن المتوقع أن يصل إلى 634.90 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2024، مع استمرار التوسع بمعدل نمو سنوي مركب قدره 2.77%. ومع ذلك، يواجه قطاع العقارات التقليدي العديد من التحديات، مثل طول إجراءات المعاملات، والاعتماد المفرط على الوسطاء، وارتفاع مخاطر الاحتيال.
ظهور تقنية البلوكتشين يوفر احتمالات جديدة لحل هذه المشكلات. من خلال دفتر الأستاذ الموزع والعقود الذكية وترميز الأصول، من المتوقع أن تتحسن كفاءة وتكاليف وأمان معاملات العقارات بشكل ملحوظ. قد تبسط هذه التقدمات عملية ملكية العقارات، وتقلل من مخاطر الاحتيال، وتخلق فرصًا أكثر سهولة للمستثمرين العالميين.
مع تطور تقنيات مثل البلوكتشين والذكاء الاصطناعي، قد تتسارع معاملات العقارات في المستقبل بشكل كبير، وقد تكتمل حتى في يوم واحد. هذه الابتكارات تغير بشكل جذري مشهد الصناعة من خلال أتمتة العمليات وزيادة الشفافية والكفاءة. ستقرب المالية وإزالة الوساطة سيولة أصول العقارات إلى مستوى سوق الأسهم.
النقاط الرئيسية المؤلمة في صناعة العقارات التقليدية
البحث عن المشترين والبائعين المناسبين يستغرق وقتًا طويلاً
من الصعب على الطرفين في الصفقة الحصول على معلومات دقيقة وكاملة، مما يؤدي إلى الاعتماد المفرط على الوسطاء، وبالتالي يسبب عدم توازن المعلومات، ويزيد من تعقيد الصفقة وعدم اليقين.
خطوات الوساطة معقدة
تشمل العديد من الأطراف المعنية، مثل المشترين والبائعين، والوسطاء، والبنوك، والمحامين، والجهات الحكومية وغيرها. كل مرحلة تتطلب كمية كبيرة من الأعمال الورقية وإجراءات التحقق، مما يؤدي إلى عملية معقدة تستغرق وقتًا طويلاً.
العمل التشغيلي ثقيل
الأصول الحقيقية تفتقر إلى البرمجة، مما يتطلب الكثير من العمل التشغيلي لضمان تنفيذ العقود والمعاملات والمدفوعات.
مخاطر الأمان عالية
من السهل مواجهة مشاكل الأمان مثل الاحتيال وتسرب البيانات. وفقًا لبيانات مكتب التحقيقات الفيدرالي الأمريكي، فإن الخسائر الناتجة عن الشكاوى المتعلقة بالعقارات في عام 2023 بلغت 145 مليون دولار، متجاوزة العديد من أنواع الجرائم الأخرى.
دمج تقنية البلوكتشين والعقارات: PropyKeys يقدم NFT ديناميكي
أطلق أحد المنصات في مارس من هذا العام منتجًا يسمح للمستخدمين بعملية صك عناوين وعقود رقمية للعقارات في العالم الحقيقي، بهدف ربط مليون عنوان منزلي على البلوكتشين قبل عام 2025. يتضمن المنتج أيضًا صك NFTs المولدة بواسطة الذكاء الاصطناعي وآلية جديدة للرهونات، تهدف إلى خلق تجربة ألعاب تجعل الملكية السكنية أكثر سهولة وأمانًا وتفاعلاً.
تقنية NFT الديناميكية
الـ NFT الديناميكي هو وسيلة لترميز الأصول العقارية. امتلاك NFT يعادل امتلاك العقار، ونقل الـ NFT يمثل تغيير ملكية العقار. يمكن أن تقوم الـ NFT بتحديث البيانات الأساسية تلقائيًا، مثل تحسينات المنزل، والترميمات، ومعلومات المبيعات السابقة. مع مرور الوقت، يصبح الـ NFT الديناميكي أكثر فائدة، حيث يمكنه حفظ الصور أو الفيديوهات للعقار، وعرض حالة المنزل في فترات زمنية مختلفة.
يستخدم هذا المنتج تقنية NFT الديناميكية، مقسمة إلى ثلاثة مستويات:
صك العناوين الأساسية، إثبات ملكية الأصول
قم بتحميل مستند إثبات ملكية العقار، تأكد من عدم تعديل العقد
استخدام NFT كضمان، لتحقيق 100% RWA، وتسريع عملية الشراء والبيع
هذا الترقية التدريجية زادت من مشاركة المستخدمين وسهلت فهم السيناريوهات المعقدة لتطبيقات دمج العقارات وRWA.
ترميز الأصول العقارية البسيطة (NFT)
تمثيل عقار واحد كرمز غير قابل للاستبدال (NFT)، وامتلاك NFT يعادل امتلاك العقار. نقل NFT يشير إلى تغيير ملكية العقار. يحتوي NFT على بيانات أساسية مثل سجلات البيع السابقة، والعنوان، وما إلى ذلك. من الناحية النظرية، يمكن أن تكون عملية بيع العقار بسيطة مثل إدراجها في سوق NFT، حيث يمكن للمشتري إكمال الشراء ببضع نقرات فقط.
في عام 2022، تم بيع أول NFT مدعوم من العقارات في الولايات المتحدة على إحدى المنصات بأكثر من 65.3 ألف دولار من عملة ETH.
ترميز الأصول بشكل أكبر: تقسيم الأصول العقارية
طريقة أخرى لترميز الأصول هي استخدام عملات قابلة للاستبدال (FT) لتحقيق ملكية جزئية للعقارات. تمثل كل عملة نسبة معينة من ملكية العقار، وامتلاك جميع العملات يعني امتلاك الملكية الكاملة. هذا يمكن المستثمرين من شراء جزء صغير من العقار، مما يزيد من إمكانية الوصول إلى العقارات.
من خلال التصميم المناسب، يمكن لعملات العقارات المجزأة أن تتيح للمستثمرين بناء محافظ أصول مخصصة، مما يساعد المشترين المحتملين على تحقيق هدفهم في السكن وامتلاك العقارات المثالية تدريجياً، كما يمكن للشركات تطوير منتجات عقارية مخصصة.
ترميز الأصول العقارية النقدية وسلة الأصول
في نموذج "ترميز الأصول العقارية"، يمكن لمالكي العقارات فصل الملكية عن حقوق تدفق النقد. يمكن بيع حقوق تدفق النقد (عادةً ما تكون إيرادات الإيجار الشهرية) بشكل كامل إلى طرف آخر خلال فترة زمنية معينة. وهذا يوفر خيارات إضافية لمالكي العقارات وقد يقلل من تكاليف الملكية.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن إنشاء سلة من الأصول العقارية تمثل جميع الممتلكات وتدفقات النقدية باستخدام عملات بديلة، وتوزيع النقد تلقائيًا على حاملي العملات.
الميزة الرئيسية لاستخدام سلة العقارات الكبيرة المرمزة هي توفير ضمانات تقلل من الحاجة إلى الثقة، وتنفيذها تلقائيًا بناءً على بيانات قابلة للتحقق. يمكن أن يؤدي نقل ملكية العقارات وتدفقات النقد إلى البلوكتشين إلى زيادة قابلية التحقق من ضمانات الأصول الأساسية، وتنفيذ المدفوعات تلقائيًا، وزيادة الشفافية حول صحة الأصول.
حالة: تعاون منتج مع شبكة الأوركل، دمج خدمات الأتمتة
في أبريل 2024، قام منتج ما بدمج خدمات الأتمتة لشبكة معينة من أوكال في شبكة Base، لتوزيع مكافآت الرهن. حتى 14 سبتمبر، تم سك 276,284 عنوانًا لهذا المنتج.
من الناحية الفنية، لا يمكن تفعيل وظيفة العقود الذكية تلقائيًا، بل تحتاج إلى طرف خارجي لإرسال معاملة على البلوكتشين لتنفيذها. بعض البروتوكولات تعتمد على المستخدمين لإطلاق المعاملات لإيقاظ العقود، بينما تستخدم عقود أخرى "الحارس" لمراقبة الشروط المحددة مسبقًا وتفعيلها عند تحققها.
قبل ظهور خدمة keeper، كان يتعين على فريق التطوير استخدام خوادم مركزية أو تفعيل العقود يدويًا، مما قد يؤدي إلى فشل نقطة واحدة وإهدار الموارد.
تشبه خدمات الأتمتة لشبكة معينة من الأوراق المالية الذكية روبوتات التداول اللامركزية، مما يسمح للعقود الذكية بالتنفيذ تلقائيًا. يمكن للمطورين تقديم مهام مخصصة، وتحديد وظائف العقود بالتفصيل واستدعائها استنادًا إلى شروط معينة. تقوم هذه الخدمة بمراقبة الشروط من خلال حسابات آمنة خارج السلسلة، وتفعيل تنفيذ الوظائف عند تلبية الشروط.
بعد التكامل، يمكن للمطورين أتمتة الوظائف الرئيسية على البلوكتشين في فترات زمنية محددة أو استجابةً للأحداث الخارجية. بناءً على هذه الخدمة، حقق منتج معين أتمتة موثوقة للغاية وعالية الأداء ومركزية، حتى في أوقات ازدحام الشبكة، يمكنه معالجة المعاملات بسرعة.
هذه الشراكة تساعد على توفير التكاليف لمنتج معين: من خلال القضاء على نفقات البنية التحتية للأتمتة الداخلية، وتقليل موارد DevOps، وزيادة السرعة والكفاءة. كما أنها تحقق توسيعًا أسرع، وتتجنب تحديات بناء وصيانة بنية تحتية متعددة السلاسل للأتمتة، وتفتح حالات استخدام جديدة وميزات إضافية.
حالياً، يدعم شبكة الأوراكل هذه بأمان أكثر من 160,000,000,000,000 دولار من قيمة المعاملات على البلوكتشين.
على الرغم من أن ترميز الأصول في مجال العقارات يتمتع بزخم جيد، إلا أنه لا يزال يواجه بعض التحديات في التنفيذ الفعلي.
الرقابة في ولايات قضائية مختلفة هي مسألة مهمة. يجب على مشاريع ترميز الأصول الامتثال للقوانين واللوائح المحلية. عند ترميز الأصول العقارية، تعتبر السيولة، البنية التحتية للسوق، أمان البيانات، الشفافية، التقييس، والتشغيل البيني من التحديات الرئيسية.
لتعزيز الامتثال، قامت إحدى الشركات بدمج فحص اعرف عميلك ومكافحة غسل الأموال في المنصة، للتحقق من هوية جميع المشاركين. كما تعاونت الشركة مع خبراء قانونيين لضمان أن عملية ترميز الأصول تتوافق مع اللوائح ذات الصلة. تم تصميم المنصة لتكون مرنة وقابلة للتكيف مع مختلف الولايات القضائية، للامتثال لمجموعة متنوعة من المتطلبات القانونية.
بالإضافة إلى ذلك، استخدمت الشركة تقنية البلوكتشين لإنشاء سجلات معاملات آمنة وغير قابلة للتلاعب. تم تخزين بيانات العقارات وسجلات الملكية على دفتر أستاذ لامركزي، مما يعزز الشفافية ويقلل من مخاطر الاحتيال. كما نفذ النظام بروتوكولات أمان متقدمة لحماية بيانات المستخدم ومعلومات المعاملات.
تواجه RWA تحديات أيضًا في التبني الواسع النطاق، وتعليم المستخدمين، وتغيير السلوك. لهذا، فإن التركيز في عمل الشركة لعام 2024 هو على المشاركة المجتمعية والتعليم، حيث يتم تنظيم الندوات عبر الإنترنت وورش العمل بشكل منتظم، بينما يتم تطوير الشراكات. من خلال هذه الطريقة، يتم مساعدة المهنيين في مجال العقارات والعملاء العاديين على فهم الإمكانيات المستقبلية لتقنية البلوكتشين في مجال العقارات.
اتجاهات مجال RWA: تنويع فئات الأصول، قابلية التوسع
تنويع فئات الأصول
مع التطور، ستصبح فئات الأصول أكثر تنوعًا، بما في ذلك العقارات التجارية، والعقارات الصناعية، وأصول التمويل العقاري. كما تشمل صناديق الترميز، التي تتعلق بالأصول المالية قصيرة الأجل مثل السندات الحكومية قصيرة الأجل، وإعادة الشراء، وسندات الشركات وغيرها. كما أن الائتمان الخاص، وتمويل سلسلة التوريد أصبحا مجالات توسع جديدة. قد تتوسع المستقبل إلى الرهون العقارية، وقروض البناء، ورأس المال الانتقالي، والمنتجات المجمعة، مما يزيد من تنوع أنواع الأصول.
القابلية للتوسع
إدماج عناصر DeFi في الأصول المرمزة العقارية زاد بشكل كبير من قابلية التوسع. يخلق الرهن والرهن الإضافي، والمنتجات المشتقة في السوق الثانوية، والمؤشرات، واستراتيجيات التحوط، مزيدًا من السيولة وفضاء الابتكار المالي للأصول المرتبطة بالعقارات، مما يعزز الاندماج العميق بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي، بحثًا عن المزيد من حلول السيولة.
قد تشمل المستقبل السلع، والقطع الفنية، وحقوق الملكية الفكرية.
إن ترميز عقارات والقروض الخاصة هو مجرد البداية. في المستقبل، يمكن توقع أن يتم ترميز أنواع الأصول الأخرى، مثل السلع، والفنون، وحقوق الملكية الفكرية، تدريجياً. ومن المتوقع أيضاً أن تظهر منتجات مثل ETF/ETP في طليعة موجة الترميز، مما يثري خيارات المستثمرين.
مع حل التحديات تدريجياً وانتشار RWA العقارية، ستزداد سرعة معاملات العقارات بشكل كبير في المستقبل، حيث يمكن إتمامها في غضون يوم واحد، مما يبسط العملية بشكل كبير. فيما يتعلق بإدارة الأصول، ستتسارع التحولات الرقمية، مثل إدارة المعلومات اللوجستية التي ستصبح شائعة تدريجياً. ستغير المالية وإزالة الوساطة السوق العقاري التقليدي بشكل جذري، مما يجعل سيولة الأصول العقارية قريبة من مستوى سوق الأسهم، ويدفع القطاع إلى دخول مرحلة جديدة من التطور.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ترميز الأصول العقارية: تقنية البلوكتشين تعيد تشكيل سوق بقيمة 6350 تريليون دولار
ترميز الأصول العقارية: محفزات قطاع RWA وتطبيقات تقنية البلوكتشين
سوق العقارات العالمي ضخم، ومن المتوقع أن يصل إلى 634.90 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2024، مع استمرار التوسع بمعدل نمو سنوي مركب قدره 2.77%. ومع ذلك، يواجه قطاع العقارات التقليدي العديد من التحديات، مثل طول إجراءات المعاملات، والاعتماد المفرط على الوسطاء، وارتفاع مخاطر الاحتيال.
ظهور تقنية البلوكتشين يوفر احتمالات جديدة لحل هذه المشكلات. من خلال دفتر الأستاذ الموزع والعقود الذكية وترميز الأصول، من المتوقع أن تتحسن كفاءة وتكاليف وأمان معاملات العقارات بشكل ملحوظ. قد تبسط هذه التقدمات عملية ملكية العقارات، وتقلل من مخاطر الاحتيال، وتخلق فرصًا أكثر سهولة للمستثمرين العالميين.
مع تطور تقنيات مثل البلوكتشين والذكاء الاصطناعي، قد تتسارع معاملات العقارات في المستقبل بشكل كبير، وقد تكتمل حتى في يوم واحد. هذه الابتكارات تغير بشكل جذري مشهد الصناعة من خلال أتمتة العمليات وزيادة الشفافية والكفاءة. ستقرب المالية وإزالة الوساطة سيولة أصول العقارات إلى مستوى سوق الأسهم.
النقاط الرئيسية المؤلمة في صناعة العقارات التقليدية
البحث عن المشترين والبائعين المناسبين يستغرق وقتًا طويلاً من الصعب على الطرفين في الصفقة الحصول على معلومات دقيقة وكاملة، مما يؤدي إلى الاعتماد المفرط على الوسطاء، وبالتالي يسبب عدم توازن المعلومات، ويزيد من تعقيد الصفقة وعدم اليقين.
خطوات الوساطة معقدة تشمل العديد من الأطراف المعنية، مثل المشترين والبائعين، والوسطاء، والبنوك، والمحامين، والجهات الحكومية وغيرها. كل مرحلة تتطلب كمية كبيرة من الأعمال الورقية وإجراءات التحقق، مما يؤدي إلى عملية معقدة تستغرق وقتًا طويلاً.
العمل التشغيلي ثقيل الأصول الحقيقية تفتقر إلى البرمجة، مما يتطلب الكثير من العمل التشغيلي لضمان تنفيذ العقود والمعاملات والمدفوعات.
مخاطر الأمان عالية من السهل مواجهة مشاكل الأمان مثل الاحتيال وتسرب البيانات. وفقًا لبيانات مكتب التحقيقات الفيدرالي الأمريكي، فإن الخسائر الناتجة عن الشكاوى المتعلقة بالعقارات في عام 2023 بلغت 145 مليون دولار، متجاوزة العديد من أنواع الجرائم الأخرى.
دمج تقنية البلوكتشين والعقارات: PropyKeys يقدم NFT ديناميكي
أطلق أحد المنصات في مارس من هذا العام منتجًا يسمح للمستخدمين بعملية صك عناوين وعقود رقمية للعقارات في العالم الحقيقي، بهدف ربط مليون عنوان منزلي على البلوكتشين قبل عام 2025. يتضمن المنتج أيضًا صك NFTs المولدة بواسطة الذكاء الاصطناعي وآلية جديدة للرهونات، تهدف إلى خلق تجربة ألعاب تجعل الملكية السكنية أكثر سهولة وأمانًا وتفاعلاً.
تقنية NFT الديناميكية
الـ NFT الديناميكي هو وسيلة لترميز الأصول العقارية. امتلاك NFT يعادل امتلاك العقار، ونقل الـ NFT يمثل تغيير ملكية العقار. يمكن أن تقوم الـ NFT بتحديث البيانات الأساسية تلقائيًا، مثل تحسينات المنزل، والترميمات، ومعلومات المبيعات السابقة. مع مرور الوقت، يصبح الـ NFT الديناميكي أكثر فائدة، حيث يمكنه حفظ الصور أو الفيديوهات للعقار، وعرض حالة المنزل في فترات زمنية مختلفة.
يستخدم هذا المنتج تقنية NFT الديناميكية، مقسمة إلى ثلاثة مستويات:
هذا الترقية التدريجية زادت من مشاركة المستخدمين وسهلت فهم السيناريوهات المعقدة لتطبيقات دمج العقارات وRWA.
ترميز الأصول العقارية البسيطة (NFT)
تمثيل عقار واحد كرمز غير قابل للاستبدال (NFT)، وامتلاك NFT يعادل امتلاك العقار. نقل NFT يشير إلى تغيير ملكية العقار. يحتوي NFT على بيانات أساسية مثل سجلات البيع السابقة، والعنوان، وما إلى ذلك. من الناحية النظرية، يمكن أن تكون عملية بيع العقار بسيطة مثل إدراجها في سوق NFT، حيث يمكن للمشتري إكمال الشراء ببضع نقرات فقط.
في عام 2022، تم بيع أول NFT مدعوم من العقارات في الولايات المتحدة على إحدى المنصات بأكثر من 65.3 ألف دولار من عملة ETH.
ترميز الأصول بشكل أكبر: تقسيم الأصول العقارية
طريقة أخرى لترميز الأصول هي استخدام عملات قابلة للاستبدال (FT) لتحقيق ملكية جزئية للعقارات. تمثل كل عملة نسبة معينة من ملكية العقار، وامتلاك جميع العملات يعني امتلاك الملكية الكاملة. هذا يمكن المستثمرين من شراء جزء صغير من العقار، مما يزيد من إمكانية الوصول إلى العقارات.
من خلال التصميم المناسب، يمكن لعملات العقارات المجزأة أن تتيح للمستثمرين بناء محافظ أصول مخصصة، مما يساعد المشترين المحتملين على تحقيق هدفهم في السكن وامتلاك العقارات المثالية تدريجياً، كما يمكن للشركات تطوير منتجات عقارية مخصصة.
ترميز الأصول العقارية النقدية وسلة الأصول
في نموذج "ترميز الأصول العقارية"، يمكن لمالكي العقارات فصل الملكية عن حقوق تدفق النقد. يمكن بيع حقوق تدفق النقد (عادةً ما تكون إيرادات الإيجار الشهرية) بشكل كامل إلى طرف آخر خلال فترة زمنية معينة. وهذا يوفر خيارات إضافية لمالكي العقارات وقد يقلل من تكاليف الملكية.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن إنشاء سلة من الأصول العقارية تمثل جميع الممتلكات وتدفقات النقدية باستخدام عملات بديلة، وتوزيع النقد تلقائيًا على حاملي العملات.
الميزة الرئيسية لاستخدام سلة العقارات الكبيرة المرمزة هي توفير ضمانات تقلل من الحاجة إلى الثقة، وتنفيذها تلقائيًا بناءً على بيانات قابلة للتحقق. يمكن أن يؤدي نقل ملكية العقارات وتدفقات النقد إلى البلوكتشين إلى زيادة قابلية التحقق من ضمانات الأصول الأساسية، وتنفيذ المدفوعات تلقائيًا، وزيادة الشفافية حول صحة الأصول.
حالة: تعاون منتج مع شبكة الأوركل، دمج خدمات الأتمتة
في أبريل 2024، قام منتج ما بدمج خدمات الأتمتة لشبكة معينة من أوكال في شبكة Base، لتوزيع مكافآت الرهن. حتى 14 سبتمبر، تم سك 276,284 عنوانًا لهذا المنتج.
من الناحية الفنية، لا يمكن تفعيل وظيفة العقود الذكية تلقائيًا، بل تحتاج إلى طرف خارجي لإرسال معاملة على البلوكتشين لتنفيذها. بعض البروتوكولات تعتمد على المستخدمين لإطلاق المعاملات لإيقاظ العقود، بينما تستخدم عقود أخرى "الحارس" لمراقبة الشروط المحددة مسبقًا وتفعيلها عند تحققها.
قبل ظهور خدمة keeper، كان يتعين على فريق التطوير استخدام خوادم مركزية أو تفعيل العقود يدويًا، مما قد يؤدي إلى فشل نقطة واحدة وإهدار الموارد.
تشبه خدمات الأتمتة لشبكة معينة من الأوراق المالية الذكية روبوتات التداول اللامركزية، مما يسمح للعقود الذكية بالتنفيذ تلقائيًا. يمكن للمطورين تقديم مهام مخصصة، وتحديد وظائف العقود بالتفصيل واستدعائها استنادًا إلى شروط معينة. تقوم هذه الخدمة بمراقبة الشروط من خلال حسابات آمنة خارج السلسلة، وتفعيل تنفيذ الوظائف عند تلبية الشروط.
بعد التكامل، يمكن للمطورين أتمتة الوظائف الرئيسية على البلوكتشين في فترات زمنية محددة أو استجابةً للأحداث الخارجية. بناءً على هذه الخدمة، حقق منتج معين أتمتة موثوقة للغاية وعالية الأداء ومركزية، حتى في أوقات ازدحام الشبكة، يمكنه معالجة المعاملات بسرعة.
هذه الشراكة تساعد على توفير التكاليف لمنتج معين: من خلال القضاء على نفقات البنية التحتية للأتمتة الداخلية، وتقليل موارد DevOps، وزيادة السرعة والكفاءة. كما أنها تحقق توسيعًا أسرع، وتتجنب تحديات بناء وصيانة بنية تحتية متعددة السلاسل للأتمتة، وتفتح حالات استخدام جديدة وميزات إضافية.
حالياً، يدعم شبكة الأوراكل هذه بأمان أكثر من 160,000,000,000,000 دولار من قيمة المعاملات على البلوكتشين.
ترميز الأصول العقارية التحديات والاتجاهات المستقبلية
###来自 التنظيم وتحديات المستخدمين
على الرغم من أن ترميز الأصول في مجال العقارات يتمتع بزخم جيد، إلا أنه لا يزال يواجه بعض التحديات في التنفيذ الفعلي.
الرقابة في ولايات قضائية مختلفة هي مسألة مهمة. يجب على مشاريع ترميز الأصول الامتثال للقوانين واللوائح المحلية. عند ترميز الأصول العقارية، تعتبر السيولة، البنية التحتية للسوق، أمان البيانات، الشفافية، التقييس، والتشغيل البيني من التحديات الرئيسية.
لتعزيز الامتثال، قامت إحدى الشركات بدمج فحص اعرف عميلك ومكافحة غسل الأموال في المنصة، للتحقق من هوية جميع المشاركين. كما تعاونت الشركة مع خبراء قانونيين لضمان أن عملية ترميز الأصول تتوافق مع اللوائح ذات الصلة. تم تصميم المنصة لتكون مرنة وقابلة للتكيف مع مختلف الولايات القضائية، للامتثال لمجموعة متنوعة من المتطلبات القانونية.
بالإضافة إلى ذلك، استخدمت الشركة تقنية البلوكتشين لإنشاء سجلات معاملات آمنة وغير قابلة للتلاعب. تم تخزين بيانات العقارات وسجلات الملكية على دفتر أستاذ لامركزي، مما يعزز الشفافية ويقلل من مخاطر الاحتيال. كما نفذ النظام بروتوكولات أمان متقدمة لحماية بيانات المستخدم ومعلومات المعاملات.
تواجه RWA تحديات أيضًا في التبني الواسع النطاق، وتعليم المستخدمين، وتغيير السلوك. لهذا، فإن التركيز في عمل الشركة لعام 2024 هو على المشاركة المجتمعية والتعليم، حيث يتم تنظيم الندوات عبر الإنترنت وورش العمل بشكل منتظم، بينما يتم تطوير الشراكات. من خلال هذه الطريقة، يتم مساعدة المهنيين في مجال العقارات والعملاء العاديين على فهم الإمكانيات المستقبلية لتقنية البلوكتشين في مجال العقارات.
اتجاهات مجال RWA: تنويع فئات الأصول، قابلية التوسع
مع التطور، ستصبح فئات الأصول أكثر تنوعًا، بما في ذلك العقارات التجارية، والعقارات الصناعية، وأصول التمويل العقاري. كما تشمل صناديق الترميز، التي تتعلق بالأصول المالية قصيرة الأجل مثل السندات الحكومية قصيرة الأجل، وإعادة الشراء، وسندات الشركات وغيرها. كما أن الائتمان الخاص، وتمويل سلسلة التوريد أصبحا مجالات توسع جديدة. قد تتوسع المستقبل إلى الرهون العقارية، وقروض البناء، ورأس المال الانتقالي، والمنتجات المجمعة، مما يزيد من تنوع أنواع الأصول.
إدماج عناصر DeFi في الأصول المرمزة العقارية زاد بشكل كبير من قابلية التوسع. يخلق الرهن والرهن الإضافي، والمنتجات المشتقة في السوق الثانوية، والمؤشرات، واستراتيجيات التحوط، مزيدًا من السيولة وفضاء الابتكار المالي للأصول المرتبطة بالعقارات، مما يعزز الاندماج العميق بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي، بحثًا عن المزيد من حلول السيولة.
إن ترميز عقارات والقروض الخاصة هو مجرد البداية. في المستقبل، يمكن توقع أن يتم ترميز أنواع الأصول الأخرى، مثل السلع، والفنون، وحقوق الملكية الفكرية، تدريجياً. ومن المتوقع أيضاً أن تظهر منتجات مثل ETF/ETP في طليعة موجة الترميز، مما يثري خيارات المستثمرين.
مع حل التحديات تدريجياً وانتشار RWA العقارية، ستزداد سرعة معاملات العقارات بشكل كبير في المستقبل، حيث يمكن إتمامها في غضون يوم واحد، مما يبسط العملية بشكل كبير. فيما يتعلق بإدارة الأصول، ستتسارع التحولات الرقمية، مثل إدارة المعلومات اللوجستية التي ستصبح شائعة تدريجياً. ستغير المالية وإزالة الوساطة السوق العقاري التقليدي بشكل جذري، مما يجعل سيولة الأصول العقارية قريبة من مستوى سوق الأسهم، ويدفع القطاع إلى دخول مرحلة جديدة من التطور.