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3.将你的文章或观点同步到X,加上标签:Gate Square 和 ERA
4.征文内容涵盖但不限于以下创作方向:
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⚠️ 活动要求:
原创内容,至少 300 字, 重复或抄袭内容将被淘汰。
不得使用 #Gate广场征文活动第二期# 和 #ERA# 以外的任何标签。
每篇文章必须获得 至少3个互动,否则无法获得奖励
鼓励图文并茂、深度分析,观点独到。
⏰ 活动时间:2025年7月20日 17
Cetus引领SUI生态集中流动性革新 打造高效DEX基础设施
探究SUI生态中的集中流动性协议Cetus
Cetus作为一个基于Move生态的去中心化交易所和流动性协议,采用了类似于Uniswap V3的算法来构建集中性流动性协议及其相关功能。该协议旨在为DeFi用户提供优质的交易体验和更高的资金效率,同时充分利用SUI的独特生态特性,创造出独特的可组合功能。
链上加密交易市场的特点及DEX的角色
链上加密交易市场虽然规模相对较小,但增长速度迅猛。这个市场的一大特征是大多数资产属于低流动性、低市值类别,且每天都有大量新资产涌现,对价格发现的需求十分旺盛。在这种情况下,如何更好地实现价格发现并吸引流动性,成为了链上交易繁荣的关键。因此,我们认为DEX应该首先为流动性提供者(LP)服务。
LP在不同交易场景中的需求并不相同。我们可以将链上资产分为主流资产(主要公链交易量前十)和长尾资产两类,它们的LP需求存在差异:
长远来看,资本效率更高的V3模式是大势所趋,但由于需求的差异,Uniswap V2和V3能够在市场上并存。然而,市场必然会孕育出能够同时满足这两种需求的新玩家。在SUI这样一个新兴生态中,Cetus展现出了更强的竞争力。
Cetus:Move生态的先驱集中流动性协议DEX
Cetus目前已经推出了包括Swap、无许可流动性池、跨链桥在内的完整产品线。
集中流动性
Cetus采用了与Uniswap V3相似的集中流动性做市算法。LP可以在同一个池子中创建多个头寸,通过设置不同的价格区间来模拟各种价格曲线,实现自定义策略。
无许可建池
Cetus允许用户无需许可即可创建流动性池,项目方也可以自由在平台上推出新代币。这一特性有助于吸引早期项目,快速建立对长尾资产的定价权。
灵活的交易手续费
平台提供了多个交易手续费等级(0.01%、0.05%、0.25%、1%),用户可以根据需求选择。这种设计鼓励市场自主寻找最佳的流动性分配方案,为LP和交易用户提供更大的灵活性。
仓位自动管理
用户可以基于范围订单实现止盈单和限价单等操作。同时,平台支持集成第三方头寸管理器,降低流动性管理难度,特别适合长尾资产LP。
可组合性
Cetus支持高度可组合性,其他项目可以通过整合Cetus SDK在自己的前端轻松建立交换接口,快速访问Cetus的流动性。
安全的跨链桥
Cetus基于Wormhole技术打造的跨链桥已于去年11月上线,支持近20条公链资产的安全便捷跨链。
强关联的代币经济模型
Cetus采用了xToken经济模型。用户通过持有CETUS token和xCETUS可以获得协议收益分成,确保社区与协议利益一致。
Cetus团队:集中流动性做市算法的开发专家
Cetus背后是一支拥有丰富开发和运营经验的DEX团队。他们的APTOS版本已经部署并稳定运行。凭借优质的产品、强大的生态BD能力以及持续的运营叙事能力,Cetus团队有望在SUI生态中成为CLMM基础设施的领军者。
集中流动性协议催生的DeFi创新
LP自动化流动性管理协议
这类协议可以帮助LP自动执行做市策略,应对市场价格超出策略范围的情况。领先项目如Arrakis Finance的TVL已达4.4亿美元。
这些协议还能实现:
新型机枪池和杠杆挖矿
CLMM算法下,资金优势被放大,专业机构可以实现更多定制化策略。机枪池可以采取主动型稳健策略获取收益,为大体量用户创造巨大价值。
新型衍生品体系
CLMM体系下,如何构建能够对冲LP做市风险的衍生品,以缓解项目恶意砸盘导致的LP利益损失,是一个值得关注的领域。
总结
Cetus团队展现出成熟的产品交付能力、强大的生态BD能力和出色的运营能力。他们对DEX产品和赛道有深刻的理解。我们相信Cetus在SUI这样一个独特的生态中有很大机会成为行业领头羊。