关于波动性的一些想法：

1) 通常历史波动率对于大多数类型的分析来说是可以的。

2) 如果历史波动性不够好，就使用期权市场并减去VRP，如果有智能市场可用，就不要使用GARCH - 它总是比你的模型更聪明，无论你有多少个神经网络.

3) 我更喜欢 HARQ 而不是 GARCH，但坦率地说，这并没有太大关系。在很少的情况下，你不会使用现有市场或历史波动性。

举个例子：

你取BTC或ETH的波动率曲面，然后乘以你的小币种与BTC或ETH的历史波动率的比率。这将使你被一些基于预测的模型捕获的次数少一百万倍。历史波动率 + 市场指数期权 (哪些btc / eth接近)你就准备好了。

我认为实际使用的定价模型要比这更详细，但这些东西的交易范围很广，因此如果很多参与者以这种方式报价，我不会感到惊讶。