DeFi現狀與未來發展趨勢

近日,Mint Ventures研究合夥人Alex與dForce創始人民道就DeFi的現狀和未來發展進行了深入探討。以下是對話的主要內容:

DeFi的定義與價值

民道認爲,DeFi可以理解爲比特幣的擴展版本,是在去中心化貨幣基礎上實現傳統金融服務的系統。相比傳統金融,DeFi回歸金融的本質 - 信息網路,實現了信息的無障礙傳遞,大大提高了資本效率。

DeFi賽道現狀

DeFi經過多輪發展,基礎設施已高度標準化,主要包括穩定幣、借貸和AMM三大類。同時出現了商品化和集中度提高並存的現象。新應用多基於這些基礎設施,如Pendle和Ethena等。

DeFi的潛力與演進

DeFi的定義正在擴大,從純去中心化向開放金融、混合模式發展。未來可能出現DeFi協議控制上市公司的模式,實現"幣"與"股"的經濟模型關聯。大型金融機構進入DeFi可能採用可控的方式,如發行Layer或3。

印象深刻的DeFi項目

Pendle和Ethena找到了市場需求點。MakerDAO等項目通過結合中心化元素實現了真實收益。Polymarket等無代幣項目也展現出強大生命力。

DeFi項目的護城河

長期來看,持續創新能力和品牌價值是DeFi項目的關鍵護城河。安全性也至關重要。

DeFi資產配置建議

對普通投資者而言,DeFi項目可作爲投資組合的重要組成部分。在非主流幣配置中,DeFi項目應佔較大比例。

總的來說,DeFi正朝着更加務實和多元化的方向發展,未來仍有巨大潛力和創新空間。