Jupiter: Giao thức hàng đầu của Solana, Vị vua mới của Dex phiên bản Lego
Giới thiệu
Jupiter được thành lập vào năm 2021, là một bộ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung trên chuỗi Solana. Sau 3 năm phát triển, Jupiter đã tập hợp hơn một nửa khối lượng giao dịch trên chuỗi Solana, trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực tổng hợp giao dịch trên chuỗi này. Khi các hoạt động chính đã đạt đỉnh, Jupiter bắt đầu mở rộng theo chiều ngang, ra mắt nền tảng Launchpad Jupiter Start và vườn ươm Jupiter Labs, nhằm hỗ trợ các dự án chất lượng cao để thực hiện sự phát triển theo chiều ngang trong các lĩnh vực khác nhau.
Thông tin cơ bản về dự án
Thông tin cơ bản
Trang web: jup.ag
Twitter: @JupiterExchange, người hâm mộ 420.000
Reddit：r/jupiterexchange
Discord：discord.gg/jup
Bản trắng: station.jup.ag/docs
Thời gian ra mắt: Đồng tiền sẽ ra mắt vào năm 2024
đội ngũ dự án
Đội ngũ cốt lõi
Meow：Người đồng sáng lập. Đã xây dựng Meteora và R.A.C.C.O.O.O.N.S. Là người đồng sáng lập wBTC, và cũng là một trong những người đóng góp sáng lập cho dự án Handshake.
Ben Chow: Người đồng sáng lập. Có nhiều năm kinh nghiệm trong thiết kế tương tác và sản phẩm, là thành viên trong đội ngũ sáng lập của công ty trò chơi xã hội Hive7. Công ty đã nhận được vòng tài trợ A từ True Ventures, sau đó được Disney/Playdom mua lại. Vào cuối năm 2007, anh đã tham gia thiết kế và phát hành trò chơi xã hội nổi tiếng Knighthood của Hive7.
Đội ngũ tư vấn
Shun Fan Zhou: Một trong những tác giả của tài liệu trắng Phala Network, tiến sĩ tại phòng thí nghiệm hệ thống phần mềm và an ninh của Đại học Fudan.
Sandro Gorduladze: nhà đầu tư thiên thần và đối tác của HASH CIB.
Konstantin Shamruk: Tiến sĩ Kinh tế tại Đại học Toulouse, Pháp. Dẫn dắt công việc phân tích lý thuyết kinh tế của Phala Network.
Jonas Gehrlein: Nhà khoa học nghiên cứu của Quỹ Web3. Chịu trách nhiệm nghiên cứu các vấn đề kinh tế của hệ sinh thái Polkadot.
Zo Meckbach: Đại sứ cao cấp của Polkadot, nhà nghiên cứu và người ủng hộ Web3 và an ninh mạng.
tình hình tài trợ
Nhóm Jupiter chưa công bố bất kỳ thông tin nào về việc huy động vốn.
sức mạnh phát triển
Dự án Jupiter được thành lập vào năm 2021 bởi Meow và Ben Chow. Các sự kiện quan trọng trong quá trình phát triển dự án như sau:
Tháng 1 năm 2021: Jupiter chính thức ra mắt
Tháng 9 năm 2021: Ra mắt tính năng lệnh giới hạn
Tháng 2 năm 2022: Ra mắt tính năng DCA
Tháng 8 năm 2022: Khối lượng giao dịch hàng ngày vượt 500 triệu USD
Tháng 1 năm 2023: Ra mắt hợp đồng vĩnh viễn
Tháng 6 năm 2023: Ra mắt JupiterLabs
Tháng 11 năm 2023: Ra mắt JupiterLFG
Tháng 1 năm 2024: Token JUP chính thức ra mắt
Đội ngũ Jupiter liên tục đổi mới và tối ưu hóa các chức năng sau khi dự án ra mắt, và nhanh chóng mở rộng các lĩnh vực kinh doanh khác sau khi đạt được sự xuất sắc trong các lĩnh vực chính, thể hiện khả năng nhạy bén trong việc nắm bắt cơ hội kinh doanh và tinh thần cầu tiến, đồng thời có thể hoàn thành nhiệm vụ kịp thời trong phát triển công nghệ.
Sản phẩm chính
Bộ tổng hợp giao dịch
Giao thức giao dịch là sản phẩm cốt lõi của Jupiter. Nó tổng hợp nhiều pool thanh khoản trong hệ sinh thái Solana, tự động tìm kiếm và tổng hợp các nguồn thanh khoản tối ưu thông qua thuật toán, cung cấp cho người dùng con đường giao dịch tốt nhất một cách toàn diện. Giao diện hoạt động của Jupiter tương tự như Uniswap, người dùng có thể thiết lập các tham số giao dịch theo nhu cầu, chẳng hạn như phí giao dịch, trượt giá hoặc đường đi giao dịch, v.v. Jupiter sử dụng thuật toán hợp đồng thông minh để theo dõi và phân tích dữ liệu thị trường theo thời gian thực, nhằm chọn lựa con đường giao dịch tối ưu cho người dùng, nâng cao tỷ lệ thành công trong giao dịch và hiệu quả sử dụng vốn.
Để đảm bảo an toàn và chất lượng giao dịch, Jupiter yêu cầu các pool giao dịch kết nối phải đảm bảo tối thiểu 500.000 đô la thanh khoản, và phải trải qua kiểm toán mã nghiêm ngặt. Điều này khiến Jupiter chiếm hơn 50% khối lượng giao dịch trên chuỗi Solana, trở thành người dẫn đầu tuyệt đối.
Lệnh giới hạn
Jupiter cung cấp chức năng lệnh giới hạn cho các nhà giao dịch, giúp tránh tăng chi phí do ảnh hưởng giá khi giao dịch và vấn đề trượt giá, đồng thời tránh vấn đề MEV. Jupiter hợp tác với Birdeye và TradingView, cung cấp dữ liệu giá và biểu đồ trên chuỗi, làm cho giao diện thao tác trở nên giống CEX truyền thống, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Lệnh giới hạn có thể được thực hiện một phần và nhận được phần token đã thực hiện. Người dùng có thể tự chọn thời gian hiệu lực của đơn hàng, giá quy đổi và số lượng, thực hiện chiến lược giao dịch một cách chính xác. Điều này giúp người dùng dễ dàng hơn trong việc tránh ảnh hưởng giá cả và vấn đề MEV.
Đầu tư DCA
Jupiter cung cấp sản phẩm đầu tư định kỳ DCA(Dollar-Cost Averaging), người dùng có thể thiết lập tần suất mua, khoảng giá, khoảng thời gian tổng và loại tiền tệ. Sau khi đầu tư định kỳ có hiệu lực, các token được mua sẽ được chuyển đến tài khoản Jupiter của người dùng và tự động thực hiện giao dịch theo các điều kiện đã thiết lập. Sau khi đầu tư định kỳ kết thúc, các token sẽ tự động chuyển trở lại ví của người dùng.
DCA của Jupiter có ưu điểm về giá thành có thể kiểm soát, phí thấp và quy trình giao dịch được quản lý toàn diện. Trong thị trường gấu, DCA thân thiện với các nhà giao dịch, có thể mua tài sản một cách đồng đều với chi phí thấp trong một khoảng thời gian, giảm rủi ro đầu tư một lần. DCA cũng có thể giúp các nhà đầu tư tránh tác động cảm xúc do biến động thị trường, duy trì chiến lược đầu tư hợp lý. Tuy nhiên, trong thị trường bò, ưu điểm của DCA không rõ ràng, có thể không đủ khả năng nắm bắt cơ hội thị trường tăng nhanh.
Là một chiến lược đầu tư dài hạn, DCA có một số lợi thế nhất định trong các điều kiện thị trường cụ thể. Tuy nhiên, do yêu cầu về xu hướng và chu kỳ thị trường, hiện tại tổng nhu cầu tương đối nhỏ. Nhà đầu tư cần xem xét tổng hợp việc lựa chọn có áp dụng DCA hay không dựa trên khẩu vị rủi ro, môi trường thị trường và kế hoạch đầu tư dài hạn.
Jupiter Labs
Jupiter Labs là một phòng thí nghiệm đầu tư dự án độc lập với Jupiter, hoạt động dựa trên sự thúc đẩy của chính mình và cộng đồng, không bị ảnh hưởng bởi bên dự án Jupiter, nhưng nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ về công nghệ và tài chính từ Jupiter. Người dùng và thành viên cộng đồng Jupiter được hưởng một số quyền ưu tiên, bao gồm quyền sử dụng ưu tiên và khuyến khích token.
Jupiter Labs đánh dấu sự bắt đầu mở rộng kinh doanh của Jupiter, nhằm mở rộng tỷ lệ và ảnh hưởng trong hệ sinh thái Solana thông qua việc đầu tư hỗ trợ các dự án trong nhiều lĩnh vực. Hiện tại, Jupiter Labs đang tập trung vào phát triển hợp đồng vĩnh viễn và stablecoin LST.
Hợp đồng vĩnh viễn
Jupiter Perpetual là bước đầu tiên của Jupiter trong việc tham gia hợp đồng vĩnh viễn, với mô hình hoạt động tương tự như GMX. Người tham gia bao gồm nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch. Nhà cung cấp thanh khoản cung cấp vốn vào bể, chuyển đổi thành một rổ token ( chủ yếu bao gồm BTC, ETH, SOL, USDC và USDT, trong đó SOL và USDC chiếm tỷ trọng cao ). Nhà giao dịch sử dụng các token trong bể thanh khoản để thiết lập vị thế đòn bẩy, cần phải trả phí giao dịch và phí vay. Nhà cung cấp thanh khoản nhận được 70% phí giao dịch và tất cả phí vay.
Jupiter Perpetual hỗ trợ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn với đòn bẩy lên tới 100 lần, LP có thể cung cấp vốn để kiếm phí. Các nhà giao dịch có thể sử dụng hầu hết bất kỳ token Solana nào được hỗ trợ làm tài sản thế chấp, mở các vị thế dài và ngắn trên SOL, ETH và wBTC. Vị thế dài cần tài sản tương ứng, vị thế ngắn cần stablecoin làm tài sản thế chấp. Các nhà giao dịch có thể vay tài sản từ pool thanh khoản để thực hiện đòn bẩy.
đồng stablecoin LST
XYZ là dự án stablecoin LST được hỗ trợ bởi Jupiter Labs. Người dùng có thể thế chấp SOL để mint stablecoin SUSD không có lãi suất vay, tài sản thế chấp sẽ được khóa trong hợp đồng thông minh cho đến khi hoàn trả SUSD. XYZ phân phối thu nhập từ việc staking LST cho những người nắm giữ SUSD và những người nắm giữ token quản trị, khuyến khích người dùng tham gia giao thức. XYZ cũng áp dụng chiến lược chênh lệch giá đòn bẩy để tối đa hóa lợi nhuận, khi tỷ suất lợi nhuận LST cao hơn tỷ lệ lãi suất vay SOL, người dùng có thể thực hiện chiến lược chênh lệch giá đòn bẩy để đạt được lợi nhuận cao hơn. XYZ sử dụng cơ chế đổi lại để duy trì sự ổn định giá của SUSD, đổi SUSD bằng token quản trị trong khoảng giá nhỏ, giảm tần suất người vay bị đổi lại.
Jupiter LFG Launchpad
LFG Launchpad áp dụng cách tiếp cận đổi mới để hỗ trợ các dự án mới, nhấn mạnh sự thúc đẩy từ cộng đồng và tính minh bạch. Nó từ bỏ sự phức tạp của các nền tảng phát hành truyền thống, áp dụng phương pháp thị trường mở và sự tham gia của cộng đồng, từ bỏ cấu trúc khuyến khích phức tạp và cơ chế phát hiện giá cô lập. Ưu điểm của LFG Launchpad nằm ở sự hỗ trợ từ cộng đồng lớn, khả năng tùy chỉnh để chống lại các hoạt động của robot, công cụ quản lý thanh khoản thân thiện với người dùng và chức năng giao dịch toàn diện. Điều này đảm bảo phát hiện giá công bằng và thanh khoản ngay lập tức, đồng thời cung cấp hỗ trợ kỹ thuật.
Nền tảng LFG Launchpad dựa vào cộng đồng để thúc đẩy sự phát triển của các dự án mới, cung cấp không gian phát triển rộng lớn hơn. Áp dụng các biện pháp chống robot có thể tùy chỉnh để đảm bảo giao dịch công bằng và minh bạch, tránh thao túng ác ý. Cung cấp công cụ quản lý thanh khoản thân thiện với người dùng, thuận tiện cho việc quản lý tài sản. Các chức năng giao dịch toàn diện đáp ứng nhu cầu đa dạng của người dùng, nâng cao hiệu quả giao dịch.
Người đồng sáng lập Jupiter, Meow, đã khẳng định sự nâng cao sức ảnh hưởng thương hiệu của LFG Launchpad trong kế hoạch H2, dự kiến sẽ nghiên cứu và phát triển các quy tắc và phát triển liên quan sâu hơn trong quý 3.
so với các dự án cùng lĩnh vực
Jupiter là giao thức tập hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung thành công nhất trong hệ sinh thái Solana, chiếm một nửa khối lượng giao dịch. Đối thủ cạnh tranh chính của nó là 1inch trong hệ sinh thái Ethereum.
Logic hoạt động nền tảng
Jupiter chạy trên chuỗi Solana, tận hưởng lợi thế hiệu suất cao, chủ yếu được thể hiện trong việc sử dụng SVM. SVM hỗ trợ hợp đồng thông minh được viết bằng Rust, C, C++, tự động chuyển đổi thành mã byte BPF, thân thiện với nhà phát triển. Ưu điểm lớn nhất là SVM hỗ trợ xử lý song song, động cơ Sealevel thực hiện xử lý song song, tích hợp danh sách truy cập trạng thái cho phép các giao dịch không xung đột chạy đồng thời, nâng cao hiệu suất tổng thể. SVM hỗ trợ đa luồng, có khả năng xử lý nhiều giao dịch hơn trong thời gian ngắn, cung cấp khả năng xử lý giao dịch mạnh mẽ cho Jupiter.
1inch chạy trên chuỗi Ethereum, dựa trên EVM. EVM là môi trường đơn luồng, chỉ có thể xử lý một hợp đồng tại một thời điểm, khả năng xử lý không thể so sánh với Jupiter. Mặc dù Ethereum đã nâng cấp Cancun và giải pháp L2, hiệu suất đã được cải thiện, nhưng vẫn không thể so sánh với Solana. Điều này khiến Jupiter tự nhiên vượt trội hơn về hiệu suất so với 1inch.
Phí Gas
Công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung là hành vi giao dịch trên chuỗi với tần suất cao, người dùng nhạy cảm với phí Gas. Solana sử dụng đồng thuận chứng minh lịch sử và SVM, nâng cao hiệu quả và độ tin cậy của hệ thống, có tốc độ xử lý cực cao và độ trễ thấp, giúp xác nhận giao dịch nhanh chóng, giảm phí Gas. Người dùng Jupiter chỉ cần 0.00015 đô la cho mỗi giao dịch, hỗ trợ các thao tác tần suất cao, rất quan trọng cho lệnh giới hạn, đầu tư định kỳ DCA và giao dịch hợp đồng vĩnh viễn.
Mặc dù phí Gas trên Ethereum đã giảm sau nâng cấp Cancun, nhưng trung bình mỗi giao dịch vẫn đạt 0,3 đô la, cao hơn nhiều so với Solana. Hành vi giao dịch tần suất cao có thể làm tăng phí Gas gấp bội, không thân thiện với người dùng trong thời gian thị trường tăng giá. Các bộ tổng hợp về bản chất là lấy thanh khoản từ nhiều nguồn, nhưng phí Gas cao trên Ethereum khiến hành động này trở nên đắt đỏ, có thể làm trầm trọng thêm vấn đề mà ban đầu muốn giải quyết.
Đa dạng sản phẩm
Jupiter cung cấp nhiều sản phẩm, như lệnh giới hạn, đầu tư định kỳ DCA và giao dịch phái sinh, đáp ứng nhu cầu khác nhau của người dùng. Jupiter cung cấp dịch vụ toàn diện cho người dùng từ góc độ phát triển tài chính, đáp ứng các nhu cầu tài chính khác nhau, thích ứng với các giai đoạn thị trường khác nhau.
Sản phẩm 1inch tương đối đơn giản, tập trung vào định vị DEX aggregator, chỉ thông qua việc thu thập thanh khoản từ nhiều nguồn để cung cấp giá tốt hơn, không cung cấp các sản phẩm dịch vụ tài chính khác.
Hướng phát triển tương lai
Jupiter đã chiếm lĩnh vị trí hàng đầu trong lĩnh vực tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung trong hệ sinh thái Solana, do không gian phát triển của lĩnh vực ban đầu có hạn. Do đó, chuyển sang lĩnh vực song song, ra mắt Jupiter Labs và LFG Launchpad, nhằm tăng cường ảnh hưởng thông qua việc hỗ trợ đầu tư vào các dự án trong lĩnh vực khác. Trong tương lai, ngoài việc cập nhật và tăng cường chức năng tổng hợp thanh khoản, sẽ tập trung thúc đẩy Jupiter Labs và LFG Launchpad, khám phá sâu và phát triển các quy tắc và phát triển liên quan.
1inch mặc dù chiếm ưu thế trong hệ sinh thái Ethereum, nhưng không bằng vị trí thống trị tuyệt đối của Jupiter trong hệ sinh thái Solana. Đường phát triển tương lai của 1inch khác với Jupiter, chủ yếu tập trung vào việc phát triển các giao thức tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung, thông qua việc triển khai vào các L2 khác nhau để tối ưu hóa tốc độ giao dịch và phí Gas.
mô hình dự án
Mô hình kinh doanh
Jupiter là một giao thức tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung, cung cấp dịch vụ hợp đồng phái sinh và ươm tạo dự án, mô hình kinh tế bao gồm ba vai trò: người dùng giao dịch, người cung cấp thanh khoản và các dự án mới được ươm tạo.
Người dùng giao dịch là nền tảng phát triển của Jupiter, để tận hưởng các dịch vụ tài chính khác nhau, cần phải trả một tỷ lệ phí giao dịch và dịch vụ nhất định, là nguồn thu nhập chính của Jupiter.
Người dùng cung cấp tính thanh khoản cho hợp đồng vĩnh viễn, đảm bảo hoạt động bình thường, nhận 70% phí giao dịch và tất cả phí cho vay, 30% còn lại sẽ được coi là doanh thu từ Jupiter.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SatoshiSherpa
· 08-09 05:15
dex hay jupter mạnh mẽ hơn
Xem bản gốcTrả lời0
StablecoinArbitrageur
· 08-09 05:13
*điều chỉnh bảng tính* Ủa... 50%+ TVL trên SOL nhưng chỉ có 3bps chênh lệch trung bình... sự kém hiệu quả thú vị
Jupiter: Con đường đổi mới và sự đa dạng hóa của lãnh đạo DEX trong hệ sinh thái Solana
Jupiter: Giao thức hàng đầu của Solana, Vị vua mới của Dex phiên bản Lego
Giới thiệu
Jupiter được thành lập vào năm 2021, là một bộ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung trên chuỗi Solana. Sau 3 năm phát triển, Jupiter đã tập hợp hơn một nửa khối lượng giao dịch trên chuỗi Solana, trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực tổng hợp giao dịch trên chuỗi này. Khi các hoạt động chính đã đạt đỉnh, Jupiter bắt đầu mở rộng theo chiều ngang, ra mắt nền tảng Launchpad Jupiter Start và vườn ươm Jupiter Labs, nhằm hỗ trợ các dự án chất lượng cao để thực hiện sự phát triển theo chiều ngang trong các lĩnh vực khác nhau.
Thông tin cơ bản về dự án
Thông tin cơ bản
Trang web: jup.ag Twitter: @JupiterExchange, người hâm mộ 420.000 Reddit：r/jupiterexchange Discord：discord.gg/jup Bản trắng: station.jup.ag/docs Thời gian ra mắt: Đồng tiền sẽ ra mắt vào năm 2024
đội ngũ dự án
Đội ngũ cốt lõi
Meow：Người đồng sáng lập. Đã xây dựng Meteora và R.A.C.C.O.O.O.N.S. Là người đồng sáng lập wBTC, và cũng là một trong những người đóng góp sáng lập cho dự án Handshake.
Ben Chow: Người đồng sáng lập. Có nhiều năm kinh nghiệm trong thiết kế tương tác và sản phẩm, là thành viên trong đội ngũ sáng lập của công ty trò chơi xã hội Hive7. Công ty đã nhận được vòng tài trợ A từ True Ventures, sau đó được Disney/Playdom mua lại. Vào cuối năm 2007, anh đã tham gia thiết kế và phát hành trò chơi xã hội nổi tiếng Knighthood của Hive7.
Đội ngũ tư vấn
Shun Fan Zhou: Một trong những tác giả của tài liệu trắng Phala Network, tiến sĩ tại phòng thí nghiệm hệ thống phần mềm và an ninh của Đại học Fudan.
Sandro Gorduladze: nhà đầu tư thiên thần và đối tác của HASH CIB.
Konstantin Shamruk: Tiến sĩ Kinh tế tại Đại học Toulouse, Pháp. Dẫn dắt công việc phân tích lý thuyết kinh tế của Phala Network.
Jonas Gehrlein: Nhà khoa học nghiên cứu của Quỹ Web3. Chịu trách nhiệm nghiên cứu các vấn đề kinh tế của hệ sinh thái Polkadot.
Zo Meckbach: Đại sứ cao cấp của Polkadot, nhà nghiên cứu và người ủng hộ Web3 và an ninh mạng.
tình hình tài trợ
Nhóm Jupiter chưa công bố bất kỳ thông tin nào về việc huy động vốn.
sức mạnh phát triển
Dự án Jupiter được thành lập vào năm 2021 bởi Meow và Ben Chow. Các sự kiện quan trọng trong quá trình phát triển dự án như sau:
Đội ngũ Jupiter liên tục đổi mới và tối ưu hóa các chức năng sau khi dự án ra mắt, và nhanh chóng mở rộng các lĩnh vực kinh doanh khác sau khi đạt được sự xuất sắc trong các lĩnh vực chính, thể hiện khả năng nhạy bén trong việc nắm bắt cơ hội kinh doanh và tinh thần cầu tiến, đồng thời có thể hoàn thành nhiệm vụ kịp thời trong phát triển công nghệ.
Sản phẩm chính
Bộ tổng hợp giao dịch
Giao thức giao dịch là sản phẩm cốt lõi của Jupiter. Nó tổng hợp nhiều pool thanh khoản trong hệ sinh thái Solana, tự động tìm kiếm và tổng hợp các nguồn thanh khoản tối ưu thông qua thuật toán, cung cấp cho người dùng con đường giao dịch tốt nhất một cách toàn diện. Giao diện hoạt động của Jupiter tương tự như Uniswap, người dùng có thể thiết lập các tham số giao dịch theo nhu cầu, chẳng hạn như phí giao dịch, trượt giá hoặc đường đi giao dịch, v.v. Jupiter sử dụng thuật toán hợp đồng thông minh để theo dõi và phân tích dữ liệu thị trường theo thời gian thực, nhằm chọn lựa con đường giao dịch tối ưu cho người dùng, nâng cao tỷ lệ thành công trong giao dịch và hiệu quả sử dụng vốn.
Để đảm bảo an toàn và chất lượng giao dịch, Jupiter yêu cầu các pool giao dịch kết nối phải đảm bảo tối thiểu 500.000 đô la thanh khoản, và phải trải qua kiểm toán mã nghiêm ngặt. Điều này khiến Jupiter chiếm hơn 50% khối lượng giao dịch trên chuỗi Solana, trở thành người dẫn đầu tuyệt đối.
Lệnh giới hạn
Jupiter cung cấp chức năng lệnh giới hạn cho các nhà giao dịch, giúp tránh tăng chi phí do ảnh hưởng giá khi giao dịch và vấn đề trượt giá, đồng thời tránh vấn đề MEV. Jupiter hợp tác với Birdeye và TradingView, cung cấp dữ liệu giá và biểu đồ trên chuỗi, làm cho giao diện thao tác trở nên giống CEX truyền thống, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Lệnh giới hạn có thể được thực hiện một phần và nhận được phần token đã thực hiện. Người dùng có thể tự chọn thời gian hiệu lực của đơn hàng, giá quy đổi và số lượng, thực hiện chiến lược giao dịch một cách chính xác. Điều này giúp người dùng dễ dàng hơn trong việc tránh ảnh hưởng giá cả và vấn đề MEV.
Đầu tư DCA
Jupiter cung cấp sản phẩm đầu tư định kỳ DCA(Dollar-Cost Averaging), người dùng có thể thiết lập tần suất mua, khoảng giá, khoảng thời gian tổng và loại tiền tệ. Sau khi đầu tư định kỳ có hiệu lực, các token được mua sẽ được chuyển đến tài khoản Jupiter của người dùng và tự động thực hiện giao dịch theo các điều kiện đã thiết lập. Sau khi đầu tư định kỳ kết thúc, các token sẽ tự động chuyển trở lại ví của người dùng.
DCA của Jupiter có ưu điểm về giá thành có thể kiểm soát, phí thấp và quy trình giao dịch được quản lý toàn diện. Trong thị trường gấu, DCA thân thiện với các nhà giao dịch, có thể mua tài sản một cách đồng đều với chi phí thấp trong một khoảng thời gian, giảm rủi ro đầu tư một lần. DCA cũng có thể giúp các nhà đầu tư tránh tác động cảm xúc do biến động thị trường, duy trì chiến lược đầu tư hợp lý. Tuy nhiên, trong thị trường bò, ưu điểm của DCA không rõ ràng, có thể không đủ khả năng nắm bắt cơ hội thị trường tăng nhanh.
Là một chiến lược đầu tư dài hạn, DCA có một số lợi thế nhất định trong các điều kiện thị trường cụ thể. Tuy nhiên, do yêu cầu về xu hướng và chu kỳ thị trường, hiện tại tổng nhu cầu tương đối nhỏ. Nhà đầu tư cần xem xét tổng hợp việc lựa chọn có áp dụng DCA hay không dựa trên khẩu vị rủi ro, môi trường thị trường và kế hoạch đầu tư dài hạn.
Jupiter Labs
Jupiter Labs là một phòng thí nghiệm đầu tư dự án độc lập với Jupiter, hoạt động dựa trên sự thúc đẩy của chính mình và cộng đồng, không bị ảnh hưởng bởi bên dự án Jupiter, nhưng nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ về công nghệ và tài chính từ Jupiter. Người dùng và thành viên cộng đồng Jupiter được hưởng một số quyền ưu tiên, bao gồm quyền sử dụng ưu tiên và khuyến khích token.
Jupiter Labs đánh dấu sự bắt đầu mở rộng kinh doanh của Jupiter, nhằm mở rộng tỷ lệ và ảnh hưởng trong hệ sinh thái Solana thông qua việc đầu tư hỗ trợ các dự án trong nhiều lĩnh vực. Hiện tại, Jupiter Labs đang tập trung vào phát triển hợp đồng vĩnh viễn và stablecoin LST.
Hợp đồng vĩnh viễn
Jupiter Perpetual là bước đầu tiên của Jupiter trong việc tham gia hợp đồng vĩnh viễn, với mô hình hoạt động tương tự như GMX. Người tham gia bao gồm nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch. Nhà cung cấp thanh khoản cung cấp vốn vào bể, chuyển đổi thành một rổ token ( chủ yếu bao gồm BTC, ETH, SOL, USDC và USDT, trong đó SOL và USDC chiếm tỷ trọng cao ). Nhà giao dịch sử dụng các token trong bể thanh khoản để thiết lập vị thế đòn bẩy, cần phải trả phí giao dịch và phí vay. Nhà cung cấp thanh khoản nhận được 70% phí giao dịch và tất cả phí vay.
Jupiter Perpetual hỗ trợ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn với đòn bẩy lên tới 100 lần, LP có thể cung cấp vốn để kiếm phí. Các nhà giao dịch có thể sử dụng hầu hết bất kỳ token Solana nào được hỗ trợ làm tài sản thế chấp, mở các vị thế dài và ngắn trên SOL, ETH và wBTC. Vị thế dài cần tài sản tương ứng, vị thế ngắn cần stablecoin làm tài sản thế chấp. Các nhà giao dịch có thể vay tài sản từ pool thanh khoản để thực hiện đòn bẩy.
đồng stablecoin LST
XYZ là dự án stablecoin LST được hỗ trợ bởi Jupiter Labs. Người dùng có thể thế chấp SOL để mint stablecoin SUSD không có lãi suất vay, tài sản thế chấp sẽ được khóa trong hợp đồng thông minh cho đến khi hoàn trả SUSD. XYZ phân phối thu nhập từ việc staking LST cho những người nắm giữ SUSD và những người nắm giữ token quản trị, khuyến khích người dùng tham gia giao thức. XYZ cũng áp dụng chiến lược chênh lệch giá đòn bẩy để tối đa hóa lợi nhuận, khi tỷ suất lợi nhuận LST cao hơn tỷ lệ lãi suất vay SOL, người dùng có thể thực hiện chiến lược chênh lệch giá đòn bẩy để đạt được lợi nhuận cao hơn. XYZ sử dụng cơ chế đổi lại để duy trì sự ổn định giá của SUSD, đổi SUSD bằng token quản trị trong khoảng giá nhỏ, giảm tần suất người vay bị đổi lại.
Jupiter LFG Launchpad
LFG Launchpad áp dụng cách tiếp cận đổi mới để hỗ trợ các dự án mới, nhấn mạnh sự thúc đẩy từ cộng đồng và tính minh bạch. Nó từ bỏ sự phức tạp của các nền tảng phát hành truyền thống, áp dụng phương pháp thị trường mở và sự tham gia của cộng đồng, từ bỏ cấu trúc khuyến khích phức tạp và cơ chế phát hiện giá cô lập. Ưu điểm của LFG Launchpad nằm ở sự hỗ trợ từ cộng đồng lớn, khả năng tùy chỉnh để chống lại các hoạt động của robot, công cụ quản lý thanh khoản thân thiện với người dùng và chức năng giao dịch toàn diện. Điều này đảm bảo phát hiện giá công bằng và thanh khoản ngay lập tức, đồng thời cung cấp hỗ trợ kỹ thuật.
Nền tảng LFG Launchpad dựa vào cộng đồng để thúc đẩy sự phát triển của các dự án mới, cung cấp không gian phát triển rộng lớn hơn. Áp dụng các biện pháp chống robot có thể tùy chỉnh để đảm bảo giao dịch công bằng và minh bạch, tránh thao túng ác ý. Cung cấp công cụ quản lý thanh khoản thân thiện với người dùng, thuận tiện cho việc quản lý tài sản. Các chức năng giao dịch toàn diện đáp ứng nhu cầu đa dạng của người dùng, nâng cao hiệu quả giao dịch.
Người đồng sáng lập Jupiter, Meow, đã khẳng định sự nâng cao sức ảnh hưởng thương hiệu của LFG Launchpad trong kế hoạch H2, dự kiến sẽ nghiên cứu và phát triển các quy tắc và phát triển liên quan sâu hơn trong quý 3.
so với các dự án cùng lĩnh vực
Jupiter là giao thức tập hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung thành công nhất trong hệ sinh thái Solana, chiếm một nửa khối lượng giao dịch. Đối thủ cạnh tranh chính của nó là 1inch trong hệ sinh thái Ethereum.
Logic hoạt động nền tảng
Jupiter chạy trên chuỗi Solana, tận hưởng lợi thế hiệu suất cao, chủ yếu được thể hiện trong việc sử dụng SVM. SVM hỗ trợ hợp đồng thông minh được viết bằng Rust, C, C++, tự động chuyển đổi thành mã byte BPF, thân thiện với nhà phát triển. Ưu điểm lớn nhất là SVM hỗ trợ xử lý song song, động cơ Sealevel thực hiện xử lý song song, tích hợp danh sách truy cập trạng thái cho phép các giao dịch không xung đột chạy đồng thời, nâng cao hiệu suất tổng thể. SVM hỗ trợ đa luồng, có khả năng xử lý nhiều giao dịch hơn trong thời gian ngắn, cung cấp khả năng xử lý giao dịch mạnh mẽ cho Jupiter.
1inch chạy trên chuỗi Ethereum, dựa trên EVM. EVM là môi trường đơn luồng, chỉ có thể xử lý một hợp đồng tại một thời điểm, khả năng xử lý không thể so sánh với Jupiter. Mặc dù Ethereum đã nâng cấp Cancun và giải pháp L2, hiệu suất đã được cải thiện, nhưng vẫn không thể so sánh với Solana. Điều này khiến Jupiter tự nhiên vượt trội hơn về hiệu suất so với 1inch.
Phí Gas
Công cụ tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung là hành vi giao dịch trên chuỗi với tần suất cao, người dùng nhạy cảm với phí Gas. Solana sử dụng đồng thuận chứng minh lịch sử và SVM, nâng cao hiệu quả và độ tin cậy của hệ thống, có tốc độ xử lý cực cao và độ trễ thấp, giúp xác nhận giao dịch nhanh chóng, giảm phí Gas. Người dùng Jupiter chỉ cần 0.00015 đô la cho mỗi giao dịch, hỗ trợ các thao tác tần suất cao, rất quan trọng cho lệnh giới hạn, đầu tư định kỳ DCA và giao dịch hợp đồng vĩnh viễn.
Mặc dù phí Gas trên Ethereum đã giảm sau nâng cấp Cancun, nhưng trung bình mỗi giao dịch vẫn đạt 0,3 đô la, cao hơn nhiều so với Solana. Hành vi giao dịch tần suất cao có thể làm tăng phí Gas gấp bội, không thân thiện với người dùng trong thời gian thị trường tăng giá. Các bộ tổng hợp về bản chất là lấy thanh khoản từ nhiều nguồn, nhưng phí Gas cao trên Ethereum khiến hành động này trở nên đắt đỏ, có thể làm trầm trọng thêm vấn đề mà ban đầu muốn giải quyết.
Đa dạng sản phẩm
Jupiter cung cấp nhiều sản phẩm, như lệnh giới hạn, đầu tư định kỳ DCA và giao dịch phái sinh, đáp ứng nhu cầu khác nhau của người dùng. Jupiter cung cấp dịch vụ toàn diện cho người dùng từ góc độ phát triển tài chính, đáp ứng các nhu cầu tài chính khác nhau, thích ứng với các giai đoạn thị trường khác nhau.
Sản phẩm 1inch tương đối đơn giản, tập trung vào định vị DEX aggregator, chỉ thông qua việc thu thập thanh khoản từ nhiều nguồn để cung cấp giá tốt hơn, không cung cấp các sản phẩm dịch vụ tài chính khác.
Hướng phát triển tương lai
Jupiter đã chiếm lĩnh vị trí hàng đầu trong lĩnh vực tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung trong hệ sinh thái Solana, do không gian phát triển của lĩnh vực ban đầu có hạn. Do đó, chuyển sang lĩnh vực song song, ra mắt Jupiter Labs và LFG Launchpad, nhằm tăng cường ảnh hưởng thông qua việc hỗ trợ đầu tư vào các dự án trong lĩnh vực khác. Trong tương lai, ngoài việc cập nhật và tăng cường chức năng tổng hợp thanh khoản, sẽ tập trung thúc đẩy Jupiter Labs và LFG Launchpad, khám phá sâu và phát triển các quy tắc và phát triển liên quan.
1inch mặc dù chiếm ưu thế trong hệ sinh thái Ethereum, nhưng không bằng vị trí thống trị tuyệt đối của Jupiter trong hệ sinh thái Solana. Đường phát triển tương lai của 1inch khác với Jupiter, chủ yếu tập trung vào việc phát triển các giao thức tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung, thông qua việc triển khai vào các L2 khác nhau để tối ưu hóa tốc độ giao dịch và phí Gas.
mô hình dự án
Mô hình kinh doanh
Jupiter là một giao thức tổng hợp thanh khoản giao dịch phi tập trung, cung cấp dịch vụ hợp đồng phái sinh và ươm tạo dự án, mô hình kinh tế bao gồm ba vai trò: người dùng giao dịch, người cung cấp thanh khoản và các dự án mới được ươm tạo.
Người dùng giao dịch là nền tảng phát triển của Jupiter, để tận hưởng các dịch vụ tài chính khác nhau, cần phải trả một tỷ lệ phí giao dịch và dịch vụ nhất định, là nguồn thu nhập chính của Jupiter.
Người dùng cung cấp tính thanh khoản cho hợp đồng vĩnh viễn, đảm bảo hoạt động bình thường, nhận 70% phí giao dịch và tất cả phí cho vay, 30% còn lại sẽ được coi là doanh thu từ Jupiter.
Dự án mới được ươm mầm thông qua LFG Launch