Các ông lớn tài chính bước vào thế giới mã hóa: sàn giao dịch mới nổi nhận được sự hỗ trợ từ các ngân hàng truyền thống

Mặc dù trong báo cáo năm nay vẫn khuyến nghị các nhà đầu tư không nên đưa Bitcoin hoặc các loại tiền mã hóa khác vào danh mục đầu tư, nhưng một ngân hàng trong số các tổ chức tài chính lớn nhất Mỹ vẫn đã thực hiện một bước đi mang tính cột mốc vào thế giới mã hóa.

Theo báo cáo, ngân hàng này sẽ bắt đầu cung cấp dịch vụ ngân hàng cho hai sàn giao dịch mã hóa, tài khoản ngân hàng của hai sàn giao dịch này đã được phê duyệt mở vào tháng 4. Trong giai đoạn hợp tác ban đầu, ngân hàng sẽ cung cấp dịch vụ quản lý tiền mặt cho khách hàng Mỹ của các sàn giao dịch trên, bao gồm chuyển khoản điện, gửi và rút tiền, nhưng không trực tiếp liên quan đến thanh toán và quyết toán mã hóa.

Tin tức này đã thu hút sự chú ý của Phố Wall. Một người trong ngành ngân hàng cho rằng, ngoài việc xem xét doanh thu trực tiếp, hành động này của ngân hàng có thể mang lại cơ hội trong tương lai để bảo lãnh IPO của hai sàn giao dịch này, cũng như có thể xem xét việc niêm yết đồng tiền mã hóa mà họ phát hành trên các nền tảng nói trên.

Một cựu giám đốc pháp lý của một sàn giao dịch, hiện là phó giám đốc cao cấp của văn phòng giám sát tiền tệ đã nhận xét: "Khi thị trường mã hóa trở nên trưởng thành, sẽ có ngày càng nhiều công ty blockchain có hệ thống quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ tốt, những công ty như vậy không nên bị cản trở trong lĩnh vực ngân hàng."

Không nghi ngờ gì, sự hợp tác này là một cột mốc quan trọng khác trong việc thế giới mã hóa hòa nhập vào dòng chính, việc hiểu logic đứng sau điều này là rất quan trọng. Nhưng cũng không thể bỏ qua rằng, vẫn còn một khoảng thời gian trước khi toàn bộ thế giới mã hóa đạt được sự hợp tác lâu dài và ổn định với các tổ chức tài chính truyền thống.

Một sự hợp tác "tình đầu ý hợp"

Ngân hàng này bắt tay với hai sàn giao dịch này, rõ ràng là kết quả của việc "cảm thấy tâm đầu ý hợp" giữa hai bên. Bên trước cần sớm khóa lại những mỏ vàng mới nổi trong điều kiện tuân thủ, trong khi hai bên sau cần sự hỗ trợ của các tổ chức tài chính truyền thống để "gần gũi với thế giới mã hóa", nhằm trở thành những nền tảng dịch vụ tài chính chuyên nghiệp hơn và hỗ trợ việc thâm nhập vào thị trường rộng lớn hơn, có tính tổ chức.

Độ tuân thủ cao, chủ yếu thanh toán bằng tiền pháp định là những thuộc tính mạnh mẽ chung của hai sàn giao dịch này, điều này hoàn toàn kết hợp với nhu cầu tuân thủ quy định của ngành ngân hàng.

Về mặt tài chính, hai sàn giao dịch này đã vượt qua kiểm toán của một trong bốn công ty kế toán lớn. Ngay từ năm 2018, khi được định giá 8 tỷ USD, một trong các sàn giao dịch đã bị phát hiện chuẩn bị IPO, và các chuyên gia trong ngành đều cho rằng, việc đầu tư vào tuân thủ là lý do giúp họ đạt được định giá cao.

Từ tình hình dòng tiền của hai sàn giao dịch, tiền pháp định chiếm ưu thế tuyệt đối, điều này rõ ràng đã mang lại cho các ngân hàng một không gian lợi nhuận đáng kể. Theo dữ liệu từ một nền tảng dữ liệu vào ngày 15 tháng 5, trong 24 giờ qua, phần lớn khối lượng giao dịch của hai sàn giao dịch này được thực hiện dựa vào tiền pháp định.

Cần lưu ý rằng, hai sàn giao dịch này có nhiều dịch vụ phong phú, ngoài các hoạt động của sàn giao dịch, còn có nhu cầu dịch vụ pháp quy đầy đủ cho các dịch vụ như lưu ký, stablecoin, ví điện tử.

Lấy ví dụ về stablecoin, cả hai sàn giao dịch này đều phát hành stablecoin theo mô hình thế chấp bằng tiền pháp định. Theo thống kê, tổng giá trị thị trường hiện tại của hai bên khoảng 800 triệu USD, và các khoản phí gửi và rút tiền pháp định phát sinh tương ứng cũng là một nguồn thu nhập không nhỏ.

Về phía ngân hàng này, mặc dù CEO của họ lâu nay có quan điểm tiêu cực về Bitcoin, nhưng tổ chức này đã có những khám phá đủ sâu và sớm trong lĩnh vực blockchain, và hành động thực tế của họ cũng thể hiện sự tò mò và nhiệt huyết đối với mã hóa.

Ngân hàng này đã phát hành một giao thức blockchain mã nguồn mở từ sớm, phục vụ nhu cầu tương tác về tài chính giữa doanh nghiệp và các tổ chức tài chính. Ngoài ra, ngân hàng còn hợp tác với nhiều công ty công nghệ và tổ chức trong các lĩnh vực xác thực danh tính blockchain, trao đổi thông tin tài chính.

Năm 2017, ngân hàng đã ra mắt mạng thông tin liên ngân hàng dựa trên giao thức blockchain của mình, nhằm giải quyết thách thức lâu dài trong việc chia sẻ thông tin giữa các ngân hàng. Hiện tại, mạng lưới này đã thu hút 397 tổ chức ngân hàng, bao gồm nhiều ngân hàng quốc tế.

Năm 2019, ngân hàng này đã công bố ra mắt đồng tiền kỹ thuật số của riêng mình, trở thành ngân hàng lớn đầu tiên trên thế giới "phát hành tiền"; Năm 2018, ngân hàng này đã mã hóa trái phiếu lãi suất biến đổi kỳ hạn 1 năm trị giá 150 triệu đô la Mỹ dựa trên blockchain.

Tuy nhiên, trước khi thỏa thuận hợp tác lớn này được triển khai, thế giới mã hóa đã "đi lại trong sự lo lắng" giữa các ngân hàng, duy trì mối quan hệ hợp tác với mức độ không chắc chắn cao.

Thế giới mã hóa và ngân hàng "khó tiếp tục tình yêu"

Ngay cả những sàn giao dịch nổi tiếng cẩn thận và tinh tế cũng đã trải qua nhiều khó khăn: vào tháng 8 năm ngoái, có thể do lý do tuân thủ mà họ đã ngừng hợp tác với một ngân hàng Anh, không thể tiếp cận mạng lưới thanh toán nhanh ở Anh; cùng tháng 8 đó, họ cũng đã gỡ bỏ một đồng tiền ẩn danh, được báo cáo là có thể do yêu cầu tuân thủ từ ngân hàng đối tác ở Anh.

Trong tất cả những câu chuyện không ổn định, một nhà phát hành stablecoin và sàn giao dịch liên kết của họ là điều gây xúc động nhất.

Như mọi người đã biết, nhà phát hành stablecoin này có mối quan hệ chặt chẽ với sàn giao dịch liên kết của nó, và việc nhà phát hành stablecoin này thổi phồng lượng stablecoin trong khi dự trữ không đủ là một bí mật công khai: sau khi bị dính líu vào một vụ kiện từ một cơ quan tư pháp vào năm ngoái, nhà phát hành stablecoin này đã thừa nhận rằng trung bình mỗi stablecoin của họ chỉ được hỗ trợ bởi khoảng 0,74 đô la, và đơn kiện còn chỉ ra rằng 860 triệu đô la dự trữ của nhà phát hành stablecoin này đã bị sàn giao dịch liên kết của họ biển thủ.

Trước khi vụ kiện này được khởi xướng, nhà phát hành stablecoin này và sàn giao dịch liên kết của nó đã cố gắng hợp tác với các ngân hàng chính thống trong một thời gian dài, tuy nhiên kết quả luôn là "khó duy trì". Chúng đã có tiếp xúc với nhiều ngân hàng chính thống, nhưng không có trường hợp nào hợp tác được duy trì. Hiện tại, không rõ chúng có nhận được sự hỗ trợ của các ngân hàng chính thống hay không, và tình trạng hợp tác của chúng ra sao, những câu hỏi này vẫn chưa có lời giải.

Trải nghiệm gian nan này thực sự là hình ảnh thu nhỏ của tình trạng hợp tác giữa thế giới mã hóa và ngân hàng chính thống: mặc dù các ngân hàng khao khát tận dụng mỏ vàng nhỏ bé của thế giới mã hóa, nhưng nhiều yếu tố không chắc chắn về tính tuân thủ của các doanh nghiệp bản địa trong thế giới mã hóa khiến cho cả hai bên khó có thể đạt được hợp tác, thậm chí thường xuyên rơi vào tình trạng giằng co, với độ không chắc chắn cực kỳ cao.

Nhưng đồng thời, số phận trớ trêu không ngăn cản đồng stablecoin này có vị thế ngày càng nổi bật trong thế giới mã hóa. Tính đến ngày 15 tháng 5, theo một nền tảng dữ liệu nào đó, đồng stablecoin này có giá trị thị trường khoảng 9 tỷ USD và khối lượng giao dịch hàng ngày 59 tỷ USD, ngồi vững trên vị trí thứ ba thế giới về giá trị thị trường tiền mã hóa và vị trí đầu tiên về khối lượng giao dịch. Việc phát hành thêm đồng stablecoin này vẫn có ảnh hưởng đáng kể đến giá trị tài sản mã hóa, nhưng sự biến động giá cả này lại thường khiến người ta nghi ngờ.

Nếu chúng ta xem xét kỹ lưỡng hơn, có thể một số sàn giao dịch đã thành công trong việc mở cửa trong các tổ chức tài chính chính thống, trong khi một số tổ chức vẫn đang "chạy trốn ra ngoài" nhưng lại đang "thỏa mãn cơn đói". Đây là một sự phân chia trong thế giới mã hóa: các tổ chức sinh ra trong ngành nỗ lực hướng tới câu chuyện chính thống cuối cùng sẽ thành công "đặt chân lên bờ", cạnh tranh cùng với những ông lớn trong ngành tài chính, trong khi những người sau có thể tiếp tục tự do trong thế giới mã hóa "kỳ quái", nhưng câu hỏi đặt ra là, câu chuyện của nó có thể tiếp tục được kể không?