Ấn Độ mã hóa quy định siết chặt: Quy tắc thuế và yêu cầu báo cáo mới năm 2025

Chính phủ Ấn Độ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của khung quy định về mã hóa. Dự toán ngân sách năm 2025 đã giới thiệu các yêu cầu báo cáo nghiêm ngặt hơn và tăng cường cơ chế quản lý, dựa trên cơ sở thuế 30% được thực hiện vào năm 2022. Luật Thuế thu nhập năm 2022 lần đầu tiên chính thức đưa tài sản mã hóa vào hệ thống thuế, nhưng không cho phép các nhà giao dịch trừ lỗ từ thu nhập khác. Dự toán ngân sách năm 2025 đã mở rộng thêm phạm vi quản lý, yêu cầu các tổ chức nhất định báo cáo giao dịch mã hóa theo thời hạn quy định. Đồng thời, chính phủ đã mở rộng định nghĩa về tài sản mã hóa, bao gồm tất cả các tài sản dựa trên công nghệ sổ cái phân tán, nhằm thích ứng với sự phát triển của ngành. Những thay đổi này diễn ra khi Bitcoin tăng giá do các tin tức liên quan đến cuộc bầu cử ở Mỹ, nhưng thị trường vẫn phải đối mặt với sự không chắc chắn về quy định và rủi ro biến động.

Trong những năm gần đây, thái độ của các quốc gia trên thế giới đối với mã hóa đang dần chuyển từ việc quản lý quá mức sang một hướng linh hoạt, thận trọng và thích ứng tốt hơn. Sự chuyển biến này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phổ biến nhanh chóng của tài sản mã hóa trên toàn cầu. Tuy nhiên, Ấn Độ, một trong những quốc gia có giao dịch mã hóa sôi động nhất thế giới, vẫn duy trì các quy định nghiêm ngặt và chính sách thuế khắt khe, bỏ xa xu hướng quản lý thân thiện đối với tài sản mã hóa trên thị trường quốc tế.

Hệ thống thuế mã hóa của Ấn Độ được coi là một trong những hệ thống nghiêm ngặt nhất trên thế giới, không chỉ làm giảm niềm tin của các nhà đầu tư mà còn cản trở nghiêm trọng sự đổi mới và phát triển ứng dụng của công nghệ blockchain. Mặc dù nhiều bên trong thị trường đã nhiều lần kêu gọi nới lỏng chính sách thuế, nhưng lập trường của chính phủ Ấn Độ vẫn không thay đổi. Tuy nhiên, trong dự toán ngân sách tài chính năm 2025 và việc sửa đổi Luật Thu nhập, chính phủ Ấn Độ đã thực hiện một số điều chỉnh nhất định đối với hệ thống thuế hiện hành.

Sự tiến hóa của hệ thống quản lý mã hóa Ấn Độ

Chính sách quản lý tiền mã hóa của Ấn Độ đã trải qua quá trình tiến hóa từ việc hạn chế nghiêm ngặt đến điều chỉnh dần dần. Trong giai đoạn đầu, Ngân hàng Trung ương Ấn Độ có thái độ hoài nghi cao đối với tiền mã hóa, thậm chí vào năm 2013 đã phát hành thông báo cảnh báo nhà đầu tư về rủi ro đầu cơ của tài sản mã hóa. Năm 2018, Ngân hàng Trung ương Ấn Độ đã cấm thêm các ngân hàng giao dịch với các doanh nghiệp liên quan đến tiền mã hóa, cố gắng hạn chế sự phát triển của thị trường thông qua các phương tiện tài chính. Tuy nhiên, lệnh cấm này đã gặp phải sự phản đối mạnh mẽ từ các tổ chức trong ngành và các nhà tham gia thị trường, và vào năm 2020 đã bị Tòa án Tối cao Ấn Độ tuyên bố là vi hiến.

Dự toán ngân sách năm 2022 lần đầu tiên đưa mã hóa tiền tệ và các tài sản mã hóa khác vào phạm vi quản lý pháp lý, đồng thời thiết lập một loạt chính sách thuế, bao gồm việc thu thuế thu nhập vốn 30% đối với lợi nhuận từ tài sản mã hóa và thu thuế khấu trừ 1% trên doanh thu giao dịch. Việc ban hành hệ thống thuế này mặc dù ở một mức độ nào đó cung cấp cơ sở pháp lý cho sự tuân thủ thuế, nhưng gánh nặng thuế cao và các yêu cầu quản lý nghiêm ngặt vẫn gây tranh cãi.

Việc ban hành dự toán ngân sách năm 2025 không thực hiện cải cách căn bản nào đối với hệ thống thuế hiện hành, chỉ tăng cường quản lý trong việc khai báo và công khai thông tin về mã hóa thuế, dự kiến sẽ có hiệu lực chính thức vào tháng 4 năm 2026.

Ảnh hưởng của quy định thuế mới

Mặc dù các chính sách quản lý ở nhiều khu vực trên thế giới ngày càng trở nên thoải mái, nhưng Ấn Độ vẫn duy trì chế độ thuế mã hóa nghiêm ngặt nhất thế giới. Dự thảo ngân sách tài chính năm 2025 và Luật Thuế thu nhập sửa đổi đã điều chỉnh các quy tắc thuế, nhưng nhìn chung vẫn không thay đổi tình trạng hạn chế giao dịch tiền mã hóa hiện tại. Hiện tại, Ấn Độ áp dụng mức thuế 30% đối với lợi nhuận từ tài sản mã hóa, mức thuế này ở mức cực đoan trong phạm vi toàn cầu. Hơn nữa, chế độ thuế này không cho phép nhà đầu tư trừ thiệt hại hoặc chi phí kinh doanh, điều này đã khiến nhiều doanh nghiệp và nhà đầu tư mã hóa chuyển đến những khu vực thân thiện hơn. Dự thảo ngân sách tài chính năm 2025 cũng đã mở rộng thêm định nghĩa về tài sản mã hóa, bao gồm tất cả các tài sản mã hóa dựa trên công nghệ blockchain trong phạm vi đánh thuế. Tuy nhiên, định nghĩa này vẫn chưa phân loại các loại tài sản mã hóa khác nhau, không phân biệt công dụng công nghệ và thuộc tính kinh tế của chúng, dẫn đến sự gia tăng không chắc chắn trong việc tuân thủ quy định.

Luật Thuế Thu nhập áp dụng các biện pháp xử phạt nghiêm ngặt hơn đối với tài sản mã hóa không được khai báo, phân loại chúng là "thu nhập không khai báo", và chịu mức phạt lên đến 70%, mà không cung cấp bất kỳ chính sách miễn trừ hoặc giảm nhẹ nào. Mức độ xử phạt này phản ánh thái độ cứng rắn của chính phủ Ấn Độ đối với tài sản mã hóa, và điều quan trọng hơn là định nghĩa về tài sản mã hóa của chính phủ Ấn Độ quá rộng, dẫn đến việc người dùng mã hóa ở Ấn Độ phải đối mặt với gánh nặng thuế quá lớn.

Trong bối cảnh môi trường thuế nghiêm ngặt như vậy, việc các doanh nghiệp mã hóa nội địa Ấn Độ rời bỏ quy mô lớn đã trở thành xu hướng, trong khi khối lượng giao dịch trên thị trường mã hóa tiếp tục tăng phản ánh sự chênh lệch lớn giữa chính sách quản lý và thực tế thị trường. Mặc dù chính phủ cố gắng kiềm chế thị trường mã hóa bằng cách áp dụng chính sách thuế cao, nhưng thế hệ nhà đầu tư trẻ tại Ấn Độ vẫn coi tài sản mã hóa là nguồn thu nhập chính hoặc bổ sung.

Ảnh hưởng đến nhà đầu tư và thị trường

Chính sách thuế nghiêm ngặt của Ấn Độ chắc chắn đã tăng cường độ khó khăn cho các doanh nghiệp mã hóa hoạt động trên thị trường địa phương. Mặc dù ngành công nghiệp mã hóa ở Ấn Độ vẫn duy trì sức sống mạnh mẽ, nhưng môi trường quy định thân thiện hơn ở các khu vực khác đang thu hút các doanh nghiệp chuyển ra nước ngoài. Hiện tại, thị trường mã hóa Ấn Độ vẫn hưởng lợi từ sự tăng giá của tài sản mã hóa. Một nghiên cứu dự đoán rằng đến năm 2035, quy mô thị trường mã hóa Ấn Độ có thể tăng từ 2,5 tỷ đô la hiện tại lên 15 tỷ đô la. Tuy nhiên, quy định quá nghiêm ngặt có thể thúc đẩy dòng vốn trong ngành mã hóa Ấn Độ chảy ra nước ngoài, dẫn đến giảm thu nhập thuế cho chính phủ Ấn Độ, hạn chế đổi mới trên thị trường và ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của Ấn Độ trong hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số toàn cầu.

Một thách thức lớn khác của thị trường mã hóa Ấn Độ là sự phức tạp về quy định và sự không chắc chắn pháp lý. Mặc dù chính phủ Ấn Độ đã đề xuất xây dựng một khung quy định mã hóa toàn diện từ năm 2021, nhưng dự luật này có xu hướng cấm Bitcoin và các đồng tiền thay thế, đồng thời thúc đẩy đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Ấn Độ, dẫn đến việc dự luật chậm trễ không được thực thi. Trong môi trường quy định này, các chủ thể thị trường phải đối mặt với sự biến động chính sách và rủi ro tuân thủ, làm cản trở đầu tư dài hạn. Các doanh nghiệp và nhà đầu tư lo ngại rằng trong tương lai có thể phải chịu sự đàn áp đột ngột từ chính phủ hoặc gánh nặng thuế bổ sung, từ đó ảnh hưởng đến quyết định kinh doanh và sự năng động của thị trường.

Tóm lại, mặc dù chính phủ Ấn Độ tăng cường quản lý với lý do ổn định tài chính, nhưng hệ thống thuế nghiêm ngặt và khung quản lý mơ hồ đang nghiêm trọng hạn chế khả năng đổi mới của thị trường mã hóa Ấn Độ và ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh toàn cầu của Ấn Độ. Chính phủ Ấn Độ cần tìm ra điểm cân bằng giữa bảo vệ nhà đầu tư và phát triển thị trường, giảm thuế suất, làm rõ phân loại tài sản, giảm sự không chắc chắn về pháp lý để nâng cao niềm tin trên thị trường và thu hút nhiều vốn hơn. Nếu Ấn Độ tiếp tục duy trì lập trường quản lý hiện tại, có thể sẽ bỏ lỡ cơ hội kinh tế trong lĩnh vực blockchain và tài chính kỹ thuật số, ngược lại, Ấn Độ vẫn có thể trở thành một người tham gia quan trọng trong thị trường mã hóa toàn cầu.