Thị trường thế chấp mới sắp bùng nổ: Khám phá các dự án thế chấp phổ biến
Khi quỹ ETF Bitcoin giao ngay được phê duyệt, hệ sinh thái Ethereum cũng đón nhận những cơ hội mới. Dự kiến về quỹ ETF giao ngay Ethereum và việc nâng cấp Cancun sắp tới đã mang lại sức sống mới cho Ethereum. Trong bối cảnh này, khối lượng thế chấp của Ethereum tiếp tục tăng, nhu cầu tái thế chấp ngày càng nổi bật.
EigenLayer là một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực thế chấp lại, cho phép người dùng thế chấp lại ETH, ETH thế chấp linh hoạt và LP Token vào các dự án khác như chuỗi phụ, oracle và middleware, để trở thành nút và nhận thưởng xác thực. Cơ chế này cho phép các dự án bên thứ ba tận hưởng tính bảo mật của mạng chính ETH, trong khi những người thế chấp ETH cũng có thể nhận được lợi nhuận bổ sung, đạt được lợi ích đôi bên.
Gần đây, EigenLayer đã thu hút hơn 500.000 ETH chỉ trong một tháng, tổng giá trị khóa đã vượt qua 1,6 tỷ USD, vươn lên vị trí thứ 12 trong danh sách các giao thức hàng đầu trên chuỗi Ethereum. Hơn nữa, EigenLayer đã công bố cung cấp dịch vụ thế chấp lại cho các chuỗi con của Cosmos, động thái này có ý nghĩa quan trọng đối với cả hệ sinh thái Ethereum và Cosmos. Nó không chỉ mang lại sự bảo mật tương đương với Ethereum cho Cosmos mà còn mở ra các kênh tăng trưởng lợi nhuận mới cho những người tham gia thế chấp Ethereum.
Lĩnh vực thế chấp lại không chỉ giới hạn trong EigenLayer, mà còn bao gồm nhiều dự án phụ. Những dự án này có thể được chia thành bốn loại: thế chấp lại LSD, thế chấp lại LSD thanh khoản, thế chấp lại bản địa và thế chấp lại bản địa thanh khoản. Mỗi loại đều có những đặc điểm và lợi thế độc đáo của riêng nó.
Các dự án chưa phát hành coin đáng chú ý để thế chấp bao gồm:
Kelp DAO: Dự án hỗ trợ đa chuỗi LSD do Stader Lab phát triển, thuộc loại tái thế chấp LSD thanh khoản.
Swell: Giao thức LSD cũ, đang tiến vào lĩnh vực thế chấp thanh khoản, thuộc loại thế chấp gốc thanh khoản.
ether.fi: Dự án thực hiện thế chấp ETH theo cách phi tập trung, không quản lý, cung cấp dịch vụ tái thế chấp.
Renzo: thuộc loại tái thế chấp gốc lưu động, không bị ảnh hưởng bởi hạn mức gửi LST EigenLayer.
Puffer Finance: một giao thức thế chấp thanh khoản chống lại việc tịch thu, nhằm giảm bớt rào cản tái thế chấp.
Ngoài ra, Pendle như một thị trường giao dịch lãi suất phi tập trung, cung cấp một cách khác để tham gia vào việc thế chấp lại. Bằng cách mua YT-eETH, người dùng có thể đồng thời nhận được lợi nhuận từ việc thế chấp, điểm thưởng gấp đôi ether.fi, điểm EigenLayer và phần thưởng giao dịch Pendle.
Tuy nhiên, việc thế chấp lại cũng tồn tại những rủi ro không thể bỏ qua, bao gồm rủi ro phạt, rủi ro tập trung, rủi ro hợp đồng và sự chồng chéo của nhiều cấp độ rủi ro. Các nhà đầu tư cần phải hiểu rõ những rủi ro này khi tham gia thế chấp lại.
Tổng thể mà nói, với sự hồi phục của hệ sinh thái Ethereum, thị trường thế chấp có thể đón nhận cơ hội phát triển mới. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên hành động cẩn thận, cân nhắc giữa lợi nhuận tiềm năng và rủi ro, để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Phân tích toàn diện về lĩnh vực thế chấp: EigenLayer dẫn dắt cơ hội mới
Thị trường thế chấp mới sắp bùng nổ: Khám phá các dự án thế chấp phổ biến
Khi quỹ ETF Bitcoin giao ngay được phê duyệt, hệ sinh thái Ethereum cũng đón nhận những cơ hội mới. Dự kiến về quỹ ETF giao ngay Ethereum và việc nâng cấp Cancun sắp tới đã mang lại sức sống mới cho Ethereum. Trong bối cảnh này, khối lượng thế chấp của Ethereum tiếp tục tăng, nhu cầu tái thế chấp ngày càng nổi bật.
EigenLayer là một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực thế chấp lại, cho phép người dùng thế chấp lại ETH, ETH thế chấp linh hoạt và LP Token vào các dự án khác như chuỗi phụ, oracle và middleware, để trở thành nút và nhận thưởng xác thực. Cơ chế này cho phép các dự án bên thứ ba tận hưởng tính bảo mật của mạng chính ETH, trong khi những người thế chấp ETH cũng có thể nhận được lợi nhuận bổ sung, đạt được lợi ích đôi bên.
Gần đây, EigenLayer đã thu hút hơn 500.000 ETH chỉ trong một tháng, tổng giá trị khóa đã vượt qua 1,6 tỷ USD, vươn lên vị trí thứ 12 trong danh sách các giao thức hàng đầu trên chuỗi Ethereum. Hơn nữa, EigenLayer đã công bố cung cấp dịch vụ thế chấp lại cho các chuỗi con của Cosmos, động thái này có ý nghĩa quan trọng đối với cả hệ sinh thái Ethereum và Cosmos. Nó không chỉ mang lại sự bảo mật tương đương với Ethereum cho Cosmos mà còn mở ra các kênh tăng trưởng lợi nhuận mới cho những người tham gia thế chấp Ethereum.
Lĩnh vực thế chấp lại không chỉ giới hạn trong EigenLayer, mà còn bao gồm nhiều dự án phụ. Những dự án này có thể được chia thành bốn loại: thế chấp lại LSD, thế chấp lại LSD thanh khoản, thế chấp lại bản địa và thế chấp lại bản địa thanh khoản. Mỗi loại đều có những đặc điểm và lợi thế độc đáo của riêng nó.
Các dự án chưa phát hành coin đáng chú ý để thế chấp bao gồm:
Kelp DAO: Dự án hỗ trợ đa chuỗi LSD do Stader Lab phát triển, thuộc loại tái thế chấp LSD thanh khoản.
Swell: Giao thức LSD cũ, đang tiến vào lĩnh vực thế chấp thanh khoản, thuộc loại thế chấp gốc thanh khoản.
ether.fi: Dự án thực hiện thế chấp ETH theo cách phi tập trung, không quản lý, cung cấp dịch vụ tái thế chấp.
Renzo: thuộc loại tái thế chấp gốc lưu động, không bị ảnh hưởng bởi hạn mức gửi LST EigenLayer.
Puffer Finance: một giao thức thế chấp thanh khoản chống lại việc tịch thu, nhằm giảm bớt rào cản tái thế chấp.
Ngoài ra, Pendle như một thị trường giao dịch lãi suất phi tập trung, cung cấp một cách khác để tham gia vào việc thế chấp lại. Bằng cách mua YT-eETH, người dùng có thể đồng thời nhận được lợi nhuận từ việc thế chấp, điểm thưởng gấp đôi ether.fi, điểm EigenLayer và phần thưởng giao dịch Pendle.
Tuy nhiên, việc thế chấp lại cũng tồn tại những rủi ro không thể bỏ qua, bao gồm rủi ro phạt, rủi ro tập trung, rủi ro hợp đồng và sự chồng chéo của nhiều cấp độ rủi ro. Các nhà đầu tư cần phải hiểu rõ những rủi ro này khi tham gia thế chấp lại.
Tổng thể mà nói, với sự hồi phục của hệ sinh thái Ethereum, thị trường thế chấp có thể đón nhận cơ hội phát triển mới. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên hành động cẩn thận, cân nhắc giữa lợi nhuận tiềm năng và rủi ro, để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.