Xung đột địa chính trị gây ra sự hỗn loạn trên thị trường tiền điện tử, trận chiến Bull vs Bear gia tăng

Gần đây, một cuộc xung đột địa chính trị bất ngờ đã gây ra sự biến động mạnh mẽ trên thị trường tiền điện tử. Theo báo cáo, Mỹ đã tấn công ba cơ sở hạt nhân của Iran, trong đó một cơ sở đã bị tàn phá nặng nề. Mặc dù phía Iran tuyên bố đã hoàn thành việc sơ tán trước đó, nhưng thị trường rõ ràng không thể chịu đựng được rủi ro bất ngờ này.

Dữ liệu cho thấy, tính đến thời điểm viết bài, Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất là 100,866 USD, sau đó phục hồi lên 102,256 USD, giảm 1.22% trong 24 giờ, gần chạm mốc 100,000 USD. Ethereum đã giảm xuống mức thấp nhất là 2,215 USD, hiện tại đang ở mức 2,263 USD, giảm gần 6.67% trong 24 giờ. Các altcoin khác như SOL, DOGE, PEPE cũng giảm đồng loạt, với mức giảm từ 4% đến 8%.

Về thị trường hàng hóa phái sinh, trong vòng 24 giờ qua, tổng số tiền bị thanh lý trên toàn mạng đạt 675 triệu USD, trong đó số lệnh mua bị thanh lý là 595 triệu USD. Số tiền thanh lý của Ethereum đạt 275 triệu USD, là mức cao nhất trong thời kỳ này, trong khi số tiền thanh lý của Bitcoin cũng đạt 151 triệu USD. Chỉ số cảm xúc thị trường giảm từ 49 (tốt) vào ngày hôm qua xuống còn 42 (sợ hãi), cho thấy niềm tin của nhà đầu tư đã bị tổn thương.

Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường biến động, các quỹ lớn không rút lui mà ngược lại, đang âm thầm bố trí. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy một cá nhân trước đó đã chính xác đặt lệnh mua Ethereum lại tiếp tục mua vào 13498 ETH, trị giá hơn 30 triệu USD. Kể từ ngày 11 tháng 6, cá nhân này đã mua vào tổng cộng hơn 130000 ETH, với giá trung bình là 2540 USD, hiện đang lỗ gần 40 triệu USD.

Trong khi đó, những người bán khống cũng đang tích cực hành động. Việc theo dõi cho thấy, một nhà đầu tư lớn đã đặt lệnh bán khống cho 58 loại tiền điện tử kể từ ngày 16 tháng 6, hiện tổng lợi nhuận chưa thực hiện đã vượt 20.65 triệu USD, trong đó lệnh bán khống ETH có lợi nhuận chưa thực hiện là 4.2 triệu USD, là kết quả tốt nhất.

Cuộc xung đột địa lý đột ngột này một lần nữa chứng minh rằng Bitcoin không phải là "tài sản trú ẩn" theo nghĩa truyền thống, mà giống như một "bộ khuếch đại biến động". Tuy nhiên, liệu đợt giảm này đã phản ánh đầy đủ những rủi ro địa lý hiện tại chưa? Điểm quan tâm tiếp theo của thị trường sẽ chuyển sang đánh giá tổng hợp về xu hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và sự phát triển của tình hình khu vực.

Mặc dù Hoa Kỳ cho biết "không có kế hoạch tấn công thêm" nhưng tình hình Trung Đông vẫn còn biến số, thị trường đang định giá "rủi ro" chứ không phải "kết quả". Đồng thời, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất, nhưng gần đây nhiều quan chức đã phát đi tín hiệu thiên về "diều hâu", ám chỉ rằng nhịp độ giảm lãi suất trong tương lai có thể chậm lại, điều này cũng mang lại cho thị trường sự không chắc chắn mới.

Có nhà phân tích chỉ ra rằng, mặc dù lạm phát đã có phần giảm bớt, nhưng sự chậm lại của tăng trưởng kinh tế Mỹ đã dấy lên lo ngại về tình trạng đình trệ. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell tuyên bố rằng ông có niềm tin vào "lạm phát đang giảm", nhưng cũng nhấn mạnh rằng việc làm và tiêu dùng vẫn rất mạnh mẽ, tạo ra không gian để duy trì lãi suất cao. Do tính chất phi tập trung và không biên giới của Bitcoin, về lý thuyết nó có thể hấp thụ dòng vốn này.

Tuy nhiên, cũng có quan điểm cho rằng, chuyển động dòng tiền trên chuỗi của Ethereum cho thấy thị trường đang tái cấu trúc "sự đồng thuận về tài sản chính thống". Việc các tổ chức tăng cường nắm giữ, các công ty truyền thống đưa ETH vào dự trữ và thái độ của các cơ quan quản lý trở nên mềm mỏng hơn có thể khiến ETH trở thành "mỏ neo giá trị an toàn" mới.

Xu hướng giá Bitcoin trong tương lai có thể phụ thuộc vào ba yếu tố chính sau đây:

1. Tình hình địa chính trị có tiếp tục leo thang không
2. Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang có chuyển hướng hay không
3. Liệu mặt kỹ thuật của Bitcoin có phá vỡ cấu trúc thị trường tăng giá hay không?

Từ góc độ trận chiến, thị trường hiện tại giống như một cuộc "rút lui kép" của "tính thanh khoản + tâm lý", chứ không phải là sự kết thúc của thị trường bò. Có ý kiến cho rằng mối tương quan giữa Bitcoin và các tài sản rủi ro truyền thống đang yếu đi, và trong tương lai, xu hướng giá sẽ bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi cấu trúc trên chuỗi, bố trí của các tổ chức và trận chiến chính sách.

Thị trường tiền điện tử đang bước vào một chu kỳ mới đầy biến số. Sự không chắc chắn vĩ mô và rủi ro địa chính trị chồng chéo nhau, khiến tâm lý thị trường trở nên nhạy cảm cao độ. Tuy nhiên, trong sự biến động mạnh mẽ, chúng ta thấy cả hai bên đều đang tích cực chuẩn bị, thị trường đang diễn ra một cuộc Trận chiến Bull vs Bear mới chứ không phải là sự rút lui hoàn toàn.

Tiếp theo, liệu Bitcoin có thể giữ vững ngưỡng 100.000 USD hay không, Ethereum có trở thành "trục trú ẩn" mới hay không, và altcoin có tiếp tục bị gạt ra ngoài lề hay không? Những câu hỏi này có thể cần thời gian để xác minh. Trong thị trường đầy bất định này, các nhà đầu tư cần giữ tinh thần cảnh giác, đồng thời không quên tìm kiếm những cơ hội tiềm năng.