крипторинок та макроекономічний аналіз звіт

Динаміка ринку

Поточна емоція на крипторинку все ще залишається низькою, незважаючи на нещодавнє відновлення. Попит на диверсифікацію активів та збереження вартості залишається сильним, що в основному зумовлено ризиками оцінки акцій та облігацій, а також коливаннями вартості валюти. Ціноутворення біткоїна в основному контролюється короткостроковими трейдерами, які легко піддаються впливу макроекономічного середовища та проблем ліквідності. На фоні підтримки Федеральною резервною системою процентних ставок та політики кількісного згортання, криптовалюти є надзвичайно чутливими до умов ліквідності, а нещодавно ринок може зазнати посилення волатильності.

Останнім часом випущений в Гонконзі криптоETF показав гірші результати, ніж очікувалося, обсяг торгів лише 11,2 мільйона доларів, тоді як на американському ринку обсяг торгів досяг 655 мільйонів доларів. Спостерігається також значний відтік коштів з ETF на спотовий біткоїн, хоча це є нормальною ринковою волатильністю, але також відображає відносно стабільну поведінку біткоїна.

Випускник певного стабільного монети, який володіє великою кількістю державних облігацій США, викликав занепокоєння на ринку, але ринок облігацій має достатню силу, щоб впоратися з можливими ліквідаціями. Співпраця компанії з певним аналітичним агентством для виявлення високоризикових адрес демонструє її рішучість справлятися з регуляторними викликами на фоні геополітичної напруги та посилення санкцій.

Голосування Палати представників США за скасування SAB 121 має на меті дозволити банкам надавати послуги з депозитарного обліку криптовалюти. Незважаючи на потенційне вето, двопартійна підтримка скасування підкреслює важливість включення криптоактивів у традиційну фінансову систему, демонструючи визнання потенціалу криптовалюти та потребу в чіткому регулюванні.

Під впливом стрімкого зростання обсягу торгівлі криптовалютами деякі торгові платформи показали сильні результати в першому кварталі. Кількість роздрібних трейдерів помітно зросла, а обсяги торгівлі з боку інституцій також зросли, що підкреслює динамічні зміни на крипторинку, де як роздрібні, так і інституційні інвестори проявляють значний інтерес.

Криптовалюта стала ключовою темою дебатів на виборах у США, особливо в коливних штатах. Значна частка виборців вважає криптовалюту дуже важливою, що впливає на виборчі стратегії. Ставлення політиків до криптовалюти відображає більш широку дискусію навколо інновацій, фінансової свободи та регулювання.

Деякі торгові платформи успішно зареєструвалися в Індійському управлінні фінансової розвідки, що знаменує собою позитивний крок Індії до регульованої криптоекономіки. Враховуючи величезну кількість торговців та користувачів DeFi в Індії, потенціал зростання цього ринку є значним.

Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила перший спотовий ETF на ефірі, що є важливою віхою в процесі легалізації шифрування в США. Цей крок, як очікується, посилить ліквідність на ринку та підтримує подальші інновації в мережі ефіру.

Біткойн та ефіріум облігації, що торгуються на біржі, котируються на Лондонській фондовій біржі, надаючи професійним інвесторам зручний доступ до шифрування, продовжуючи тенденцію забезпечення більш гладких каналів для входу в криптоінвестиції.

Протягом минулого року ліквідність ефіріуму значно перемістилася з США до Азії, що могло бути спричинено невизначеністю в регулюванні в США. Нещодавно схвалений спотовий ETF на ETH може змінити цю тенденцію, очікується, що він сприятиме чистому припливу та покращить ліквідність на ринку.

Нью-Йоркська фондова біржа планує вивести на ринок біткойн-опціони з грошовим розрахунком, очікуючи на затвердження регулятора. Цей крок та інтерес до лістингу спотових криптовалют свідчать про те, що криптоактиви поступово приймаються інститутами.

Одна з бірж, що банкрутувала, незабаром оголосить про надання послуг з повернення коштів, повернувши відновлені біткойни, біткойн кеш та готівку кредиторам. Хоча конкретний час ще не визначено, ця подія може вплинути на крипторинок.

Макро огляд

Споживча впевненість у США несподівано зросла до 102 у травні, перервши тримісячний спад. Незважаючи на те, що поточний економічний оптимізм є сильним, занепокоєння з приводу можливого спаду в наступному році все ще існує. Очікування інфляції трохи зросли, що відображає постійну тривогу щодо зростання витрат.

Дві великі російські металургійні компанії почали використовувати стабільні монети для торгівлі з китайськими партнерами, обходячи традиційну банківську систему. Цей крок підкреслює ефективність стабільних монет у міждержавних платежах і може спонукати регуляторів розглянути можливість розробки більш чітких нормативних актів.

Токіо запустив програму субсидій для підтримки випуску токенів цінних паперів, що має на меті покриття більшості витрат. Цей крок позиціонує Токіо як ключового учасника ринку токенізації, що може стимулювати економічну діяльність та інновації, залучаючи більше компаній до дослідження цієї нової сфери.

Китай збільшив військову активність поблизу Тайваню, включаючи навчання з моделюванням ракетних атак, що підвищило ризик конфлікту.

Туреччина активно просуває законопроект щодо регулювання постачальників послуг шифрування, який має на меті формалізувати та розширити її активний крипторинок. Це законодавство може сприяти розвитку цифрових активів та продуктів в Туреччині.

Нові мита на китайські товари, введені США, можуть підвищити інфляцію. Ці мита мають на меті сприяти вітчизняному виробництву, але можуть призвести до зростання витрат і збільшення фіскальної стимуляції, що ще більше викликає занепокоєння щодо державного боргу.

Президент Росії відвідав Китай, щоб зміцнити зв'язки між двома країнами в сфері військових і технологічних відносин. Їхнє партнерство кидає виклик впливу США і свідчить про те, що глобальна структура влади змінюється.

Саудівська Аравія планує обговорити з Японією переведення розрахунків за торгівлю нафти з долара США на єну. Цей крок може підвищити курс єни, зменшити потребу Японії у продажу американських облігацій і трохи послабити глобальну домінуючу позицію долара.

Китай і Сербія погодилися збільшити торгівлю на основі юаня, подальше зменшення залежності від долара. Це знаменує собою зміну у глобальних економічних відносинах.

Висновок

Цього місяця оновлення ринку відображає швидкий розвиток у сфері криптовалют і макроекономіки. Від змін споживчої довіри до застосування стабільних монет у міжнародній торгівлі, ринкове середовище є одночасно сповнене викликів і можливостей. Регуляторні зміни свідчать про те, що уряди країн намагаються адаптуватися до цього динамічного середовища. Водночас геополітична напруга та економічна невизначеність нагадують нам про взаємопов'язаність глобальних ринків. У цих подіях постійними тенденціями залишаються прагнення до інновацій та вимога фінансової стабільності. У майбутньому підтримка інформованості та адаптивності буде ключем до орієнтування в цих змінених ринках.