Виклики та можливості нового циклу криптоактивів

Поточний цикл криптоактивів є більш складним, ніж будь-коли раніше. Кількість учасників постійно зростає, конкуренція стає все більш запеклою. Якщо не тримати велику кількість біткоїнів або інших основних монет під час ведмежого ринку, важко досягти прибутку. Цей цикл настільки важкий з кількох ключових причин:

1. Вплив психологічної травми

Протягом останніх двох великих циклів альткойнів більшість токенів втратили в ціні 90-95%. Додатково, деякі серйозні події завдали негативного впливу, що призвело до суттєвих втрат у всій індустрії. Ця травма глибоко вплинула на громаду криптоактивів, змусивши учасників не бажати довгостроково утримувати будь-які активи, а емоційні коливання стали ще сильнішими.

Цей психологічний вплив проявляється не лише в торгових поведінках, а й впливає на будівництво та інвестиційні способи всього екосистеми. Проекти стикаються з більш суворим контролем, поріг довіри суттєво підвищується. Хоча це допомагає відфільтрувати очевидні шахрайства, це також ускладнює легітимним проектам отримати увагу.

2. Інноваційне сповільнення

Хоча інфраструктура постійно вдосконалюється, бракує таких вражаючих проривних інновацій, як у ранніх децентралізованих фінансах. Це призвело до того, що деякі люди ставлять під сумнів прогрес криптоактивів, навіть вважаючи їх "безрезультатними". Інноваційний ландшафт змінився з революційних проривів на поступові вдосконалення, що є природним процесом розвитку технологій, але це є викликом для ринку, що керується наративом.

Наразі нам все ще бракує проривних додатків, здатних залучити мільйони користувачів, що є необхідним для масового впровадження криптоактивів.

3. Регуляторний тиск

Дії регуляторів серйозно заважають розвитку галузі, особливо в деяких перспективних сферах. Вони обмежили здатність монет передавати цінність своїм власникам, що призвело до того, що погляд "всі монети є марними" певною мірою став реальністю.

Ця регуляторна середа змушує багатьох будівельників покидати, заважаючи взаємодії між традиційними фінансами та криптоіндустрією, і врешті-решт призводить до надмірної залежності галузі від венчурного капіталу, що створює погані динаміки постачання та виявлення цін.

4. Зростання фінансового нігілізму

Вищезазначені фактори спільно призвели до того, що фінансовий нігілізм став важливою характеристикою цього циклу. Багато рідних криптоактивів звернулися до мем-монет, шукаючи "більш справедливі" можливості. У сучасному соціальному контексті, коли ціни на активи зростають, фіатні гроші знецінюються, а заробітна плата зростає повільно, молоді люди змушені шукати багатство через високоризикові інвестиції, що робить інвестиції в мем-монети у вигляді лотереї надзвичайно привабливими.

Це нігілістичне ставлення проявляється в багатьох аспектах:

• Культура "занепаду" стала мейнстрімом
• Скорочення терміну інвестицій
• більше зосереджено на короткостроковій торгівлі, а не на довгострокових інвестиціях
• Нормалізація екстремального важеля та високих ризиків
• Має байдужий підхід до фундаментального аналізу

5. Обмеження минулого досвіду

Досвід попередніх циклів показує інвесторам, що можна купувати альткоїни під час ведмежого ринку і врешті-решт отримувати прибуток, перевершуючи біткойн. Однак, цей цикл більше підходить для трейдерів, а не для холдерів. Деякі з найбільших прибутків походять від спекуляцій та аірдропів, а не від довгострокового утримання.

6. Диференціація біткоїнів та альткоїнів

Різниця між біткоїном і іншими криптоактивами ніколи не була такою великою. Біткоїн привернув значні інвестиції з боку традиційних фінансів, навіть викликавши інтерес центральних банків різних країн. У той же час, альткоїни стикаються з більш жорсткою конкуренцією та браком нових покупців.

7. Зміна ролі ефіру

Зростання капіталізації Ethereum колись вважалося каталізатором для зростання альткоїнів, але в цьому циклі ця залежність не проявилася. Ethereum погано проявив себе через фундаментальні причини, що вплинуло на показники всього ринку альткоїнів.

Рекомендації щодо інвестиційних стратегій

1. Шукати проекти з чіткою моделлю доходів, реальним ринковим відповідністю продукту, стійкою токеномікою та потужним наративом.

2. Розгляньте можливість стати кращим трейдером, зосередившись на короткострокових торгових можливостях.

3. Для більшості інвесторів використання стратегії "барабана" може бути розумним вибором: розмістіть 70-80% капіталу в біткоїн та основні токени, а решту використовуйте для більш спекулятивних інвестицій.

4. Налаштуйте стратегію відповідно до особистого часу та енергії, уникаючи прямої конкуренції з трейдерами на повний робочий день.

5. Спробуйте поєднати різні сфери: створіть міцну основу для портфеля активів, одночасно звертаючи увагу на можливості аеродропу, нові екосистеми та інвестиції в певні категорії.

Незважаючи на те, що нинішній ринок сповнений викликів, ринок альткоїнів все ще має потенціал для зростання. Однак лише кілька галузей та монет можуть насправді перевершити основні токени. Інвесторам потрібно бути пильними та адаптуватися до швидко змінюваного ринкового середовища.