Токенізовані активи: новий фронт фінансів

Токенізація активів стає важливою тенденцією розвитку фінансових ринків. Ця інновація перетворює традиційні активи на цифрові токени на блокчейні, надаючи інвесторам нові можливості. Станом на травень 2024 року, ринок токенізованих реальних активів (RWA) перевищив 6,6 мільярда доларів, і, за прогнозами, до 2030 року досягне 10 трильйонів доларів.

Основні переваги токенізації включають:

1. Підвищення ліквідності - розбивка великих активів на невеликі токени для зручності торгівлі
2. Збільшення доступності - зниження інвестиційного порогу, щоб більше людей могли брати участь
3. Підвищення прозорості - Технологія блокчейн надає відкриті, перевіряємі записи
4. Покращена комбінованість - безшовна інтеграція з екосистемою децентралізованих фінансів (DeFi)

Ринок токенізації державних облігацій США зріс з 114 мільйонів доларів США у 2023 році до 845 мільйонів доларів США. Опитування Ernst & Young показало, що 64% інвесторів з високим рівнем капіталу та 33% інституційних інвесторів планують збільшити інвестиції в токенізовані державні облігації до кінця 2024 року.

Хоча це все ще на ранній стадії, але токенізація активів є одним з найбільш перспективних застосувань технології блокчейн у фінансовій сфері. Деякі інноваційні компанії скористалися цією тенденцією для розробки нових фінансових продуктів і послуг.

Ondo Finance: міст між традиційними фінансами та Web3

Ondo Finance активно використовує технологію блокчейн для надання інноваційних фінансових продуктів для інституційних інвесторів. Компанія в основному пропонує два типи інвестиційних варіантів:

1. Прибутковість USDY(Ondo долара США Token)

   • Токенізовані векселі, забезпечені короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами
   • Річна прибутковість 5.30%, загальна заблокована сума 315.35 мільйонів доларів США
   • Безпечніше та прозоріше, ніж традиційні стейблкоїни
   • Управляється трастовою компанією, щоб забезпечити відповідність та захист інвесторів

2. OUSG(Ondo короткострокові державні облігації США )

   • Надання пасивним інвесторам низькоризикові токенізовані короткострокові державні облігації США
   • Річна дохідність 4.81%, загальна заблокована сума 221.32 мільйона доларів
   • Нещодавно випущено нову версію rOUSG, яка забезпечує дохід через додаткові Токени

Ondo також розробив протокол Flux Finance, який є вдосконаленою версією Compound V2. Flux підтримує відкриті Токени та обмежені Токени, використовуючи модель позик з точки в басейн.

Конкуренція на ринку та переваги

Конкуренція на ринку токенізації активів стає все більш жорсткою, і різні компанії випускають нові інноваційні продукти. Основні переваги Ondo Finance включають:

1. Зосередження на ринку державних облігацій США, широкий охват
2. Співпраця з традиційними фінансовими гігантами, такими як BlackRock, щоб уникнути прямої конкуренції
3. Надати інноваційні продукти, такі як USDY, OUSG, які є більш безпечними та прозорими, ніж традиційні монети.

Токенізація економіки

Токен ONDO є токеном управління протоколів Ondo Finance та Flux Finance. Його власники можуть голосувати за пропозиції в Ondo DAO.

Поточна ціна:$1.87 Рейтинг за капіталізацією: #54 Повна розбавлена оцінка: $131.5B, рейтинг #16 Обсяг обігу: 1,44 млрд ONDO (, що становить 14,27% від загального обсягу ) Загальна пропозиція: 100 мільярдів ONDO

У наступні кілька місяців буде невелике розблокування, у січні 2025 року буде велике розблокування (19.4 мільярда ONDO ).

Команда та співпраця

Команда Ondo об'єднала професіоналів з традиційних фінансів та Web3, включаючи керівників з таких установ, як Goldman Sachs, BlackRock.

Компанія вже встановила партнерські відносини з кількома установами, у тому числі:

• Aptos Foundation: інтеграція реальних активів з технологією блокчейн
• Thala Labs: Використання USDY в AMM-басейні
• Wintermute: підвищення ліквідності USDY
• BlackRock: 9500 мільйонів доларів інвестицій, розширення токенізації бізнесу

Перспективи розвитку

Ondo Finance прагне з'єднати традиційні фінанси та децентралізовані фінанси за допомогою технології блокчейн. Компанія зосереджується на:

1. Розширення використання та ліквідності USDY, OUSG та OMMF
2. Розробка кросчейн-інструментів для сприяння обігу активів
3. токенізація більше публічно торгованих цінних паперів
4. Розширення переваг блокчейну на ширші фінансові послуги

TVL Ondo зріс з 40 мільйонів доларів до 534 мільйонів доларів, що демонструє сильний темп зростання.

Інвестиційні міркування

Фактори, що сприяють зростанню:

• Перспективи індустрії токенізації активів величезні
• Співпраця з гігантами, такими як BlackRock, стратегічне позиціонування є вигідним
• TVL швидко зростає, продукти постійно інновуються
• Займає провідні позиції в галузі RWA

Песимістичні фактори:

• Використання токенів зосереджене, вплив великих акціонерів є значним
• Регуляторний ризик все ще існує
• Протоколи DeFi стикаються з ризиком поганих боргів

В цілому, Ondo Finance перебуває на етапі швидко розвивається нового ринку, який має величезний потенціал, але інвесторам також слід бути обережними щодо супутніх ризиків.