Фінансові гіганти виходять у світ шифрування: нові біржі отримують підтримку від основних банків

Хоча в цьогорічному звіті все ще рекомендується інвесторам не включати біткойн або інші шифрування до свого портфеля, один з найбільших фінансових установ США все ж зробив знаковий крок у світ шифрування.

За повідомленнями, цей банк почне надавати банківські послуги для двох бірж шифрування, банківські рахунки яких були затверджені для відкриття у квітні. На початковому етапі співпраці цей банк буде надавати послуги управління готівкою для американських клієнтів зазначених бірж, включаючи електронні перекази та операції з внесками і зняттями, але без безпосереднього залучення до розрахунків з шифруванням.

Ця новина привернула увагу Уолл-стріт. Один з банкірів вважає, що, окрім прямих доходів, цей крок банку може принести можливості для підписки на IPO цих двох бірж у майбутньому, а також можливість розглянути питання про розміщення власної випущеної цифрової валюти на вказаних платформах.

Колишній головний юридичний радник біржі, теперішній старший заступник директора Офісу контролю за валютами прокоментував: "З розвитком ринку шифрування все більше блокчейн-компаній матимуть хороші системи управління ризиками та рівень відповідності, таким компаніям не повинні перешкоджати банки".

Безсумнівно, ця співпраця є ще однією вагомою віхою інтеграції світу шифрування в традиційний мейнстрім, тому важливо зрозуміти логіку, що стоїть за цим. Але водночас не можна ігнорувати, що до досягнення тривалої стабільної співпраці між усім світом шифрування та традиційними фінансовими установами ще далеко.

!

Одна "взаємна" співпраця

Цей банк з握手 цими двома біржами, очевидно, є результатом обопільної "симпатії". Перший потребує, щоб у рамках відповідності, якнайшвидше закріпитися на багатих нових територіях, тоді як останні дві потребують підтримки традиційних фінансових установ для "дружнього шифрування світу", з метою стати більш професійними фінансовими сервісами та допомогти в їхньому глибшому входженні в більш широкі, інституційні ринки.

Висока відповідність вимогам, а також основна розрахункова валюта у вигляді фіатних грошей є спільними сильними рисами цих двох бірж, що ідеально поєднується з вимогами регуляторів у банківській сфері.

У фінансовому плані ці дві біржі пройшли аудит однією з чотирьох найбільших бухгалтерських фірм. Ще в 2018 році, коли їхня оцінка становила 80 мільярдів доларів, одна з бірж була викрита у підготовці до IPO. Експерти галузі загалом вважають, що вкладення в дотримання норм є причиною їх високої оцінки.

Згідно з даними про рух коштів з двох бірж, фіатна валюта займає абсолютну домінуючу позицію, що очевидно створює значний простір для прибутку для банків. За даними певної платформи, опублікованими 15 травня, більшість обсягу торгівлі на цих двох біржах за останні 24 години була здійснена за рахунок фіатної валюти.

!

Потрібно звернути увагу на те, що ці дві біржі мають різноманітний бізнес, і крім біржової діяльності, є достатній попит на фіатні послуги в таких сферах, як зберігання, стейблкоїни, гаманці тощо.

Наприклад, у випадку зі стабільною монетою, обидві біржі, що випустили стабільні монети, використовують модель забезпечення фіатною валютою. За статистикою, загальна ринкова капіталізація обох на сьогоднішній день становить приблизно 800 мільйонів доларів, відповідно, кошти на зберіганні та комісії за внесення та виведення фіатної валюти також є непоганим доходом.

А з боку цього банку, незважаючи на те, що його CEO особисто тривалий час має негативну думку про біткоїн, ця установа проводить достатньо глибокі та ранні дослідження в області блокчейн, а її реальні дії також вказують на цікавість та ентузіазм до шифрування.

Цей банк раніше запустив відкритий протокол шифрування для задоволення потреб підприємств та фінансових установ у взаємодії з коштами. Крім того, банк співпрацює з багатьма технологічними компаніями та установами в галузі шифрування ідентичності, обміну фінансовою інформацією тощо.

У 2017 році цей банк запустив міжбанківську інформаційну мережу на основі свого протоколу блокчейн, прагнучи вирішити тривалі виклики обміну інформацією між банками. На даний момент ця мережа вже залучила 397 банківських установ, включаючи кілька міжнародних банків.

У 2019 році цей банк оголосив про запуск власної цифрової валюти, ставши першим у світі великим банком, який "випустив валюту"; у 2018 році цей банк токенізував облігацію зі змінною процентною ставкою на суму 150 мільйонів доларів США терміном на 1 рік на основі блокчейну.

Однак перед реалізацією цієї важливої співпраці світ шифрування тривалий час "з острахом" блукав між банками, підтримуючи з ними високий рівень невизначеності у співпраці.

Шифрувальний світ та банки "Любов важко продовжити"

Навіть настільки обережна та уважна біржа, як відома, пережила кілька труднощів: у серпні минулого року, ймовірно, через причини, пов'язані з дотриманням норм, вона призупинила співпрацю з одним британським банком, що унеможливило доступ до мережі швидких платежів Великобританії; того ж місяця вона також зняла з торгів певну анонімну монету, про що повідомляється, що це могло бути через вимоги банку-партнера в Великобританії з дотримання норм.

Серед усіх непостійних історій найзворушливішою є історія одного емітента стабільної монети та його пов'язаної біржі.

Відомо, що цей емітент стейблкоїнів і його пов'язана біржа мають відносини "ти в мені, я в тобі", а той факт, що цей емітент стейблкоїнів штучно завищує обсяги своїх стейблкоїнів за недостатності резервів, є загальновідомою таємницею: після того, як минулого року він був залучений до судового розгляду з якимось судовим органом, цей емітент стейблкоїнів визнав, що в середньому за 1 стейблкоїн є лише близько 0,74 долара США резерву, в позові також зазначено, що 860 мільйонів доларів США резервів цього емітента стейблкоїнів були присвоєні його пов'язаною біржею.

!

Перед початком цього судового розгляду, емітент стабільної монети протягом тривалого часу намагався співпрацювати з традиційними банками через свої асоційовані біржі, але результати завжди були "важкими для продовження". Вони мали контакти з кількома провідними банками, але без винятків, усі співпраці були припинені. А наразі невідомо, чи отримали вони підтримку від традиційних провідних банків, і яка їхня ситуація зі співпрацею.

Цей тернистий досвід насправді є віддзеркаленням співпраці між світом шифрування та традиційними банками: хоча банки жадібно прагнуть до маленької золотої копальні світу шифрування, багато невизначених факторів, пов'язаних з дотриманням норм у рідних підприємствах світу шифрування, ускладнюють досягнення співпраці між сторонами, що часто призводить до стану затяжної боротьби з високим рівнем невизначеності.

Але водночас, важка доля не зупинила цю стабільну монету від того, щоб зайняти все більш помітну позицію у світі шифрування. Станом на 15 травня, за даними певної платформи, ця стабільна монета має ринкову капіталізацію близько 9 мільярдів доларів і щоденний обсяг торгів у 59 мільярдів доларів, впевнено займаючи третє місце за ринковою капіталізацією серед усіх шифрованих валют та перше місце за обсягом торгів. Збільшення емісії цієї стабільної монети все ще має значний вплив на ціни шифрованих активів, але така груба логіка зміни цін часто викликає сумніви.

Якщо ми подивимося глибше, можливо, деяким біржам вдалося успішно влаштуватися в основних фінансових установах, тоді як деякі організації все ще "біжать у пустелі", але "насолоджуються" своїм становищем. Це є розподілом у світі шифрування: галузеві інституції, які намагаються наблизитися до основного наративу, врешті-решт успішно "вийдуть на берег" і змагатимуться з гігантами фінансової сфери, тоді як останні, можливо, зможуть продовжувати жити власним життям у "дивному" світі шифрування, але залишається питання: чи зможе їхня історія продовжуватися?

!