Основні тенденції розвитку індустрії Блокчейн у 2022 році

2021 рік був важливим роком для індустрії Блокчейн. Капіталізація криптовалют перевищила 3 трильйони доларів, обсяг торгівлі NFT перевищив 23 мільярди доларів, США запустили перший ETF на ф'ючерси на біткойн, Сальвадор визнав біткойн законним платіжним засобом, Ethereum змінив механізм стягнення комісій, обсяг заблокованих коштів у DeFi зріс в 7 разів до 200 мільярдів доларів, нові публічні блокчейни постійно з'являються, кількість користувачів гаманців Блокчейн зросла до 70 мільйонів.

Криптовалюти стають способом трансакцій через кордони. Після початку війни в Україні крипторинок пережив коливання, а потім відновлення, українські військові продовжують отримувати криптопожертви. Під час протестів водіїв вантажівок у Канаді, після блокування традиційних краудфандингових каналів, також отримували криптопожертви. У майбутньому криптовалюти можуть стати важливим способом благодійних внесків.

Широке застосування технології Блокчейн сприяло розвитку кількох сфер, включаючи поліпшення інфраструктури, розробку додатків, впровадження основних мов програмування, а також збільшення прийняття з боку регуляторів і установ. Цей звіт аналізує основні тенденції Блокчейн у 2022 році.

!

1. Виникнення рішень для багатоланцевої взаємодії

У 2021 році з'явилося кілька нових Layer 1 публічних блокчейнів та Layer 2 рішень для масштабування, потреба в кросчейн ліквідності стала вузьким місцем для масового впровадження Блокчейн, а також принесла важливі можливості.

З 2017 по 2021 рік з'явилося кілька рішень Layer 1 і Layer 2, які підвищують швидкість транзакцій і знижують витрати, такі як Polygon, Avalanche, Optimism, Terra та Solana. Ці публічні блокчейни використовують функціональність смарт-контрактів, щоб залучити розробників до створення фінансових додатків і ігор.

Щоб скористатися особливостями різних блокчейнів і максимізувати інвестиційний дохід, можливість крос-чейн переказів стає життєво важливою.

Наразі існує тенденція до інтеграції DEX-агрегаторів (, таких як Paraswap ), з крос-ланцюговими мостами, що дозволяє користувачам обмінювати токени між ланцюгами. Для додатків, які ще не впроваджені на багатьох ланцюгах, також є кілька рішень для крос-ланцюгових обмінів, таких як Symbiosis Finance, Multichain та Atlasdex. Multichain є протоколом для перенесення токенів між ланцюгами, який залучив понад 7,7 мільярда доларів США заблокованих активів.

Деякі основні DeFi-додатки, такі як Aave, Curve та Uniswap, спочатку були розгорнуті лише на Ethereum, а тепер вони розгорнуті на кількох публічних блокчейнах. Це означає, що користувачам не потрібно переміщувати кошти між різними публічними блокчейнами, щоб користуватися певними додатками.

!

2. Покращення користувацького досвіду DEX та ефективності розподілу коштів

У 2022 році, децентралізована біржа (DEX) покращить зручність використання та ефективність капіталу.

Базовий алгоритм DEX стане складнішим. Uniswap використовує простий алгоритм ціноутворення x * y = k. Хоча його легко зрозуміти, він має значний вплив на ціну при торгівлі подібними активами, що призводить до збитків.

Багато нових DEX вдосконалили алгоритми, зробивши їх більш складними, але також більш ефективними, такі як:

• Curve: алгоритм, призначений для активів, що мають схожі характеристики
• Balancer: дозволяє алгоритм мульти-активних пулів
• Dodo: активний маркет-мейкер ( PMM ) алгоритм
• Bancor v2: алгоритм одностороннього пулу ліквідності

Ці алгоритми призначені для зменшення цінового впливу на угоди, тобто коли користувач обмінює токени, коливання вартості одного токена відносно іншого є менш значними. Нові алгоритми дозволяють зберігати ціну малих угод більш стабільною, забезпечуючи невеликий ціновий вплив, одночасно дозволяючи створювати менші ліквідні пули.

Багато DEX використовують модель книги ордерів. Uniswap v3 перетворив класичну автоматизовану маркет-мейкер (AMM) модель на модель, що ближча до книги ордерів, де постачальники ліквідності можуть обмежити ліквідність у межах певного діапазону цін, що називається концентрованою ліквідністю.

dYdX є новим DEX, що використовує модель книги ордерів. Загальна заблокована вартість dYdX (TVL) швидко зростає (, у листопаді 2021 року становила 1,1 мільярда доларів ), обсяги торгівлі наближаються до рівня Uniswap (, денний обсяг торгівлі Uniswap становить близько 1,3 мільярда доларів, dYdX - близько 950 мільйонів доларів ). Проте доходи Uniswap все ще набагато вищі, денний дохід досягає 17,7 мільйона доларів, тоді як dYdX становить 6,8 мільйона доларів. Sushiswap планує випустити подібний продукт, більше DEX можуть наслідувати приклад.

Для покращення користувацького досвіду в сфері DEX є й інші вдосконалення, такі як одностороннє розгортання ліквідності, страхування від непостійних збитків, пакетна обробка та чистий обсяг торгів, ордери за фіксованою ціною, торгівля з важелем та впровадження рішень Layer 2.

!

3. Зростання використання DeFi на Layer 2

Станом на 31 грудня 2021 року, активи різних децентралізованих застосунків (dApp) перевищили 241 мільярд доларів США. Кредитні протоколи, такі як MakerDAO, Aave, Curve та Anchor Protocol, займають домінуючу позицію, приблизно 25% від загальної заблокованої вартості (TVL). Децентралізовані біржі, такі як Uniswap, PancakeSwap, spookswap, Serum та інші, створили 13 мільярдів доларів США TVL.

Окрім швидкого зростання TVL основних ланцюгів Layer 1, TVL рішень Layer 2 також значно збільшився, серед яких Polygon виділяється, TVL швидко зросла з 100 мільйонів доларів до рекордних 8 мільярдів доларів. Рішення Layer 2, такі як Arbitrum та Optimism, були випущені в другій половині 2021 року, отримавши широку увагу з боку учасників DeFi та спільноти розробників.

Зі збільшенням кількості учасників ринку, які входять у світ цифрових активів і беруть участь у розробці нових застосунків, сфера DeFi стає переповненою, що призводить до збільшення витрат на транзакції та зниження швидкості. З ростом кількості учасників ці проблеми продовжать погіршуватися, основні Layer 1 публічні блокчейни швидко наситяться, а газові витрати зростуть.

Висока волатильність і затримка витрат на газ призведуть до сковзання в торгах, що стане вічною проблемою для Ефіру, тому все більше активів буде переміщено на інші рівні.

Поява рішень Layer 2 та бічних ланцюгів не лише підвищила швидкість транзакцій, але й зекономила витрати на газ, розвиток сфери DeFi стане ще більш потужним. Очікується, що в 2022 році буде більше застосунків DeFi, які впровадять рішення Layer 2. Зростання TVL рішень Layer 2, таких як Arbitrum, Optimism та Boba, підтверджує, що спільнота почала приймати технологію rollup.

Завдяки підвищенню швидкості торгівлі, зниженню витрат та інноваціям, таким як Optimism V2, процес розгортання смарт-контрактів Layer 1 на Layer 2 буде спрощено. Тому можна очікувати, що в недалекому майбутньому всі основні токени запустять версії Layer 2, а мости забезпечать їх ефективний рух між різними шарами.

!

4. "NFT-Fi" визначить 2022 рік

Обсяг торгівлі NFT на кількох платформах перевищив 23 мільярди доларів США, при цьому OpenSea займає домінуючу позицію. У третьому кварталі 2021 року обсяг торгівлі NFT перевищив 10 мільярдів доларів США, що майже становить половину від загального обсягу торгівлі за 2021 рік.

Технології позики/застави NFT домінуватимуть у цій сфері та змагатимуться з ринком обміну токенів. У 2021 році NFT потрапили в поле зору публіки, справивши значний вплив на мистецьку сферу та отримавши визнання у масах. У 2022 році NFT можуть продовжити цю тенденцію. Платформи, такі як Swap.Kiwi, дозволяють безпосередньо обмінювати NFT з іншими сторонами на рахунках зберігання. NFT можуть не лише токенізувати активи, але й токенізувати позиції. Наприклад, великі установи можуть створювати токени своїх існуючих позицій у ліквідних пулів, не закриваючи їх спочатку, а потім обмінювати ці активи. Крім того, платформи, такі як Taker Protocol, дозволяють користувачам використовувати NFT як заставу для позик, що надає власникам NFT можливість отримати ліквідність.

У 2021 році 75%交易 NFT відбувалися на Ethereum. У 2022 році交易 NFT可能 перенесеться на інші мережі Layer 1 та Layer 2, включаючи Ronin, Flow, Immutable та Solana. Мульти-ланцюгові рішення, що дозволяють переносити NFT між різними мережами, переосмислять цю сферу. З моменту запуску Solana та її ринку NFT у другій половині 2021 року загальний обсяг交易 NFT на Solana перевищив 1,3 мільярда доларів, при цьому SolanArt займає провідну позицію. У той же час Polygon завершив交易 NFT на суму понад 480 мільйонів доларів, з яких 413 мільйонів доларів надходять з OpenSea, що в основному пов'язано з тим, що користувачі можуть публікувати NFT безпосередньо на Polygon через платформу OpenSea.

Застосування NFT в іграх буде ще однією важливою темою. Торгівля ігровими предметами призведе до виникнення різних бізнес-моделей, таких як аналіз продуктивності предметів, їхньої рідкості та корисності на Блокчейн.

Деякі приклади застосування NFT у DeFi включають:

• Позиції постачальників ліквідності в Uniswap V3 представлені NFT, оскільки вони є невзаємозамінними.
• NFT платформа Ubisoft Quartz дозволяє людям купувати рідкісні цифрові продукти за допомогою криптовалюти
• Університет Каліфорнії в Берклі продав на аукціоні два патенти на винаходи Нобелівської премії у формі NFT: редагування генів CRISPR-Cas9 та імунотерапію раку
• NFT як квиток для участі в ексклюзивних заходах
• Художники продають фанатам права на потокове мовлення музики та дозволяють фанатам ділитися правами на потокове мовлення.

!

5. Підвищення уваги до безпеки

У 2021 році було вкрадено криптовалюту на загальну суму 14 мільярдів доларів, що знову стало історичним рекордом. Загалом з платформ DeFi було вкрадено 2,2 мільярда доларів. Це число викликає занепокоєння і може завадити участі установ у протоколах на базі блокчейн.

Централізовані біржі Crypto.com та кросчейн-протокол Wormhole стали останніми цілями хакерів. За даними Crypto.com, 17 січня 2022 року було вкрадено біткойни та ефіри на суму близько 30 мільйонів доларів, атаковано приблизно 500 акаунтів користувачів. Протокол Wormhole дозволяє користувачам переносити активи між блокчейнами Ethereum та Solana, цей протокол був зламаний 2 лютого 2022 року, з втратою приблизно 320 мільйонів доларів. Ці події показують, що цифровим активним платформам ще багато роботи, перш ніж вони стануть більш широко прийнятими.

Через відкриту природу крипто-проєктів, білих капелюшків важливою роллю у захисті екосистеми. На конференції ETHDenver 2022 білий капелюшок Джей Фрімен виявив критичну уразливість у коді рішення Layer 2 Optimism, він підкреслив важливість винагороди за уразливості для стимулювання білих капелюшків і стримування зловмисних хакерів, що сприяє підвищенню безпеки всієї системи. Білі капелюшки активно беруть участь у пошуку уразливостей, відкрито зв'язуються з командами або атакують платформи і повертають кошти. У випадку з хакерською атакою на Poly Network на 600 мільйонів доларів у серпні 2021 року, білий капелюшок повернув кошти команді проєкту і потім прийняв пропозицію про роботу від цього проєкту.

З поширенням криптовалют шахрайство стане неминучим. Наприклад, деякі власники безтурботних мавп (BAYC) стали жертвами обману і продали свої NFT за низькою ціною, тому важливо посилити навчання користувачів у сфері кібербезпеки та безпеки операцій з блокчейном.

Зі збільшенням фінансів, що впроваджуються в DeFi-протоколи, безпека аудитів повинна стати пріоритетом. З появою нових інновацій у DeFi буде виявлено більше вразливостей, що, в свою чергу, стимулюватиме інновації в сфері безпеки. З посиленням регуляторних вимог, безпека на ланцюгу приверне ще більшу увагу.

!

6. Інноваційна розробка DeFi та стейкінг-протоколів

Децентралізоване фінансування

У 2021 році маркетмейкери Uniswap V3 заробили 200 мільйонів доларів комісій, але зазнали тимчасових збитків у 260 мільйонів доларів, з яких чисті збитки становили 60 мільйонів доларів, що складає 30% від доходу від комісій. Пошук рішень для величезних тимчасових збитків (, спричинених волатильністю токенів ), стане основним завданням у 2022 році. Управління позицією LP у Uniswap V3 є набагато складнішим, ніж у V2, алгоритм буде коригувати діапазон ліквідності на основі різних даних як на ланцюзі, так і поза ним. Попит на точні індексні протоколи також зросте. Такі протоколи, як Chainlink, будуть використовуватися частіше і зіткнуться з більшою конкуренцією. Для зменшення тимчасових збитків буде створено більше рішень.

Хоча у 2021 році NFT та метавсесвіт отримали значну увагу, у 2022 році інтерес ринку до нових протоколів у сфері DeFi знову загориться. Більш традиційні фінансові додатки, такі як свопи процентних ставок, ф'ючерси, хедж-фонди та страхування, з'являться на блокчейні. З'являться також нові протоколи.

Багато нових проектів черпають натхнення з токеноміки Curve та з того, як вона сприяє еволюції протоколів, таких як Convex і Votium. Токеноміка Curve дозволяє користувачам голосувати за те, який пул отримує CRV винагороди ( відсотків ).

Згідно з нинішніми тенденціями використання, ефір