Останні події 2025 року

Екосистема Pendle зазнала значної еволюції з моменту свого створення, при цьому 2025 рік відзначив кілька ключових віх у її розвитку. Платформа продовжує інновувати та розширювати свої пропозиції, зміцнюючи свою позицію в ландшафті DeFi.

Розширення екосистеми

PENDLE значно розширив свою екосистему, виходячи за межі Ethereum до кількох рішень Layer 2 та альтернативних блокчейнів. Цей багатоланцюговий підхід підвищив доступність та знизив витрати на транзакції для користувачів. Ключові інтеграції включають:

• Інтеграція з провідними рішеннями другого рівня для зменшення комісій за газ
• Функціональність міжмережевого зв'язку, що забезпечує безперешкодний переніс активів
• Покращена взаємодія з основними протоколами DeFi

Загальна заблокована вартість (TVL) у Pendle досягла 1,2 мільярда доларів США станом на березень 2025 року, що становить збільшення на 500% порівняно з показниками 2023 року.

Технологічні досягнення

Протокол зазнав значних технічних оновлень у 2025 році:

• Впровадження передових алгоритмів управління ризиками
• Оптимізовані стратегії отримання доходу з використанням аналітики на базі штучного інтелекту
• Поліпшена інфраструктура безпеки з кількома успішними аудитами

Остання версія, Pendle V4, представила динамічну перебалансування доходності, що дозволяє автоматично коригувати стратегії доходності на основі ринкових умов.

Метрики продуктивності

Виконання Pendle продемонструвало вражаючий ріст за ключовими показниками:

Еволюція управління

Структура управління значно зріла з:

• Покращена участь DAO з більш ніж 60% власників токенів, які активно голосують
• Введення спеціалізованих комітетів управління, що зосереджуються на ризиках, розвитку та управлінні казначейством
• Впровадження управління в ланцюгу для більшої прозорості

Механізм vePendle був удосконалений, щоб включати багаторівневі права голосу та пропорційний розподіл винагород, що стимулює довгострокову відданість протоколу.

Ринкова позиція

У конкурентному середовищі DeFi 2025 року Pendle зарекомендував себе як провідна платформа управління прибутковістю:

• Ранг серед топ-5 DeFi протоколів за TVL
• Визнана як платформа №1 для торгівлі токенізованими доходами
• Партнерства з провідними фінансовими установами, які досліджують інтеграцію DeFi

Токен PENDLE продемонстрував сильну ринкову продуктивність, з підвищеною корисністю в екосистемі, що сприяє стійкому попиту.

Продовження інновацій Pendle в управлінні доходом і токенізації поставило протокол на передній план еволюції DeFi у 2025 році. Вирішуючи ключові проблеми оптимізації доходу та надаючи покращений користувацький досвід, Pendle створив надійну екосистему, яка приваблює як роздрібних користувачів, так і інституційних учасників. Платформа є свідченням зрілості технологій DeFi та їхнього потенціалу трансформувати традиційні фінансові системи.

Що таке PENDLE?

Pendle є децентралізованим фінансовим (DeFi) протоколом, побудованим на блокчейні Ethereum, який має на меті надати користувачам просту та інтуїтивно зрозумілу платформу для торгівлі, фермерства доходу та забезпечення ліквідності токенізованих активів доходу. Іншими словами, це дозволяє користувачам отримувати відсотки на своїх криптовалютних заощадженнях, беручи участь у фермерстві доходу, де вони позичають свої активи ліквідним пулом в обмін на винагороди. Протокол є унікальним тим, що дозволяє користувачам торгувати та оцінювати ці токенізовані доходи, що робить його більш доступним та прозорим для ширшого ринку. Нативний токен протоколу Pendle називається PENDLE, і він використовується для управління та стекингу в межах платформи.

Історія Pendle (PENDLE)

Pendle був запущений у липні 2021 року командою розробників на чолі з Тонгом та Джошем, які раніше працювали над кількома іншими блокчейн-проектами. Ідея Pendle виникла з їхнього досвіду використання інших DeFi-протоколів і спостереження за відсутністю можливостей для торгівлі та оцінки токенізованих дохідних активів. Вони побачили можливість створити більш зручну платформу, яка дозволила б кожному брати участь у дохідному фермерстві та наданні ліквідності.

У вересні 2021 року Pendle залучив 3,5 мільйона доларів у раунді фінансування, що проводився компанією Mechanism Capital за участю інших провідних венчурних капітальних компаній. Кошти були використані для подальшого розвитку протоколу та розширення його бази користувачів. Це було супроводжено запуском Pendle V2 у жовтні 2021 року, який представив кілька нових функцій, таких як багатокредитні пулі та покращений інтерфейс користувача.

З моменту свого запуску Pendle продовжує зростати в популярності, з загальною заблокованою вартістю (TVL) понад 200 мільйонів доларів станом на травень 2023 року. Платформа також уклала партнерські угоди з кількома іншими провідними DeFi протоколами, такими як Aave та Curve, щоб розширити свій вплив і запропонувати користувачам більше можливостей для фармінгу прибутку та надання ліквідності.

Дивлячись у майбутнє, Pendle планує продовжити розробку нових функцій і партнерств, щоб зробити DeFi більш доступним і зручним для користувачів. Вони також заявили про свою прихильність до безпеки та прозорості, проводячи регулярні аудити та надаючи користувачам детальну інформацію про ризики та винагороди, пов'язані з використанням їх платформи.

Як працює Pendle?

Pendle працює, дозволяючи користувачам торгувати та отримувати прибуток на токенізованих дохідних активах, які створюються шляхом внесення криптовалюти в ліквідні пулі. Ці токенізовані доходи потім можуть бути об'єктом торгівлі та ціноутворення на платформі, створюючи більш прозорий та доступний ринок для фермерства доходів. Користувачі також можуть отримувати додаткові винагороди, ставлячи свої токени PENDLE на платформі.

Процес отримання доходу на Pendle передбачає внесення криптовалюти в ліквідний пул і отримання токенів натомість, які представляють частину доходу пулу. Ці токени можна використовувати для торгівлі та оцінки основного активу доходу або для викупу самого основного активу. Користувачі можуть отримувати винагороди, тримаючи ці токени або надаючи ліквідність пулу.

Щоб забезпечити безпеку та прозорість платформи, Pendle використовує смарт-контракти для автоматизації процесу отримання доходу та забезпечення ліквідності. Ці контракти регулярно перевіряються, щоб впевнитися, що вони працюють належним чином і що кошти користувачів є в безпеці. Крім того, токен PENDLE використовується для управління, що дозволяє користувачам голосувати за пропозиції та зміни на платформі.

Торгівля

Функція торгівлі Pendle дозволяє користувачам торгувати токенізованими активами доходності на платформі, створюючи більш прозорий та доступний ринок для фермерства доходності. Користувачі можуть купувати та продавати ці токенізовані доходи, використовуючи різні криптовалюти, такі як Ethereum та USDC. Платформа також пропонує кілька торгових пар, включаючи PENDLE/ETH, PENDLE/USDC та PENDLE/DAI.

Щоб полегшити торгівлю, Pendle використовує модель автоматизованого маркет-мейкера (AMM), яка використовує математичну формулу для визначення ціни токенізованих доходів на основі попиту та пропозиції у ліквідному пулі. Це означає, що користувачі можуть торгувати токенізованими доходами в будь-який час, без необхідності в централізованій біржі або книзі замовлень. Крім того, платформа стягує низьку комісію за торгівлю в розмірі 0,3%, яка розподіляється серед постачальників ліквідності як винагорода за їхню участь.

Користувацький інтерфейс

Інтерфейс користувача Pendle розроблений так, щоб бути інтуїтивно зрозумілим і зручним, що полегшує користувачам участь у yield farming, наданні ліквідності, торгівлі та стейкінгу. Інтерфейс платформи доступний через веб-браузер, і користувачі можуть підключити свої гаманці до платформи для управління своїми криптовалютними активами та транзакціями.

Інтерфейс розроблений для надання користувачам усієї інформації, необхідної для прийняття обґрунтованих рішень щодо своїх інвестицій, включаючи інформацію про ціни в режимі реального часу, історичні дані та метрики ризику. Крім того, платформа надає детальні посібники та навчальні матеріали, щоб допомогти користувачам орієнтуватися на платформі та розуміти ризики та винагороди фермерства врожаю та надання ліквідності. Користувацький інтерфейс постійно оновлюється та вдосконалюється для забезпечення найкращого можливого досвіду для користувачів, а відгуки від спільноти активно запитуються та враховуються.

Партнерства

Pendle уклала партнерські угоди з іншими провідними DeFi протоколами, щоб розширити своє охоплення та запропонувати користувачам більше можливостей для отримання доходу від фермерства та надання ліквідності. Наприклад, Pendle уклала партнерство з Aave, одним з найбільших DeFi кредитних протоколів, щоб створити токенізовані активи доходу на основі процентних ставок Aave. Це дозволяє користувачам брати участь у фермерстві доходу на платформі Aave більш прозорим та доступним способом, одночасно надаючи постачальникам ліквідності додаткові можливості для заробітку.

Іншим ключовим партнерством для Pendle є співпраця з Curve, провідною децентралізованою біржею (DEX) для стейблкоїнів. Pendle та Curve співпрацювали для створення токенізованих дохідних активів на основі стейблкоїн-пулів Curve, що дозволяє користувачам отримувати дохід на своїх стейблкоїн-активах більш гнучким та ефективним способом. Створюючи партнерства з іншими провідними DeFi протоколами, Pendle може запропонувати користувачам ширший спектр можливостей для заробітку та більш різноманітний вибір дохідних активів.

Безпека

Pendle дуже серйозно ставиться до безпеки і впровадив кілька заходів для забезпечення безпеки коштів та даних користувачів. Платформа використовує смарт-контракти для виконання транзакцій та зберігання даних користувачів, які перевіряються провідними компаніями з безпеки блокчейну для забезпечення їх цілісності та надійності. Крім того, Pendle використовує стандартизоване шифрування та протоколи безпеки для захисту даних користувачів і запобігання несанкціонованому доступу.

Щоб додатково підвищити безпеку, Pendle також впровадив систему гаманців з багатопідписом (multisig), яка вимагає, щоб кілька сторін підписали транзакції перед їх виконанням. Це гарантує, що жоден окремий користувач або суб'єкт не має повного контролю над коштами користувачів, зменшуючи ризик крадіжки або зловмисної діяльності. Нарешті, на платформі діє програма винагороди за виявлення помилок, щоб стимулювати дослідників безпеки виявляти та повідомляти про будь-які вразливості або слабкі місця в системі.

Основні особливості Pendle: токенізація доходу, забезпечення ліквідності, ризикові метрики, управління та AMM

Pendle пропонує різноманітні функції, які роблять його привабливим варіантом для користувачів, які бажають брати участь у фармінгу доходу та забезпеченні ліквідності. До них належить можливість торгувати токенізованими активами доходу, ставити токени PENDLE для отримання додаткових винагород і брати участь у управлінських рішеннях на платформі. Інтерфейс користувача розроблений так, щоб бути інтуїтивно зрозумілим і зручним, з інформацією про ціни в режимі реального часу, історичними даними та ризиковими метриками, щоб допомогти користувачам приймати обґрунтовані рішення щодо своїх інвестицій. Крім того, Pendle уклав партнерські угоди з іншими провідними DeFi протоколами, щоб запропонувати користувачам більше можливостей для заробітку та ширший вибір активів доходу.

Джерело: CryptoRobin (через Google)

Токенізація доходу

Токенізація доходу Pendle є унікальною функцією платформи, яка дозволяє користувачам токенізувати майбутній дохід від своїх активів, включаючи ті, що на інших DeFi платформах. Це дозволяє користувачам монетизувати свій дохід заздалегідь, забезпечуючи їм додаткову ліквідність, яку можна використовувати для інших цілей. Для досягнення цього смарт-контракти Pendle створюють токен доходу, який представляє майбутній дохід активу, який потім можна торгувати або продавати, як і будь-який інший токен.

Токенізація доходу пропонує користувачам ряд переваг, зокрема підвищену гнучкість і поліпшену ефективність капіталу. Токенізуючи свій майбутній дохід, користувачі можуть розблокувати вартість своїх активів у більш ліквідній і торгованій формі, яку можна використовувати для інших інвестицій або цілей. Крім того, токенізація доходу також може допомогти зменшити вимоги до капіталу для користувачів, які займаються фермерством доходу, оскільки вони можуть монетизувати свій майбутній дохід заздалегідь і використовувати ліквідність для інших цілей.

Надання ліквідності

Функція надання ліквідності Pendle дозволяє користувачам заробляти комісії, надаючи ліквідність різним пулам платформи. Ці пули складаються з різних токенізованих активів з доходом, які створюються шляхом розподілу доходу, отриманого від різних DeFi протоколів, на торговані токени. Надаючи ліквідність цим пулам, користувачі можуть заробити частину комісій, отриманих від торгівлі цими токенізованими активами. Комісії, які заробляють користувачі, виражені в токенах PENDLE, які можна ставити для отримання додаткових винагород або продавати на різних криптовалютних біржах.

Однією з ключових переваг функції надання ліквідності Pendle є її гнучкість. Користувачі можуть обирати, в які пулі надавати ліквідність, виходячи з їхньої толерантності до ризику, інвестиційних цілей та ринкових умов. Платформа також пропонує актуальні ризикові метрики та історичні дані, щоб допомогти користувачам приймати обґрунтовані рішення про те, в які пулі інвестувати.

Показники ризику

Pendle пропонує комплексний набір ризикових метрик, щоб допомогти користувачам приймати обґрунтовані рішення щодо своїх інвестицій. Ці ризикові метрики надають інформацію в реальному часі про базові активи в кожному пулі, а також історичні дані про їхню ефективність. Деякі з ключових ризикових метрик, що надаються Pendle, включають історичну волатильність, кореляцію активів, глибину ліквідності та коефіцієнт забезпечення. Аналізуючи ці ризикові метрики, користувачі можуть приймати обґрунтовані рішення про те, в які пули інвестувати та скільки ліквідності надати.

Однією з ключових переваг ризикових метрик Pendle є їхня прозорість. Усі ризикові метрики, надані платформою, є загальнодоступними, що дозволяє користувачам проводити власний аналіз та перевіряти точність інформації. Крім того, ризикові метрики Pendle розроблені так, щоб їх було легко зрозуміти, навіть для користувачів, які нові в DeFi та доходному фермерстві. Платформа надає навчальні ресурси, щоб допомогти користувачам зрозуміти різні ризикові метрики та як їх можна використовувати для прийняття кращих інвестиційних рішень.

Участь у управлінні

Функція участі в управлінні Pendle дозволяє тримачам токенів PENDLE брати участь у процесі управління платформою. Це включає можливість голосувати за пропозиції, що стосуються оновлень платформи, змін параметрів протоколу та інших ключових рішень. Бравши участь у процесі управління, тримачі токенів PENDLE можуть безпосередньо впливати на майбутній напрямок платформи та забезпечувати представлення своїх інтересів.

Однією з ключових переваг функції участі в управлінні Pendle є її інклюзивність. На відміну від традиційних структур управління, які часто вимагають великих обсягів капіталу або інших бар'єрів для входу, процес управління Pendle відкритий для всіх власників токенів PENDLE. Це означає, що навіть маленькі власники можуть мати значний вплив на процес прийняття рішень платформи.

Pendle AMM

Автоматизований маркет-мейкер (AMM) Pendle є ключовою функцією платформи, яка дозволяє децентралізовану торгівлю опціонами та продуктами добування доходу. Алгоритм AMM визначає ціну опціонів на основі попиту та пропозиції на ринку, що дозволяє користувачам купувати та продавати опціони без необхідності в контрагентах. Це означає, що користувачі можуть займатися торгівлею опціонами у повністю децентралізований та бездозвільний спосіб, без потреби у посередниках або централізованих біржах.

На додаток до торгівлі опціонами, AMM Pendle також підтримує надання ліквідності для продуктів з фермерства доходу. Це дозволяє користувачам додавати ліквідність до багатоколатеральних пулів, які потім можуть бути використані для реалізації стратегій фермерства доходу. AMM Pendle розроблено для ефективності та зручності для користувачів, з низькою сліпотою та газовими витратами, що робить його доступним для користувачів усіх розмірів.

Що таке токен PENDLE?

Токен PENDLE є рідним утилітарним токеном протоколу Pendle. Він виконує кілька важливих функцій в екосистемі платформи, включаючи забезпечення ліквідності, винагороди за стейкінг та участь в управлінні. PENDLE є токеном ERC-20, який можна купувати, продавати та торгувати на ряді популярних децентралізованих бірж.

Однією з ключових функцій токена PENDLE є забезпечення ліквідності в пулах протоколу. Користувачі, які забезпечують ліквідність у пулах Pendle, отримують винагороду у вигляді токенів PENDLE, які можуть бути стейкнуті для отримання додаткових винагород. Крім того, токени PENDLE використовуються для сплати комісій за транзакції в межах платформи, що допомагає забезпечити безпеку та ефективність мережі.

Ще одним важливим випадком використання токена PENDLE є участь у управлінні. Держателі токена PENDLE мають можливість брати участь у процесі управління платформою, включаючи голосування щодо ключових рішень, пов'язаних з оновленнями, змінами параметрів протоколу та іншими важливими питаннями. Це забезпечує децентралізований процес прийняття рішень на платформі, який відображає інтереси її користувачів.

vePendle

vePendle — це токен управління, який надає користувачам право голосу в екосистемі Pendle. Його отримують, ставлячи токени PENDLE в пул управління платформи, де вони заблоковані на певний період часу. Протягом цього часу користувачі отримують токени vePendle, які представляють їхнє право голосу в Pendle DAO. Чим довше токени PENDLE ставляться, тим більше токенів vePendle отримує користувач, що, в свою чергу, збільшує їхнє право голосу в DAO.

vePendle пропонує користувачам ряд переваг, включаючи можливість брати участь в управлінні платформою та впливати на напрямок її розвитку. Це дозволяє користувачам висловлювати свою думку щодо важливих рішень, таких як оновлення протоколу, структури зборів та партнерства. Крім того, vePendle також надає користувачам винагороди у вигляді торгових зборів, які виплачуються пропорційно тримачам vePendle.

Чи є Pendle (PENDLE) хорошою інвестицією?

Як і з будь-якими інвестиціями, рішення про те, чи є Pendle хорошою інвестицією, врешті-решт залежить від толерантності до ризику та інвестиційних цілей індивіда. Однак з фундаментальної точки зору інноваційний підхід Pendle до децентралізованої торгівлі опціонами та фармінгу доходу має потенціал революціонізувати простір DeFi. Дозволяючи користувачам торгувати та фармити опціони на різноманітні активи в децентралізований та зручний для користувача спосіб, Pendle приносить нову функціональність в екосистему блокчейн, яка раніше була недоступною.

Більше того, фокус Pendle на багатокредитних пулах і управлінні ризиками також вирізняє його серед багатьох інших DeFi платформ. Ці функції дозволяють користувачам ефективніше управляти своїм ризиковим впливом і хеджуватися від потенційних втрат, що може допомогти зменшити деякі з коливань і ризиків, властивих DeFi простору. Загалом, хоча успіх будь-якої інвестиції ніколи не гарантований, інноваційний підхід Pendle і акцент на управлінні ризиками роблять його потенційно привабливим варіантом для тих, хто хоче інвестувати в DeFi простір.

Як володіти PENDLE?

Один зі способів володіти PENDLE — це пройти через централізовану криптобіржу, тому перший крок — це створити обліковий запис Gate і завершити процес KYC. Після того, як ви додали кошти на свій рахунок, ознайомтеся з кроками для покупки PENDLE на спотовому або деривативному ринку.

Вжити заходів щодо PENDLE

Перевірте ціну PENDLE сьогодні та почніть торгувати своїми улюбленими валютними парами:

• PENDLE_USDT