BTCFi: Bitcoin'ın trilyon dolarlık piyasa değerini açmanın yenilikçi yolu

1. BTCFi Genel Görünümü

1.1 BTCFi tanımı

BTCFi, Bitcoin ekosisteminde merkeziyetsiz finans piyasası inşa etmeyi hedefliyor, böylece BTC sahipleri Bitcoin ile ilgili stake, borç verme, piyasa yapıcı gibi finansal türev araçlarını doğrudan kullanarak gelir elde edebilir ve BTC'nin finansal özellik değerini aktif hale getirebilir.

1.2 Gelişim Arka Planı

2023 yılı, Bitcoin ekosisteminin hızla geliştiği kritik bir yıl. BRC20 gibi çeşitli tokenlar belirgin bir servet etkisi yaratarak piyasa heyecanını artırdı. Bitcoin ekosisteminin yükselişi, Ethereum ve diğer halka açık zincir anlatılarının zayıflaması ve altyapının doygunluğundan da kaynaklanıyor. Bitcoin ekosisteminin gelişim yolu, Ethereum ile benzerlik gösteriyor; temel zorluk ise Bitcoin'in yerel konsensüsünü bozmadan blok genişletme yapmanın yollarını bulmak.

1 Ekim itibarıyla, Bitcoin ekosisteminde finansman sıklıkla gerçekleşti, kamusal finansman 14 kez yapıldı ve toplamda 7110 milyon USD'yi aştı. Kullanıcılar ve yatırımcılar için Bitcoin ekosistemi hala fırsatlarla dolu ve kapsamlı bir kaynak tekeli oluşmamış durumda. Finansmanın yanı sıra, BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 gibi çeşitli protokol varlıkları da doğdu.

1.3 Varlık Protokolü Genel Bakış

Endeks varlıkları, BRC20'nin UTXO'ya bağlı olmayan varlıkları ve ARC20'nin UTXO'ya bağlı varlıkları olarak ikiye ayrılmaktadır. ARC20 standardı, Bitcoin'in en küçük birimi "Satoshi"ye dayanmaktadır ve Atomicals protokolü aracılığıyla gerçekleştirilmiştir, bu da gelecekteki AVM'nin temelini oluşturur.

Diğer varlık protokolleri şunlardır:

• ORC20: Ordinals protokolüne dayanan genişletilmiş token standardı
• SRC20: Basit ve verimli bir token ihraç ve transfer mekanizmasını vurgular.
• CAT20: Özel token standartları oluşturulmasına odaklanır

İki, BTCFi'nin genişleme planı

BTCFi'nin gelişimi, blockchain genişlemesine bağlıdır, ancak şu anda genişleme yolları henüz birleştirilmiş değildir. Farklı çözümler, uygulanabilirlik, merkeziyetsizlik derecesi ve güvenlik arasında bir denge gerektirir ve hepsi Bitcoin'in "ortodoks" doğrulamasına uymalıdır.

Şu aşamada, yan zincir projeleri arasında CORE, Bitlayer, BSquared ve Rootsock'un TVL oranı en yüksektir ve toplamda %76,56'ya ulaşmaktadır. BTCFi'nin kazanç modeli "ETHFi" ile benzerlik göstermektedir ve Babylon + LRT ödülleri + BTC genişletme zinciri ödülleri + ETH zinciri LRT toplu kazançlarını içermektedir.

2.1 durum kanalı

Durum kanalları, kullanıcıların ana ağ dışında birden fazla işlem gerçekleştirmesine izin verir, yalnızca kanal açıldığında veya kapandığında ana ağa gönderilir. Bitcoin'deki temsili, Lightning Network ve Ark'tır.

2.2 yan zincirler ve Rollup

Yan zincirler ve Rollup'lar Bitcoin ekosisteminin gelişimi için daha uygundur, hızlı işlemler, Turing tamlığı ve birlikte çalışabilirlik sağlanabilir. Rollup'lar karmaşık işlemleri Layer2'ye taşırken, ana ağ yalnızca doğrulamadan sorumludur. Yan zincirler ise varlık güvenliğini sağlamak için ek doğrulama yöntemlerine ihtiyaç duyar.

2.3 UTXO+ istemci doğrulama

UTXO+ istemci doğrulaması, Bitcoin'in özelliklerine dayanan bir off-chain çözümüdür ve işlem verimliliğini ve gizliliğini artırır. RGB protokolü, bu konseptin somut bir uygulamasıdır ve güvenli off-chain durum değişikliklerini sağlamak için Bitcoin UTXO'larını "mühür" olarak kullanır.

2.4 büyük blok çözümü

Mevcut konsensüsü değiştirmek birçok zorluk getirecektir. BCH (Bitcoin Cash) tipik bir örnektir, 8M'ye kadar blok boyutunu artırmak için sert çatallaşma gerçekleştirmiştir, ancak bu da tartışmalara yol açmıştır.

Üç, BTCFi likidite serbest bırakılması

3.1 Gelişim ön koşulları

1. Zincirler arası birlikte çalışabilirlik: Bitcoin'in diğer akıllı sözleşme platformlarında DeFi uygulamalarına katılmasını sağlamak için güvenilir bir zincirler arası köprü geliştirin.

2. Layer2 çözümleri: Üçgen çatışmasını dengelemek, merkeziyetsizlik düzeyinin eksikliğini servet etkisiyle nasıl telafi edileceğini düşünmek.

3. Akıllı sözleşme fonksiyonu: Bitcoin'e akıllı sözleşme desteği sağlamak için ikinci katman çözümleri veya yan zincirler aracılığıyla.

4. Geliştirme Araçları ve Altyapı: Araçları ve altyapıyı geliştirin, tekrarlı yapımını önleyin.

3.2 Ana zorluklar

1. Protokol sınırlamaları: Bitcoin protokolünün yerleşik akıllı sözleşme işlevselliği eksikliğini aşmak.

2. Likidite yetersizliği: Bitcoin'in DeFi'de diğer tokenlardan daha düşük likidite sorununu çözmek.

3. Zincirler arası güvenlik: Zincirler arası köprünün güvenliğini sağlamak, saldırı ve teknik arıza risklerini önlemek.

4. Oracle dağıtımı: Bitcoin mimarisinin sınırlamalarını aşarak doğru fiyat bilgisi iletimini sağlamak.

5. Farklılaşmış gelişim: Ethereum'un basit taklitlerinden kaçınarak, ödeme ve değer depolama ile ilgili finansal ürünlere odaklanmak, benzersiz PayFi konseptini geliştirmek.