Kripto Piyasası Döngü Analizi: Boğa Koşusunun Bittiği Zamanı Nasıl Belirleriz

Şifreleme para birimi piyasası yükseliş aşamasında, Bitcoin genel fiyat hareketini yukarı çekti. Ancak, yatırımcıların en çok merak ettiği soru şudur: Boğa koşusunun sona erdiği zamanı nasıl belirleyebiliriz, ne zaman kar realizasyonu yapmalıyız? Piyasa döngüleri ve fon akışını analiz ederek, belki de cevabı bulabiliriz.

Finansal piyasalarda genel olarak döngüsel dalgalanmalar vardır, kripto para birimleri de istisna değildir. Bu döngüler, farklı varlıklar arasındaki fon akışını ve yatırımcı psikolojisindeki değişimleri yansıtır.

Kripto Boğa Koşusunun Dört Aşaması

Birinci aşama: Fiat para Bitcoin'e akıyor

Her boğa koşusu genellikle yeni fonların Bitcoin aracılığıyla kripto piyasasına girmesiyle başlar. Kurumsal yatırımcılar, hedge fonları ve temkinli perakende yatırımcılar Bitcoin'i kripto alanına girmek için en güvenli ve en güvenilir yol olarak görmektedir. En bilinen ve en likit kripto varlık olan Bitcoin, yeni başlayanlar ve büyük fonlar için tercih edilen seçenektir. Bu fon akışı Bitcoin fiyatını yükselterek tüm piyasa için bir ton belirler.

İkinci aşama: Fonlar Bitcoin'den büyük altcoinlere geçiyor.

Bitcoin fiyatlarının yükselmesiyle birlikte, yatırımcılar ETH, SOL gibi büyük altcoinlere daha yüksek getiriler elde etmek için yönelmeye başladı. Bitcoin'in piyasa payı düşmeye başladı ve bu, altcoin piyasasının tam anlamıyla başladığını gösteriyor. Örneğin, 2021 boğa koşusunda, Bitcoin Mart ayında zirveye ulaştıktan sonra, altcoinlerin toplam piyasa değeri takip eden iki ay içinde %95 arttı.

Üçüncü aşama: Orta piyasa değeri ve popüler tema tokenlerine fon akışı

Pazar güveninin artmasıyla birlikte, yatırımcılar daha küçük ancak yüksek potansiyele sahip olduğu düşünülen tokenlara yöneliyor. Orta piyasa değerine sahip projelere spekülasyon yapıyorlar ve 10 kat veya hatta 100 kat kazanç bekliyorlar. Pazar dalgalanması artarken, açgözlülük ve yükseliş psikolojisi belirgin hale geliyor. Bazı coinler büyük kazançlar elde ederken, birçokları da hızla sıfıra iniyor.

Dördüncü Aşama: Meme Coin Şenliği

Mantığın coşkuya yerini bıraktığında, DOGE ve SHIB gibi Meme coinler piyasanın odak noktası haline gelir. Bu tür tokenler temel destekten yoksundur, fiyatları tamamen duygu, ünlü etkisi ve sosyal medya popülaritesi tarafından yönlendirilir. Meme coinlerin aktivitesindeki artış genellikle piyasa coşkusunun zirveye ulaştığını, döngünün sona yaklaştığını ve şifreleme piyasasının riskinin çok yüksek olduğunu gösterir.

Tarih verileri, Meme coin piyasa değerinin zirvesinin genellikle tüm kripto piyasasının düşüş başlangıcını işaret ettiğini göstermektedir. Ekim 2021'de, Meme coin toplam piyasa değeri düşmeye başladı ve Kasım ayının başında Bitcoin son yüksek seviyesine ulaştıktan sonra hemen düştü.

Meme coin'ler neden boğa koşusunun sona erdiğini gösteriyor

Meme coinleri, şifreleme boğa koşusunun son aşamasını temsil eder ve yatırım mantığının rasyonellikten tutkuya dönüşümünü yansıtır. Bu aşamada, temel analiz yerini tamamen duygusal etkilere bırakır. Neredeyse hiç gerçek değere sahip olmayan Meme tokenleri, sadece sosyal medya popülaritesi veya topluluk desteği nedeniyle işlem hacmini domine eder.

Tarihe bakıldığında, bu model her büyük yükseliş döngüsünde tekrar ortaya çıkıyor. 2017, ürün desteğinden yoksun düşük kaliteli ICO projelerinin yılıydı, 2021'in ikinci yarısında ise SHIB gibi Meme paralarının kısa sürede binlerce kat artmasıyla karakterize oldu. Her kripto heyecanı, bireysel yatırımcıların aşırı katılımı ve Bitcoin’in hakimiyetinin keskin bir şekilde azalmasıyla birlikte gelir ve nihayetinde piyasa çöküşüne yol açar.

Mevcut Piyasa Durumu Analizi

Toplam kripto para birimi piyasa değerine göre, şu anda kupa sapı ve baş-omuz altı formasyonlarını kırıyor, bu iki formasyon da boğa sinyali veriyor, hedef seviye 4.15 trilyon dolar seviyesinde. Bu, kripto para piyasasında yaklaşık %15'lik bir yükseliş alanı olduğu anlamına geliyor. Bitcoin hariç alternatif kripto para birimlerinin toplam piyasa değeri de benzer bir eğilim gösteriyor, hedef piyasa değeri 1.8 trilyon dolara ulaşabilir, potansiyel büyüme alanı yaklaşık %37.

Meme coin piyasa değeri her dört yılda bir büyük bir ayarlama ve büyüme döngüsü yaşıyor. Şu anda ayarlama aşamasından çıkıyor ve yaklaşık 1 trilyon dolara kadar daha da büyümesi bekleniyor. Bu, mevcut kripto piyasası için olumlu bir işaret ve aynı zamanda yatırımcıları kar alma zamanına dikkat etmeleri gerektiğini hatırlatıyor.

Ancak, bu boğa koşusunda yeni bir ana anlatı ortaya çıkabilir: gerçek dünya varlıklarının (RWA) tokenleştirilmesi. Birçok tanınmış işlem platformu, tokenleştirilmiş hisse senetleri ve özel sermaye işine yöneliyor ve bu alanın büyük bir potansiyele sahip olduğunu gösteriyor. Teknik açıdan, RWA'nın toplam piyasa değeri önceki büyük geri çekilmenin ardından konsolidasyon aralığını kırıyor ve 1 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşmak için %300 daha artma potansiyeline sahip. Meme coin'leri önceki boğa koşusunun zirvesini sembolize ediyorsa, RWA bu döngünün kar sinyali haline gelebilir.

Sonuç

Şifreleme para birimi piyasası döngüsel değişiklikler gösteriyor ve bu, esasen büyük piyasa değerlerinden küçük piyasa değerine projelere fon akışına bağlı. Zirve ve dipleri kesin olarak tahmin etmek mümkün olmasa da, boğa koşusu döngüsü yapısını anlamak en iyi giriş ve çıkış zamanlarını belirlemede yardımcı olabilir. Yatırımcılar, fon akışına dikkat etmeli, piyasa trendlerini ve aşırı ısınma belirtilerini tanımlamalı ve daima mantıklı kalmalı, makul kar stratejileri geliştirmelidir.