Güneydoğu Asya Kripto Varlıklar Pazar Analizi: Fon Akışı ve Risk Değerlendirmesi

Son yıllarda, Güneydoğu Asya bölgesinde kripto varlıkların kabul oranı ve yaygınlığı önemli ölçüde artmıştır. Bu bölgedeki zincir üstü fonların akış özelliklerini, potansiyel finansal riskleri ve yasadışı sektörlerle olan bağlantılarını daha iyi anlamak için 2020'den bu yana 10.000 blok zinciri adresi örneği üzerinde derinlemesine bir analiz gerçekleştirdik. Bu örnekler, Güneydoğu Asya'daki bireysel cüzdanlar ve borsa kullanıcılarını içermektedir. Farklı türdeki riskli fon akış yollarını takip edip etiketleyerek, şifreleme varlıklarının dolaşım modelinde yer alan risk düzeyinin beklentileri aştığını tespit ettik.

Güneydoğu Asya Kripto Varlıklar Pazarının Özellikleri

Yeni pazarlardan biri olarak, Güneydoğu Asya ekonomik yapı, politika ortamı ve kullanıcı davranışları gibi alanlarda benzersiz özellikler göstermektedir:

1. Kullanıcı artışı hızlı: Bu bölgede genç nüfus oranı yüksek ve mobil internetin yaygınlaşması, Kripto Varlıklar kullanıcı sayısının hızla artmasına neden oldu. Tahminlere göre, şu anda on milyonlarca kullanıcı var.

2. Sınır ötesi ödeme talebi güçlü: Güneydoğu Asya'da sınır ötesi işçi sayısı oldukça fazla, Kripto Varlıklar onlara kolay bir sınır ötesi ödeme aracı sağlıyor ve bu nedenle yaygın olarak kullanılıyor.

3. Düzenleyici ortam farklılık gösteriyor: Ülkelerin sanal para birimlerine yönelik düzenleme politikaları farklılık arz ediyor, bazı ülkeler kripto varlıkların yasallaşmasını desteklerken, çoğu bölgede henüz net bir düzenleyici çerçeve oluşturulmamış durumda, bu da fon akışında uyum riski doğuruyor.

Örnek Analizi ve Ana Bulgular

1. Fonların serbest dolaşım durumu

Analiz edilen 10.000 blok zinciri adresinin yaklaşık %45,23'ü, merkeziyetsiz cüzdanlar aracılığıyla halka açık blok zincirinde serbestçe dolaşmakta ve yüksek bir likidite ile merkeziyetsizlik özellikleri göstermektedir. Serbestçe dolaşan toplam fon miktarı 14,84 milyar dolar olup, Güneydoğu Asya kullanıcıları arasında merkeziyetsiz ticaret yönteminin ana akım haline geldiğini göstermektedir.

2. Kara ve gri sanayi ile ilişkisi

1.1 milyar doların üzerinde fon, doğrudan kara para ve gri sektörle ilgili adreslere aktarıldı ve bu oran %12'yi geçti. Kalan adreslerin fon akışını daha fazla takip ettiğimizde, bazı adreslerin dolaylı olarak kara para ve gri sektörle bağlantı kurduğunu, bu nedenle kara para ve gri sektörle ilişkili riskli adreslerin oranının %16.82'ye yükseldiğini bulduk. Bu, Güneydoğu Asya'daki on milyonlarca kripto kullanıcısı arasında, muhtemelen milyonlarca kullanıcının dolaylı veya doğrudan kara para ve gri sektörle fon alışverişi riski taşıdığı anlamına geliyor.

Kara ve Gri Sektör Fon Akışı ve Risk Analizi

1. Kara gri sanayi adreslerinin türleri

Kara ve gri sanayi ile yakından ilgili adresleri 3 ana kategori ve 44 alt kategoriye ayıracağız, söz konusu yüksek riskli kategoriler şunları içeriyor:

• Karıştırma Hizmeti: Temel olarak fon akışını anonimleştirmek için kullanılır
• Yeraltı Bankası: Sınır ötesi yasadışı fon akışı ve kara para aklama için kullanılır.
• Dolandırıcılık platformları: Sahte yatırım, Ponzi şeması, yabancı dolandırıcılık, domuz avı gibi durumları içerir.

Bu yüksek riskli adres türleri arasında 240'tan fazla belirli kara ve gri sanayi varlığı bulunmaktadır.

2. Yüksek riskli fon akış fenomeni

Araştırma sonuçları, belirli bazı fon akışlarının özellikle belirgin olduğunu göstermektedir:

• 10 milyon doları aşan fonlar, yer altı para transferi ile ilgili adreslere doğrudan akmıştır, işlem sıklığı binlerce kez birikmiştir.
• Yaklaşık 11 milyon doların fonları net bir şekilde çevrimiçi kumar platformlarına akmaktadır.
• 22 milyon dolardan fazla fon dolandırıcılık platformuna aktarıldı.

Bu fon akışları, kara ve gri sanayi faaliyetlerinin karmaşıklığını ve gizliliğini ortaya koymaktadır; özellikle kripto varlıkların anonimliği ve sınır ötesi özellikleri altında, suçluların yasa dışı fon transferleri ve kara para aklama faaliyetlerini sıklıkla gerçekleştirmelerine olanak tanımaktadır.

Yaptırım Altındaki Platformların Fon Akışı Durumu

1. Yaptırıma tabi platformların fon akış oranı

Kara ve gri sanayilerle doğrudan ilişkili fonların yaklaşık %53,49'u yaptırım uygulanmış platformlara yöneldi, ilgili işlem sayısı yeraltı para trafiğine yönelenlerin iki katından fazla, toplam değer 55 milyon dolardan fazla, bu da yaptırım uygulanan platformların hala yüksek riskli fonların ana girişi olduğunu gösteriyor.

2. Vaka Analizi: Bir Karma Coin Aracı

Sık kullanılan bir karıştırma aracı olarak, belirli bir platform bu araştırmada 54 milyon dolardan fazla fon almıştır ve bu da tüm yaptırım uygulanan platformlara yapılan fon akışının %97.84'ünü oluşturmaktadır. Ancak, 2022'nin Ağustos ayında ABD Hazine Bakanlığı tarafından bu platformun yaptırım uygulanan varlıklar listesine alınmasından bu yana, işlem hacmi belirgin şekilde azalmış ve yaptırımların fon akışını etkili bir şekilde baskılama etkisini göstermiştir.

Makro Risk Analizi ve Nedenlerinin Tartışılması

1. Kripto Varlıklar anonimliği ve yüksek likiditesi: Kripto Varlıkların anonimliği, yasadışı fonların zincir üzerinde hareket ederken izlenmesini zorlaştırmaktadır. Teknik yöntemlerle riskli adresleri işaretlesek bile, fonlar hala karıştırma gibi teknik yöntemlerle akışlarını gizleyebilir, bu da kara para aklama faaliyetlerine kolaylık sağlar.

2. Güneydoğu Asya bölgesindeki düzenleme sisteminin eksikliği: Güneydoğu Asya ülkelerinin Kripto Varlıklar düzenleme önlemleri henüz yeterli değil, bu da fonların sınır ötesi hareket riskini artırıyor. Bazı bölgelerde Kripto Varlıklara karşı hâlâ temkinli bir yaklaşım sergileniyor ve aktif düzenleyici önlemler alınmıyor, bu da kara ve gri ekonominin fon akışına zemin hazırlıyor.

3. Sosyoekonomik çevre: Güneydoğu Asya'nın bazı ülkelerinde ekonomik gelişim seviyesi düşük, zenginlik farkı büyük, bu da birçok dolandırıcı ve kumarhane dolandırıcısının burayı üs olarak kullanmasına ve esasen yabancıların katılımını çekmesine neden olmaktadır.

4. Teknik denetim zorluğu: Kripto varlıklar borsaları, cüzdan hizmeti sağlayıcıları ve merkeziyetsiz platformlar, teknik ve mimari kısıtlamalar nedeniyle genellikle işlemlerin arkasındaki riskleri etkili bir şekilde izlemek ve araştırmakta zorlanırlar. Merkeziyetsiz platformlar, özellikle işlem verileri üzerinde doğrudan kontrol eksikliği nedeniyle, kötü niyetli davranışları veya kara para aklama gibi riskleri zamanında tanımlamakta yetersiz kalırlar. Bazı merkezi platformlar KYC ve AML önlemleri ile denetimi artırmaya çalışsalar da, çapraz zincir işlemleri ve anonim teknolojiler, fon akışlarının takibini karmaşık hale getirerek güvenlik tehditlerini artırmaktadır.

Sonuç ve Öneriler

Güneydoğu Asya bölgesindeki zincir üzerindeki fon akış analizi, bu bölgedeki Kripto Varlıklar kullanımında yüksek bir güvenlik riski olduğunu göstermektedir. Zincir üzerindeki yasa dışı fon akışlarının riskini etkili bir şekilde azaltmak için aşağıdaki önlemlerin alınmasını öneriyoruz:

1. Denetim mekanizmalarının güçlendirilmesi: Ülkeler, kripto varlıklar için kapsamlı bir denetim politikası geliştirmeli ve uygulamalıdır. Sınır ötesi işbirliği ile zincir üzerindeki yasadışı finansal faaliyetlere karşı mücadele edilmeli ve farklı ülkelerin koşullarına göre net bir sanal para denetim çerçevesi oluşturulmalıdır.

2. Kullanıcıların risk tanıma yeteneklerini artırmak: Sıradan kullanıcılar için dolandırıcılık karşıtı eğitim çalışmalarını artırmak, onlara zincir üzerindeki riskleri anlamalarını sağlamak ve kara-beyaz sanayi fonlarını tanıma yeteneklerini ve önleme bilincini güçlendirmek.

3. Teknolojik yenilikleri teşvik etmek: Zincir üzerindeki izleme ve kara para aklamayı önleme teknolojilerini aktif olarak araştırmak ve uygulamak, büyük veri analizi, yapay zeka gibi teknolojik araçlar aracılığıyla yüksek riskli para akışlarını kesin bir şekilde tanımlamak ve mücadele etmek.

4. Çok Taraflı İşbirliği Mekanizması Kurmak: Güneydoğu Asya bölgesindeki kripto varlık borsaları, cüzdan hizmet sağlayıcıları ve ilgili kuruluşların ortaklaşa işbirliği yapmalarını teşvik etmek, bilgi paylaşımını ve risk önlemlerini güçlendirmek, zincir üzerindeki güvenlik katsayısını artırmak.

Güneydoğu Asya, Kripto Varlıkların gelişimi için en potansiyelli bölgelerden biri olarak, gelecekte hâlâ sermaye akışı riskiyle ilgili zorluklarla karşı karşıya kalmaktadır. Kaynak ve teknoloji yatırımlarına devam edecek, çeşitli paydaşlarla işbirliği yapacak ve güvenli, şeffaf, uyumlu bir Kripto Varlık ekosistemi inşa etmeye kendimizi adayacağız. Düzenlemeleri güçlendirerek, kullanıcı güvenliği bilincini artırarak ve teknolojik yenilikleri teşvik ederek, zincir üzerindeki yasa dışı sermaye akışını kademeli olarak azaltmayı ve Güneydoğu Asya dijital ekonomisinin sağlıklı gelişimini desteklemeyi umuyoruz.