BTCFi: Bitcoin'ın trilyon dolarlık piyasa değerini aktif hale getiren yenilikçi yol

Özet

• BTCFi'nin yükselişinin arka planı: Ethereum ve diğer kamu blok zinciri anlatıları zayıfladı, altyapı inşası doygunluğa ulaştı, sektör yeni anlatılardan yoksun. Buna karşılık, Bitcoin ekosistemi henüz kapsamlı bir kaynak tekelini oluşturmadı.

• BTC'nin başlıca genişleme çözümleri arasında durum kanalları, yan zincirler ve Rollup, UTXO+ istemci doğrulaması, büyük bloklar vb. bulunmaktadır. Her bir çözüm, "otantiklik" doğrulamasına uygun teknik zorluklarla karşı karşıya kalmaktadır.

• BTCFi'nin gelişimi için anahtar koşullar: çapraz zincir birlikte çalışabilirlik, ikinci katman ölçekleme çözümleri, akıllı sözleşme işlevselliği, gelişmiş altyapı ve geliştirme araçları.

• BTCFi'nin karşılaştığı başlıca zorluklar: Bitcoin protokolünün sınırlamaları, likidite sorunları, çapraz zincir köprü güvenliği, oracle'ların fiyatı hassas bir şekilde yakalamada zorluk çekmesi, benzersiz bir gelişim yolu bulmak.

1. BTCFi Genel Bakış

1.1 BTCFi tanımı

BTCFi, Bitcoin'ın trilyon dolarlık piyasa değerine sahip pazarında merkeziyetsiz finans ekosistemi kurmayı amaçlayarak, BTC sahiplerinin doğrudan Bitcoin ile ilgili teminat, kredilendirme, piyasa yapma gibi finansal türev araçları kullanarak kazanç elde etmelerini sağlar. DeFi'yi yerel Bitcoin ekosistemine entegre ederek daha fazla finansal değer özelliğini aktive etmeyi hedefliyor.

1.2 Gelişim Arka Planı

2023 yılı, Bitcoin ekosisteminin zirveye ulaşması için kritik bir yıl. BRC20 gibi token'lar belirgin bir zenginlik etkisi yarattı ve piyasa duygusunu canlandırdı. İnscriptions faktörünün dışında, Bitcoin ekosisteminin ortaya çıkmasının bir diğer nedeni, Ethereum gibi halka açık zincirlerin anlatımının zayıflaması, altyapının doyması ve sektörün genel olarak yeni anlatılara olan eksikliğidir. Bitcoin ekosisteminin karşılaştığı temel sorun, yerel konsensüsü veya sert çatallaşmayı bozmadan blok genişletme gerçekleştirmektir.

1 Ekim itibarıyla, Bitcoin ekosistemi 14 kez halka açık finansman sağladı ve toplamda 71,1 milyon doların üzerinde bir miktara ulaştı. BTCFi'nin fırsatı, kullanıcılar ve VC'ler için Bitcoin ekosisteminin hala fırsatlarla dolu olması ve henüz kapsamlı bir kaynak tekelinin oluşmamış olmasıdır. VC dışı finansman türündeki varlıklar da çeşitli protokol varlıkları doğurmuştur. BTCFi'nin temel tartışma noktası, varlık güvenliğinin nasıl sağlanacağı ve etkili genişleme yöntemlerinin nasıl uygulanacağıdır.

1.3 Piyasa Patlama Noktası: Endeks Tabanlı Varlık Protokolü

Endeks varlıkları, BRC20 non-UTXO bağlı varlıklar ve ARC20 UTXO bağlı varlıklar olarak ikiye ayrılmaktadır. ARC20, Bitcoin'in en küçük birimi olan "satoshi"ye dayanır; her token 1 satoshi'ye eşittir ve minimum değer 1 satoshi olarak güvence altına alınır. Bu standart, Atomicals protokolü aracılığıyla Bitcoin blok zincirine uygulanarak, renklendirilmiş coin teknolojisini gerçekleştirmekte ve tokenlerin normal Bitcoin'ler gibi bölünebilir ve birleştirilebilir olmasını sağlamaktadır; bu da AVM'ye zemin hazırlamaktadır.

Diğer varlık protokolleri şunlardır:

ORC20: Ordinals protokolüne dayanan genişletilmiş bir token standardıdır, ERC20'ye benzer bir standart oluşturmayı hedefler.

SRC20: Daha basit ve verimli bir token ihraç ve transfer mekanizmasını vurgulayarak, sözleşme karmaşıklığını optimize etmeyi, işlem maliyetlerini düşürmeyi ve verimliliği artırmayı hedeflemektedir.

CAT20: Bireylerin veya işletmelerin özel token'lar oluşturmasına odaklanır, toplam arz, isim gibi parametrelerin tanımlanmasına izin verir.

İki, İkinci Katman Genişletme Planı: BTCFi Piyasa Potansiyeli Analizi

BTCFi gelişimi DeFi'ye dayanıyor ve DeFi genişlemesi blockchain ölçeklenmesine dayanıyor. Şu anda ölçeklenme yolları için birleşik bir ayrım yok, her yolun uygulanabilirlik, merkeziyetsizlik derecesi ve güvenlik arasında bir denge vardır ve hepsi Bitcoin'in "ortodoksisi" doğrulamasıyla ilgili teknik zorluklarla karşı karşıyadır.

2.1 durum kanalı

Durum kanalları, kullanıcıların ana ağ dışında birden fazla işlem gerçekleştirmesine izin verir, yalnızca kanal açıldığında veya kapandığında ana ağa bildirim gönderilir. Bitcoin'de Lightning Network ve Ark bulunmaktadır, kullanıcılar çoklu imza adresine BTC yatırdıktan sonra, durum kanalı aracılığıyla günlük işlemleri gerçekleştirir ve son olarak ana ağ konsensüsü işlemin sonucunu doğrular.

2.2 yan zincirler ve Rollup

Piyasa gelişimi, hızlı işlem, Turing tamlığı ve birlikte çalışabilirlik açısından, yan zincirler ve Rollup'lar Bitcoin ekosisteminin gelişimi için daha uygundur. Rollup'lar karmaşık işlemleri Layer2'ye taşırken, ana ağ Layer2'nin periyodik olarak sunduğu kanıtları doğrulamakla sorumludur, böylece verimliliği artırır. Yan zincirler ise doğrulama yöntemlerini artırarak merkeziyetsizlik düzeyini yükseltir ve varlıkların güvenliğini sağlar.

2.3 UTXO+ istemci doğrulama

UTXO+ istemci doğrulaması, Bitcoin özelliklerine dayanan bir zincir dışı çözümdür ve işlem verimliliğini ve gizliliğini artırmayı amaçlamaktadır. Temel fikir, işlem doğrulamasını blok zinciri konsensüs katmanından zincir dışına taşımak ve doğrulamayı istemcinin üstlenmesidir. RGB protokolü, bu kavramın somut bir uygulamasıdır ve zincir dışı varlık durum değişikliklerini UTXO ile ilişkilendirmek için Bitcoin UTXO'larını "mühür" olarak kullanır.

2.4 büyük blok

Mevcut konsensüsü değiştirmek, mevcut Bitcoin'i değiştirmek anlamına gelir ve BTCFi vizyonunun gerçekleştirilmesinde konsensüs, ekosistem geliştirme gibi katı sorunlar vardır. BCH bir örnektir, blok boyutu 8M'dir, oysa Bitcoin blok boyutu 1MB'den 2MB'ye çıkar.

Üç, BTCFi likiditesinin serbest bırakılması

3.1 Gelişim ön koşulları

1. Zincirler arası birlikte çalışabilirlik: Bitcoin'in diğer akıllı sözleşme platformlarında DeFi uygulamalarına katılmasını sağlamak için güvenilir bir zincirler arası köprü geliştirmek.

2. İkinci katman genişletme çözümleri: merkeziyetsizlik, güvenlik ve verimlilik arasında denge arayışı, aynı zamanda yetersiz merkeziyetsilik düzeyini telafi etmek için nasıl bir zenginlik etkisi yaratılacağını göz önünde bulundurur.

3. Akıllı sözleşme işlevi: İkinci katman çözümleri veya yan zincirler aracılığıyla Bitcoin'e akıllı sözleşme desteği sağlamak.

4. Gelişmiş geliştirme araçları ve altyapı: BTCFi uygulamalarının oluşturulması ve dağıtımı için gerekli desteği sağlar.

3.2 Ana zorluklar

1. Bitcoin protokolünün sınırlamaları: Yerleşik akıllı sözleşme işlevselliğinin eksikliği, BTCFi uygulamaları geliştirmek için protokol kısıtlamalarının aşılması gerekmektedir.

2. Likidite Sorunu: Bitcoin'in DeFi'deki likiditesi, Ethereum gibi tokenlerden daha düşük, bu da BTCFi'nin yaygınlaşmasını sınırlayabilir.

3. Çapraz zincir köprü güvenlik güven sorunları: Çapraz zincir köprüsünün güvenliğini sağlamak, merkeziyetçilik veya teknik arıza risklerini önlemek.

4. Oracle'ların fiyatları tam olarak yakalaması zordur: Bitcoin yapısının sınırlamaları, oracle dağıtımını karmaşık hale getirir ve ikinci katman veya yan zincir çözümlerine bağımlı kalabilir.

5. Eşsiz Gelişim Yolu: BTCFi tasarımında güvenlik, her zaman işlevsellikten önceliklidir ve muhtemelen ödemeler ve değer saklama ile ilgili finansal ürünlere odaklanacaktır.