Jupiter: Solana'nın önde gelen protokolü, Lego versiyonu Dex'in yeni kralı

Giriş

Jupiter, 2021 yılında kuruldu ve Solana blockchain'inde merkeziyetsiz ticaret likidite toplayıcısıdır. 3 yıllık gelişimden sonra, Jupiter, Solana zincirindeki işlem hacminin yarısından fazlasını topladı ve bu zincirdeki işlem toplayıcılarının lideri haline geldi. Ana işinin zirveye ulaşmasının ardından, Jupiter yatay bir genişleme başlattı ve yüksek kaliteli projeleri destekleyerek farklı alanlarda yatay gelişim sağlamak için Jupiter Start adlı Launchpad platformunu ve Jupiter Labs adlı inkübatörü tanıttı.

Proje Temel Bilgileri

Temel Bilgiler

web sitesi: jup.ag Twitter: @JupiterExchange, takipçi 420.000 Reddit：r/jupiterexchange Discord：discord.gg/jup Beyaz kitap: station.jup.ag/docs Yayınlanma zamanı: Token 2024'te yayınlanacak

proje ekibi

çekirdek ekip

Meow: Kurucu Ortak. Meteora ve R.A.C.C.O.O.O.N.S'ı inşa etti. wBTC'nin kurucu ortağıdır ve Handshake projesinin kurucu katkıcılarından biridir.

Ben Chow: Kurucu Ortak. Yılların etkileşim tasarımı ve ürün deneyimine sahip olup, sosyal oyun şirketi Hive7'nin kurucu ekip üyelerindendir. Şirket, True Ventures'tan A serisi yatırım almış ve daha sonra Disney/Playdom tarafından satın alınmıştır. 2007 yılının sonunda Hive7'nin popüler sosyal oyunu Knighthood'un tasarımına katılmıştır.

Danışman Ekibi

Shun Fan Zhou: Phala Network beyaz kitabı yazarlarından biri, Fukuoka Üniversitesi sistem yazılımı ve güvenlik laboratuvarında doktora yapıyor.

Sandro Gorduladze: HASH CIB'in melek yatırımcısı ve ortağı.

Konstantin Shamruk: Fransa Toulouse Üniversitesi Ekonomi Doktoru. Phala Network ekonomik tasarımında Bohm analizi çalışmalarını yönetti.

Jonas Gehrlein: Web3 Vakfı araştırma bilimcisi. Polkadot ekosisteminin ekonomik sorunlarını araştırmaktan sorumlu.

Zo Meckbach: Polkadot üst düzey elçisi, Web3 ve siber güvenlik araştırmacısı ve savunucusu.

finansman durumu

Jupiter ekibi herhangi bir finansman bilgisi açıklamadı.

geliştirme gücü

2021 yılında Jupiter projesi, Meow ve Ben Chow tarafından kuruldu. Proje gelişimi için önemli olaylar şunlardır:

• Ocak 2021: Jupiter resmi olarak yayına girdi
• Eylül 2021: Limit Emirleri Özelliği Tanıtıldı
• Şubat 2022: DCA fonksiyonu tanıtıldı
• 2022 Ağustos: Günlük işlem hacmi 500 milyon doları aştı
• Ocak 2023: Sürekli sözleşmelerin piyasaya sürülmesi
• Haziran 2023: JupiterLabs'ı tanıttı
• Kasım 2023: JupiterLFG'yi başlatma
• Ocak 2024: JUP token resmi olarak piyasaya sürülecek

Jupiter ekibi, proje lansmanından sonra sürekli olarak yenilikçi ve optimize edici özellikler geliştirdi ve ana işlerinde mükemmelliğe ulaştıktan sonra hızla diğer iş alanlarına genişleyerek keskin bir ticari sezgi ve girişimcilik ruhu sergiledi; aynı zamanda teknik geliştirme konusunda görevleri zamanında tamamlayabildi.

Ana ürün

Ticaret Agregatörü

Ticaret toplayıcısı, Jupiter'in ana ürünüdür. Bu, Solana ekosistemindeki birçok likidite havuzunu bir araya getirerek, algoritmalar aracılığıyla en iyi likidite kaynaklarını otomatik olarak bulur ve toplar, kullanıcılarına tek duraklı en iyi ticaret yolunu sunar. Jupiter'in operasyon arayüzü Uniswap'a benzer, kullanıcılar ihtiyaçlarına göre ticaret parametrelerini belirleyebilir, örneğin ticaret ücreti, kayma veya ticaret yolu gibi. Jupiter, akıllı sözleşme algoritmasıyla piyasa verilerini gerçek zamanlı olarak izler ve analiz eder, kullanıcılara en iyi ticaret yolunu seçerek ticaret başarı oranını ve fon kullanım verimliliğini artırır.

Ticaret güvenliği ve kalitesini sağlamak için, Jupiter'in entegre ettiği ticaret havuzlarının en az 500.000 dolar likidite garantisi olması ve sıkı bir kod denetiminden geçmesi gerekmektedir. Bu, Jupiter'in Solana zincirindeki ticaret hacminin %50'sinden fazlasını elinde bulundurmasını sağlamakta ve onu mutlak bir hakim durumuna getirmektedir.

Limit Emri

Jupiter, tüccarlara limit emirleri özelliği sunarak, ticaret sırasında fiyat etkisinden kaynaklanan maliyet artışları ve kayma sorunlarını önlemeye yardımcı olurken, MEV sorunlarından da kaçınmaktadır. Jupiter, Birdeye ve TradingView ile işbirliği yaparak, zincir üstü fiyat verileri ve grafik gösterimi sunmakta; böylece işlem arayüzü geleneksel CEX'e benzer hale gelmekte ve kullanıcı deneyimini artırmaktadır.

Limitli emirler kısmen gerçekleştirilebilir ve gerçekleştirilen kısım için token alabilir. Kullanıcılar, siparişin geçerlilik süresini, dönüşüm fiyatını ve miktarını kendileri seçebilir, ticaret stratejilerini hassas bir şekilde uygulayabilirler. Bu, kullanıcıların fiyat etkisinden ve MEV sorunundan daha kolay kaçınmalarını sağlar.

DCA düzenli yatırım

Jupiter, DCA( Dolar-Maliyet Ortalaması) yatırım ürünleri sunar, kullanıcılar satın alma sıklığını, fiyat aralığını, toplam süreyi ve varlığı ayarlayabilir. Yatırım etkinleştirildikten sonra, satın alınan token'lar kullanıcının Jupiter hesabına aktarılacak ve önceden belirlenmiş koşullara göre otomatik olarak işlem yapılacaktır. Yatırım sona erdiğinde, token'lar otomatik olarak kullanıcının cüzdanına geri dönecektir.

Jupiter'in DCA'sı kontrol edilebilir maliyet fiyatı, düşük ücretler ve tamamen yönetilen ticaret süreçleri avantajına sahiptir. Ayı piyasasında DCA, yatırımcılara dosttur, bir süre boyunca daha düşük maliyetle varlıkları dengeli bir şekilde alarak tek seferlik yatırım riskini azaltır. DCA ayrıca yatırımcıların piyasa dalgalanmalarının yarattığı duygusal etkilerden kaçınmasına yardımcı olur, mantıklı yatırım stratejilerini korur. Ancak, boğa piyasasında DCA'nın avantajları belirgin değildir, piyasanın hızlı yükseliş fırsatlarını yeterince yakalayamayabilir.

Uzun vadeli yatırım stratejisi olarak, DCA'nın belirli piyasa koşullarında bazı avantajları vardır. Ancak piyasa trendleri ve döngüleri ile ilgili gereksinimler nedeniyle, şu anda genel talep miktarı görece küçüktür. Yatırımcıların DCA'yı kullanıp kullanmamaya karar vermeleri, risk tercihleri, piyasa koşulları ve uzun vadeli yatırım planları dikkate alınarak yapılmalıdır.

Jupiter Labs

Jupiter Labs, Jupiter'dan bağımsız bir proje yatırım laboratuvarıdır, kendi ve topluluk tarafından yönlendirilerek çalışır, Jupiter proje yönetiminden etkilenmez, ancak teknik ve finansal olarak Jupiter tarafından büyük destek alır. Jupiter kullanıcıları ve topluluk üyeleri, öncelikli kullanım hakkı ve token teşvikleri dahil olmak üzere bazı önceliklere sahiptir.

Jupiter Labs, Jupiter'in işlerini yatay olarak geliştirmeye başladığını, Solana ekosistemindeki payını ve etkisini artırmak için çeşitli alanlardaki projelere yatırım yaparak desteklediğini gösteriyor. Şu anda Jupiter Labs, süresiz sözleşmeler ve LST stabil coin'leri alanlarında geliştirme yapmaya odaklanıyor.

Sürekli Sözleşme

Jupiter Perpetual, Jupiter'ın sürekli sözleşmelere girişi için ilk adımdır, işletim modeli GMX'e benzerdir. Katılımcılar arasında likidite sağlayıcıları ve yatırımcılar bulunur. Likidite sağlayıcıları havuza fon sağlar, bu da ( numaralı bir token sepetine dönüştürülür; bu sepetin başlıca bileşenleri BTC, ETH, SOL, USDC ve USDT'dir, bunlar arasında SOL ve USDC yüksek ağırlığa sahiptir ). Yatırımcılar, likidite havuzundaki tokenları kullanarak kaldıraçlı pozisyonlar oluşturur ve işlem ücreti ile borç verme ücreti ödemek zorundadır. Likidite sağlayıcıları, işlem ücretlerinin %70'ini ve tüm borç verme ücretlerini alır.

Jupiter Perpetual, en yüksek 100 kat kaldıraçlı işlem yapabilen sürekli sözleşmeleri destekler, LP'ler fon sağlayarak ücret kazanabilir. İşlemciler, SOL, ETH ve wBTC üzerinde uzun ve kısa pozisyon açmak için neredeyse tüm desteklenen Solana token'larını teminat olarak kullanabilir. Uzun pozisyonlar için ilgili varlık, kısa pozisyonlar için ise stabil coin teminatı gereklidir. İşlemciler, likidite havuzlarından varlık borç alarak kaldıraç kullanabilir.

LST stabil kripto parası

XYZ, Jupiter Labs tarafından desteklenen bir LST stabilcoin projesidir. Kullanıcılar, SOL teminat vererek faizsiz SUSD stabilcoin'lerini mintleyebilir ve teminat, SUSD'nin geri ödenmesine kadar akıllı sözleşmede kilitlenir. XYZ, LST stake gelirini SUSD sahiplerine ve yönetişim tokeni sahiplerine dağıtarak kullanıcıları protokolde yer almaya teşvik eder. XYZ ayrıca, LST'nin getirisi SOL borçlanma faiz oranını aştığında, kullanıcıların daha yüksek getiriler elde etmek için kaldıraçlı arbitraj yapmalarına olanak tanıyan kaldıraçlı arbitraj stratejileri uygular. XYZ, SUSD fiyatını stabilize etmek için bir geri alma mekanizması kullanır; yönetişim tokenleri ile SUSD'yi geri alarak, borç alanların geri alınma sıklığını azaltır.

Jupiter LFG Launchpad

LFG Launchpad, topluluk odaklılık ve şeffaflığı vurgulayarak yeni projeleri desteklemek için yenilikçi bir yaklaşım benimsemektedir. Geleneksel lansman platformlarının karmaşıklığını bir kenara bırakarak açık pazar ve topluluk katılımı yöntemini benimsemekte, karmaşık teşvik yapılarını ve izole fiyat keşif mekanizmalarını terk etmektedir. LFG Launchpad'in avantajları arasında büyük topluluk desteği, özelleştirilebilir bot engelleme, kullanıcı dostu likidite yönetim araçları ve kapsamlı ticaret işlevleri bulunmaktadır. Bu, adil fiyat keşfini ve anlık likiditeyi garanti ederken teknik destek sunmaktadır.

LFG Launchpad, topluluğun yeni projelerin gelişimini desteklemesine dayanır ve daha geniş bir gelişim alanı sunar. İşlemlerin adil ve şeffaf bir şekilde yapılmasını sağlamak için özelleştirilebilir bot koruma önlemleri kullanarak kötü niyetli manipülasyonu önler. Varlık yönetimini kolaylaştıran kullanıcı dostu likidite yönetim araçları sunar. Kullanıcıların çeşitlendirilmiş ihtiyaçlarını karşılayan kapsamlı işlem özellikleri, işlem verimliliğini artırır.

Jupiter'in kurucu ortağı Meow, H2 planında LFG Launchpad'in marka etkisini artırma konusunda kesin bir şekilde konuştu ve üçüncü çeyrekte ilgili kuralları ve gelişimi derinlemesine keşfetmeyi ve araştırmayı planlıyor.

ile aynı alandaki projelere kıyasla

Jupiter, Solana ekosisteminin en başarılı merkeziyetsiz ticaret likidite agregatörü olarak, işlem hacminin yarısını elinde bulunduruyor. Ana rakibi ise Ethereum ekosistemindeki 1inch.

Temel İşleyiş Mantığı

Jupiter, Solana zincirinde çalışır ve yüksek performans avantajlarından faydalanır; bu, esas olarak SVM kullanımında kendini gösterir. SVM, Rust, C, C++ dillerinde yazılmış akıllı sözleşmeleri destekler ve bunları otomatik olarak BPF bytecode'a dönüştürerek geliştirici dostu bir yapı sunar. En büyük avantajı, SVM'nin paralel işlemeyi desteklemesidir; Sealevel motoru paralel işlemi gerçekleştirir ve çakışmayan işlemlerin aynı anda çalışmasını sağlamak için entegre durum erişim listeleri kullanır, bu da genel performansı artırır. SVM çoklu iş parçacığını destekler ve kısa sürede daha fazla işlemi işleyerek Jupiter'e güçlü bir işlem işleme kapasitesi sağlar.

1inch, Ethereum zincirinde, EVM tabanlı olarak çalışmaktadır. EVM, tek iş parçacıklı bir ortamdır ve yalnızca bir akıllı sözleşmeyi aynı anda işleyebilir, işlem kapasitesi Jupiter ile kıyaslanamaz. Ethereum Cancun güncellemesi ve L2 çözümleri ile performansında bir artış sağlasa da, yine de Solana ile karşılaştırılamaz. Bu durum, Jupiter'in performans açısından 1inch'ten doğal olarak üstün olmasını sağlamaktadır.

Gaz ücreti

Merkeziyetsiz ticaret likidite toplayıcıları, yüksek frekanslı zincir üstü ticaret davranışlarıdır, kullanıcılar Gas ücretlerine duyarlıdır. Solana, sistem verimliliğini ve güvenilirliğini artırmak için tarihsel kanıt konsensüsünü ve SVM'yi benimsemekte, son derece yüksek işlem hızı ve düşük gecikme süresi sunmakta, işlemlerin hızlı bir şekilde onaylanmasını sağlamakta ve Gas ücretlerini azaltmaktadır. Jupiter kullanıcıları her işlem için yalnızca 0.00015 dolar ödemekte, yüksek frekanslı işlemleri desteklemekte ve limit emirleri, DCA yatırımı ve sürekli sözleşme ticareti için kritik öneme sahiptir.

Ethereum, Cancun yükseltmesine rağmen Gaz ücretlerinde bir azalma yaşansa da, ortalama her işlem 0.3 dolar seviyesine ulaşmakta ve bu da Solana'nın çok üzerinde. Yüksek frekanslı işlem davranışları Gaz ücretlerini kat kat artırabiliyor, boğa piyasası döneminde kullanıcılar için dostane değil. Agregatörler esasen birden fazla kaynaktan likidite temin etmektedir, ancak Ethereum'un yüksek Gaz ücretleri bu davranışı pahalı hale getiriyor ve aslında çözmek istenen sorunları daha da kötüleştirebilir.

Ürün çeşitliliği

Jupiter, kullanıcının farklı ihtiyaçlarını karşılamak için limit emirleri, DCA yatırım ve türev ürün ticareti gibi çeşitli ürünler sunmaktadır. Jupiter, finansal gelişim açısından kullanıcılara her yönüyle hizmet sunarak çeşitli finansal ihtiyaçları karşılamakta ve farklı piyasa aşamalarına uyum sağlamaktadır.

1inch ürünü görece tek bir yapıya sahip, DEX agregatör konumuna odaklanıyor, yalnızca çoklu kaynaklardan likidite temin ederek daha iyi fiyatlar sunuyor, diğer finansal hizmet ürünlerini sağlamıyor.

Gelecek Gelişim Yönü

Jupiter, Solana ekosisteminde merkeziyetsiz ticaret likidite toplayıcıları alanında lider konumda bulunmaktadır, orijinal alanın gelişim alanı sınırlıdır. Bu nedenle paralel alana yönelerek Jupiter Labs ve LFG Launchpad'i tanıttı ve diğer alan projelerine yatırım yaparak etkisini artırmayı hedefliyor. Gelecekte, likidite toplayıcı fonksiyonunu güncelleyip artırmanın yanı sıra, Jupiter Labs ve LFG Launchpad'i öncelikli olarak destekleyerek ilgili kurallar ve gelişmeler üzerinde derinlemesine keşif ve araştırma yapmayı planlıyor.

1inch, Ethereum ekosisteminde önemli bir konuma sahipken, Jupiter'in Solana ekosistemindeki mutlak hakimiyeti kadar büyük değildir. 1inch'in gelecekteki gelişim rotası, Jupiter'den farklı olarak, esasen merkeziyetsiz ticaret likidite toplayıcıları alanına odaklanmakta ve farklı L2'lere dağıtım yaparak ticaret hızını ve Gas ücretlerini optimize etmektedir.

proje modeli

İş modeli

Jupiter, merkeziyetsiz bir ticaret likidite toplayıcısı olarak, türev sözleşmeleri hizmeti ve proje kuluçka hizmeti sunmaktadır. Ekonomik model, ticaret kullanıcıları, likidite sağlayıcı kullanıcılar ve yeni kuluçka projeleri olmak üzere üç rolden oluşmaktadır.

Ticaret kullanıcıları, Jupiter'in gelişim temelidir, çeşitli finansal hizmetlerin tadını çıkarmak için belirli bir oranda ticaret ve hizmet ücreti ödemeleri gerekmektedir, bu da Jupiter'in ana gelir kaynağıdır.

Likidite sağlayıcı kullanıcılar, sürekli sözleşmelere likidite sağlayarak normal çalışmasını garanti eder, %70 işlem ücreti ve tüm borç verme ücretlerini alır, kalan %30 ise Jupiter geliridir.

Yeni kuluçka projeleri LFG Launch ile