Fintech sektörü, dijital ödemeler, kredi üstlenme ve kullanıcı deneyimindeki yeniliklerle hızla gelişiyor. İki büyük oyuncu — Block, Inc. XYZ ve Upstart Holdings UPST — yıkıcı iş modelleri ve stratejik büyüme girişimleriyle öne çıkıyor. Block, Square ve Cash App aracılığıyla çok dikey bir ödeme ekosistemine eğilirken, Upstart yapay zeka kullanarak tüketici kredilerini yeniden icat ediyor. Her iki şirket de ekonomik ters rüzgarlar ve artan rekabetle mücadele ederken, yatırımcılar 2025 için hangi hisse senedinin daha iyi konumlandığını merak ediyor. Aşağıda, daha güçlü uzun vadeli fırsatı belirlemeye yardımcı olmak için her birinin avantajlarını ve sınırlamalarını araştırıyoruz.
Yani, XYZ mi yoksa UPST mi, bu Fintech hisse senetlerinden hangisinin daha büyük bir yükseliş potansiyeli var? Hadi keşfedelim.
Blok İçin Durum
Blok, ödeme, ticaret ve bankacılık alanında uçtan uca çözümler sunan Square ve Cash App ekosistemleri ile kapsamlı fintech platformunu büyütmeye devam ediyor. Square Satış Noktası uygulaması ve "Cash App Afterpay" hizmetinin piyasaya sürülmesi gibi son yenilikler, kullanıcı merkezli tasarıma ve gelir çeşitlendirmeye olan taahhüdünü sergiliyor.
Blok’un çok kanallı satıcı araçları, işletmelerin operasyonlarını kolaylaştırmalarına yardımcı oluyor ve FDIC onaylı kredi verme yetenekleri, sunduklarına derinlik katıyor. Cash App, ayrıca daha genç kullanıcılar ve aileleri hedef alırken, Proto bölümü Bitcoin madencilik donanımında yeni ufuklar peşinde koşuyor, bu da potansiyel olarak gelecekteki büyüme araçlarını açığa çıkarabilir.
Bu yeniliklere rağmen, Block birkaç ters rüzgarla karşı karşıyadır. Tarifeler ve seyahat ve medya gibi kategorilerde daha zayıf isteğe bağlı harcamalar da dahil olmak üzere makroekonomik belirsizlik, Cash App Card etkinliğini sınırlıyor. Brüt kârının yılın ilerleyen dönemlerinde iyileşmesi bekleniyor, ancak kısa vadeli yumuşaklık dikkat çekiyor. Ayrıca şirket, PayPal, Shopify ve daha yeni fintech girişimlerinden gelen yoğun rekabetle mücadele ediyor
Block sağlam bir ivmeye ve çeşitlendirilmiş gelir kaynaklarına sahip olsa da, performansı tüketici davranışlarındaki ve makro koşullardaki değişimlere duyarlı kalmaya devam ediyor; bu da 2025'in daha çok dışsal değişkenler tarafından şekillendirilebileceği bir yıl olabileceği anlamına geliyor.
Upstart İçin Durum
Upstart, FICO puanlarını AI destekli kredi modelleme ile değiştirerek kredi vermede farklılaşmış bir oyuncu olarak ivme kazanıyor. %92'sini otomatikleştiren kredi değerlendirme motoru, yalnızca verimlilik sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda daha iyi bir borçlu deneyimi sunuyor.
Şirketin gücü, şimdi otomobil kredileri, HELOC'lar ve küçük tutarlı kredileri içeren genişleyen kredi portföyünde yatmaktadır. Bu kategoriler, 2025'in ilk çeyreğinde çift haneli ardışık büyüme göstererek şirketin operasyonel performansını ve teknolojik avantajını pekiştirmiştir.
Upstart'ın AI motoru da evrim geçiriyor. Model 19, ödeme geçiş modellemesi tanıtıyor ve borçlu davranışını tahmin etme yeteneğini artırıyor. Bu model yükseltmeleri, sadece bir yılda %14'ten %19'a yükselen daha güçlü dönüşüm oranlarını yönlendiriyor.
Finansal olarak, Upstart, yıllık %67 gelir artışı bildirdi ve 2025'in 1. çeyreğinde 30 sentlik bir GAAP dışı hisse başına kazançla kârlılığa geçti. Daha da etkileyici olanı, riskleri azaltan ve finansman tutarlılığını artıran süper-prime borçlulara olan artan bağımlılığıdır.
Ancak, zorluklar devam ediyor — yüksek faiz oranları ve katkı marjlarındaki düşüş dikkat çekici — ancak Upstart’ın hızlı dikey genişlemesi, daha akıllı kredilendirme ve görünür işletme kaldıraçları, dayanıklı bir ölçekin eşiğinde olan bir fintech hissesi olduğunu gösteriyor.
Hikaye Devam Ediyor## Blok ve Upstart için Tahminler Nasıl Karşılaştırılıyor?
Block'un 2025 satışları ve EPS'si için Zacks Konsensüs Tahmini, yıldan yıla sırasıyla %3,55'lik bir büyüme ve %25,22'lik bir düşüşe işaret ediyor. 2025 ve 2026 için EPS tahminleri son 30 gün içinde güneye doğru olmuştur. Zacks Kazanç Takvimi'ndeki en son EPS tahminleri ve sürprizleri (Find.)
Zacks Konsensüs Tahmini'ne göre Upstart'ın 2025 satışları, yıllık %58,8 büyüme öngörüyor. Ayrıca, 2025 için Hisse Başına Kazanç (EPS) tahminlerinin son 60 günde yukarı yönlü bir trend gösterdiği de cesaret verici.
Fiyat düşüşüne rağmen, XYZ şu anda bir yıllık ortalaması 1.54X'in üzerinde, ileriye dönük 12 aylık Fiyat/Satış oranı 1.51X'tir. Bu arada, UPST şu anda XYZ'ye göre primli bir şekilde, ancak bir yıllık ortalaması 5.25X'in altında, ileriye dönük 12 aylık Fiyat/Satış oranı 4.56X'tir.
XYZ ve UPST Değerlemesi
Zacks Yatırım Araştırması
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Sonuç
Block'ın kanıtlanmış bir ekosistemi ve ödeme alanındaki derin kökleri olmasına rağmen, kısa vadeli seyri zayıf tüketici talebi ve yoğun rekabet tarafından engelleniyor. Öte yandan, Upstart daha belirgin bir işletme kaldıraç gösteriyor ve gelişen AI ve finansman yapıları ile yeni kredi kategorilerine akıllıca genişliyor. Güçlü gelir ivmesi ve artan kârlılık ile Upstart, uzun vadeli yenilik odaklı büyüme arayan yatırımcılar için 2025'te daha büyük bir potansiyele sahip fintech olarak öne çıkıyor.
Şu anda, Upstart'ın Zacks Sırası #3 (Hold), making the stock a stronger pick compared with Block, which has a Zacks Rank #4 (Sat)
Bugünün Zacks #1 Sıralı (Güçlü Alım) hisselerinin tam listesini buradan görebilirsiniz.
Zacks Yatırım Araştırması'ndan en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün için 7 En İyi Hisseyi indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
Upstart Varlıklar, Inc. (UPST) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Blok, Inc. (XYZ) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Bu makale aslında Zacks Yatırım Araştırmaları'nda yayımlanmıştır (zacks.com).
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Blok vs. Upstart: Hangi Fintech Hisse Senedi 2025'te Daha Fazla Yükseliş Potansiyeline Sahip?
Fintech sektörü, dijital ödemeler, kredi üstlenme ve kullanıcı deneyimindeki yeniliklerle hızla gelişiyor. İki büyük oyuncu — Block, Inc. XYZ ve Upstart Holdings UPST — yıkıcı iş modelleri ve stratejik büyüme girişimleriyle öne çıkıyor. Block, Square ve Cash App aracılığıyla çok dikey bir ödeme ekosistemine eğilirken, Upstart yapay zeka kullanarak tüketici kredilerini yeniden icat ediyor. Her iki şirket de ekonomik ters rüzgarlar ve artan rekabetle mücadele ederken, yatırımcılar 2025 için hangi hisse senedinin daha iyi konumlandığını merak ediyor. Aşağıda, daha güçlü uzun vadeli fırsatı belirlemeye yardımcı olmak için her birinin avantajlarını ve sınırlamalarını araştırıyoruz.
Yani, XYZ mi yoksa UPST mi, bu Fintech hisse senetlerinden hangisinin daha büyük bir yükseliş potansiyeli var? Hadi keşfedelim.
Blok İçin Durum
Blok, ödeme, ticaret ve bankacılık alanında uçtan uca çözümler sunan Square ve Cash App ekosistemleri ile kapsamlı fintech platformunu büyütmeye devam ediyor. Square Satış Noktası uygulaması ve "Cash App Afterpay" hizmetinin piyasaya sürülmesi gibi son yenilikler, kullanıcı merkezli tasarıma ve gelir çeşitlendirmeye olan taahhüdünü sergiliyor.
Blok’un çok kanallı satıcı araçları, işletmelerin operasyonlarını kolaylaştırmalarına yardımcı oluyor ve FDIC onaylı kredi verme yetenekleri, sunduklarına derinlik katıyor. Cash App, ayrıca daha genç kullanıcılar ve aileleri hedef alırken, Proto bölümü Bitcoin madencilik donanımında yeni ufuklar peşinde koşuyor, bu da potansiyel olarak gelecekteki büyüme araçlarını açığa çıkarabilir.
Bu yeniliklere rağmen, Block birkaç ters rüzgarla karşı karşıyadır. Tarifeler ve seyahat ve medya gibi kategorilerde daha zayıf isteğe bağlı harcamalar da dahil olmak üzere makroekonomik belirsizlik, Cash App Card etkinliğini sınırlıyor. Brüt kârının yılın ilerleyen dönemlerinde iyileşmesi bekleniyor, ancak kısa vadeli yumuşaklık dikkat çekiyor. Ayrıca şirket, PayPal, Shopify ve daha yeni fintech girişimlerinden gelen yoğun rekabetle mücadele ediyor
Block sağlam bir ivmeye ve çeşitlendirilmiş gelir kaynaklarına sahip olsa da, performansı tüketici davranışlarındaki ve makro koşullardaki değişimlere duyarlı kalmaya devam ediyor; bu da 2025'in daha çok dışsal değişkenler tarafından şekillendirilebileceği bir yıl olabileceği anlamına geliyor.
Upstart İçin Durum
Upstart, FICO puanlarını AI destekli kredi modelleme ile değiştirerek kredi vermede farklılaşmış bir oyuncu olarak ivme kazanıyor. %92'sini otomatikleştiren kredi değerlendirme motoru, yalnızca verimlilik sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda daha iyi bir borçlu deneyimi sunuyor.
Şirketin gücü, şimdi otomobil kredileri, HELOC'lar ve küçük tutarlı kredileri içeren genişleyen kredi portföyünde yatmaktadır. Bu kategoriler, 2025'in ilk çeyreğinde çift haneli ardışık büyüme göstererek şirketin operasyonel performansını ve teknolojik avantajını pekiştirmiştir.
Upstart'ın AI motoru da evrim geçiriyor. Model 19, ödeme geçiş modellemesi tanıtıyor ve borçlu davranışını tahmin etme yeteneğini artırıyor. Bu model yükseltmeleri, sadece bir yılda %14'ten %19'a yükselen daha güçlü dönüşüm oranlarını yönlendiriyor.
Finansal olarak, Upstart, yıllık %67 gelir artışı bildirdi ve 2025'in 1. çeyreğinde 30 sentlik bir GAAP dışı hisse başına kazançla kârlılığa geçti. Daha da etkileyici olanı, riskleri azaltan ve finansman tutarlılığını artıran süper-prime borçlulara olan artan bağımlılığıdır.
Ancak, zorluklar devam ediyor — yüksek faiz oranları ve katkı marjlarındaki düşüş dikkat çekici — ancak Upstart’ın hızlı dikey genişlemesi, daha akıllı kredilendirme ve görünür işletme kaldıraçları, dayanıklı bir ölçekin eşiğinde olan bir fintech hissesi olduğunu gösteriyor.
Hikaye Devam Ediyor## Blok ve Upstart için Tahminler Nasıl Karşılaştırılıyor?
Block'un 2025 satışları ve EPS'si için Zacks Konsensüs Tahmini, yıldan yıla sırasıyla %3,55'lik bir büyüme ve %25,22'lik bir düşüşe işaret ediyor. 2025 ve 2026 için EPS tahminleri son 30 gün içinde güneye doğru olmuştur. Zacks Kazanç Takvimi'ndeki en son EPS tahminleri ve sürprizleri (Find.)
Blok için:
Zacks Yatırım Araştırması
Görsel Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Zacks Konsensüs Tahmini'ne göre Upstart'ın 2025 satışları, yıllık %58,8 büyüme öngörüyor. Ayrıca, 2025 için Hisse Başına Kazanç (EPS) tahminlerinin son 60 günde yukarı yönlü bir trend gösterdiği de cesaret verici.
Upstart için:
Zacks Yatırım Araştırması
Görsel Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırmaları
Fiyat Performansı ve XYZ ile UPST'nin Değerlendirilmesi
Yıl itibarıyla, Upstart hisseleri %11.4 düştü, bu da Block hisselerindeki %24.9'luk düşüşten daha az.
XYZ ve UPST Hisselerinin Performansı
Zacks Yatırım Araştırması Görsel Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırmaları
Fiyat düşüşüne rağmen, XYZ şu anda bir yıllık ortalaması 1.54X'in üzerinde, ileriye dönük 12 aylık Fiyat/Satış oranı 1.51X'tir. Bu arada, UPST şu anda XYZ'ye göre primli bir şekilde, ancak bir yıllık ortalaması 5.25X'in altında, ileriye dönük 12 aylık Fiyat/Satış oranı 4.56X'tir.
XYZ ve UPST Değerlemesi
Zacks Yatırım Araştırması
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Sonuç
Block'ın kanıtlanmış bir ekosistemi ve ödeme alanındaki derin kökleri olmasına rağmen, kısa vadeli seyri zayıf tüketici talebi ve yoğun rekabet tarafından engelleniyor. Öte yandan, Upstart daha belirgin bir işletme kaldıraç gösteriyor ve gelişen AI ve finansman yapıları ile yeni kredi kategorilerine akıllıca genişliyor. Güçlü gelir ivmesi ve artan kârlılık ile Upstart, uzun vadeli yenilik odaklı büyüme arayan yatırımcılar için 2025'te daha büyük bir potansiyele sahip fintech olarak öne çıkıyor.
Şu anda, Upstart'ın Zacks Sırası #3 (Hold), making the stock a stronger pick compared with Block, which has a Zacks Rank #4 (Sat)
Bugünün Zacks #1 Sıralı (Güçlü Alım) hisselerinin tam listesini buradan görebilirsiniz.
Zacks Yatırım Araştırması'ndan en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün için 7 En İyi Hisseyi indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
Upstart Varlıklar, Inc. (UPST) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Blok, Inc. (XYZ) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Bu makale aslında Zacks Yatırım Araştırmaları'nda yayımlanmıştır (zacks.com).
Zacks Yatırım Araştırmaları
Yorumları Görüntüle