Эволюция рынка криптоактивов ETF и перспективы на будущее
11 января 2024 года на Уолл-стрит началась торговля спотовым биткойн ETF, что стало важной вехой в области инвестиций в шифрование. Всего через шесть месяцев спотовый эфириум ETF также официально появился. На сегодняшний день Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) получила 72 заявки на крипто ETF, и это число продолжает расти.
От Solana до Dogecoin, Ripple (XRP) и даже PENGU, компании по управлению активами конкурируют в упаковке различных цифровых активов в регулируемые продукты. Рыночные аналитики в целом считают, что вероятность одобрения большинства заявок очень высока, что предвещает беспрецедентное расширение инвестиционных продуктов в сфере шифрования.
Успех биткойн ETF превзошел все ожидания и переопределил индустрию управления активами. За год биткойн ETF привлек 107 миллиардов долларов, став самым успешным выпуском ETF в истории. Через 18 месяцев его объем активов достиг 133 миллиардов долларов. Все ETF в совокупности контролируют около 1,23 миллиона биткойнов, что составляет 6,2% от общего объема обращения.
Этот успех доказал, что спрос на получение криптоактивов через традиционные инвестиционные инструменты является реальным и огромным. Как институциональные, так и розничные инвесторы активно участвуют. С ростом ETF, поглощающих предложение биткойнов, баланс на биржах снижается, объемы институциональных владений ускоренно растут, стабильность цены биткойна улучшается, а весь рынок криптоактивов получает беспрецедентное признание.
ETF принес Криптоактивы в мейнстрим, позволяя им существовать на традиционных фондовых рынках в соответствии с действующими финансовыми нормами. Это особенно важно для обычных инвесторов, незнакомых с операциями с Криптоактивами, так как им не нужно иметь дело со сложными техническими деталями и рисками безопасности.
В настоящее время несколько крупных учреждений подали заявки на ETF для таких криптоактивов, как Solana, Ripple, Cardano, Litecoin и Avalanche. Даже мем-токены, такие как Dogecoin и PENGU, не являются исключением. Эта тенденция обусловлена улучшением регуляторной среды, признанием криптоактивов со стороны учреждений и ростом спроса на диверсифицированные криптоинвестиции.
Однако ранний анализ показывает, что степень принятия ETF на альткойны может быть значительно ниже, чем у ETF на биткойн. Ожидается, что общий объем притока может составить всего несколько сотен миллионов до 1 миллиарда долларов, что гораздо меньше достижений ETF на биткойн. Производительность ETF на эфириум еще больше подчеркивает этот разрыв, объем притока которого составляет лишь небольшую часть от объема ETF на биткойн.
Одно из важных отличий ETF на альткойны от ETF на биткойны заключается в доходности от стейкинга. Недавнее одобрение SEC открыло дверь для ETF, чтобы ставить свои активы и распределять доход между инвесторами. Это создало новую модель дохода для эмитентов ETF и предоставило инвесторам новое ценностное предложение.
Тем не менее, управление ETF, связанными с шифрованием активов, сталкивается с множеством проблем, включая балансировку потребностей в ликвидности, максимизацию прибыли и управление техническими рисками.
Массовые заявки почти неизбежно приводят к снижению расходов. Когда множество продуктов конкурируют за ограниченные институциональные средства, ценообразование становится основным фактором дифференциации. Некоторые эмитенты могут использовать доходы от стейкинга для субсидирования управленческих сборов, предлагая продукты с нулевыми или отрицательными сборами для привлечения активов.
Волна ETF на альтернативные токены меняет восприятие инвестиций в шифрование. Разные криптоактивы рассматриваются как инвестиционные варианты с разными назначениями, что предоставляет больше возможностей для построения портфеля.
Однако это также отражает отклонение криптоактивов от их первоначальной цели. Когда мем-токены получают заявки на ETF, когда множество продуктов борются за долю рынка, когда комиссии снижаются, мы наблюдаем полную мейнстримизацию отрасли.
В будущем рынок определит, какие продукты могут создать реальную ценность, а какие лишь упаковывают спекуляции в одобренную регуляторами оболочку. В любом случае, эта тенденция приносит новые возможности для управляющих активами и предоставляет инвесторам более удобные каналы для инвестирования в криптоактивы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Криптоактивы ETF большой взрыв альты смогут ли скопировать успех BTC
Эволюция рынка криптоактивов ETF и перспективы на будущее
11 января 2024 года на Уолл-стрит началась торговля спотовым биткойн ETF, что стало важной вехой в области инвестиций в шифрование. Всего через шесть месяцев спотовый эфириум ETF также официально появился. На сегодняшний день Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) получила 72 заявки на крипто ETF, и это число продолжает расти.
От Solana до Dogecoin, Ripple (XRP) и даже PENGU, компании по управлению активами конкурируют в упаковке различных цифровых активов в регулируемые продукты. Рыночные аналитики в целом считают, что вероятность одобрения большинства заявок очень высока, что предвещает беспрецедентное расширение инвестиционных продуктов в сфере шифрования.
Успех биткойн ETF превзошел все ожидания и переопределил индустрию управления активами. За год биткойн ETF привлек 107 миллиардов долларов, став самым успешным выпуском ETF в истории. Через 18 месяцев его объем активов достиг 133 миллиардов долларов. Все ETF в совокупности контролируют около 1,23 миллиона биткойнов, что составляет 6,2% от общего объема обращения.
Этот успех доказал, что спрос на получение криптоактивов через традиционные инвестиционные инструменты является реальным и огромным. Как институциональные, так и розничные инвесторы активно участвуют. С ростом ETF, поглощающих предложение биткойнов, баланс на биржах снижается, объемы институциональных владений ускоренно растут, стабильность цены биткойна улучшается, а весь рынок криптоактивов получает беспрецедентное признание.
ETF принес Криптоактивы в мейнстрим, позволяя им существовать на традиционных фондовых рынках в соответствии с действующими финансовыми нормами. Это особенно важно для обычных инвесторов, незнакомых с операциями с Криптоактивами, так как им не нужно иметь дело со сложными техническими деталями и рисками безопасности.
В настоящее время несколько крупных учреждений подали заявки на ETF для таких криптоактивов, как Solana, Ripple, Cardano, Litecoin и Avalanche. Даже мем-токены, такие как Dogecoin и PENGU, не являются исключением. Эта тенденция обусловлена улучшением регуляторной среды, признанием криптоактивов со стороны учреждений и ростом спроса на диверсифицированные криптоинвестиции.
Однако ранний анализ показывает, что степень принятия ETF на альткойны может быть значительно ниже, чем у ETF на биткойн. Ожидается, что общий объем притока может составить всего несколько сотен миллионов до 1 миллиарда долларов, что гораздо меньше достижений ETF на биткойн. Производительность ETF на эфириум еще больше подчеркивает этот разрыв, объем притока которого составляет лишь небольшую часть от объема ETF на биткойн.
Одно из важных отличий ETF на альткойны от ETF на биткойны заключается в доходности от стейкинга. Недавнее одобрение SEC открыло дверь для ETF, чтобы ставить свои активы и распределять доход между инвесторами. Это создало новую модель дохода для эмитентов ETF и предоставило инвесторам новое ценностное предложение.
Тем не менее, управление ETF, связанными с шифрованием активов, сталкивается с множеством проблем, включая балансировку потребностей в ликвидности, максимизацию прибыли и управление техническими рисками.
Массовые заявки почти неизбежно приводят к снижению расходов. Когда множество продуктов конкурируют за ограниченные институциональные средства, ценообразование становится основным фактором дифференциации. Некоторые эмитенты могут использовать доходы от стейкинга для субсидирования управленческих сборов, предлагая продукты с нулевыми или отрицательными сборами для привлечения активов.
Волна ETF на альтернативные токены меняет восприятие инвестиций в шифрование. Разные криптоактивы рассматриваются как инвестиционные варианты с разными назначениями, что предоставляет больше возможностей для построения портфеля.
Однако это также отражает отклонение криптоактивов от их первоначальной цели. Когда мем-токены получают заявки на ETF, когда множество продуктов борются за долю рынка, когда комиссии снижаются, мы наблюдаем полную мейнстримизацию отрасли.
В будущем рынок определит, какие продукты могут создать реальную ценность, а какие лишь упаковывают спекуляции в одобренную регуляторами оболочку. В любом случае, эта тенденция приносит новые возможности для управляющих активами и предоставляет инвесторам более удобные каналы для инвестирования в криптоактивы.