Краткий обзор крипторынка: при ужесточении регулирования учреждения активно следуют за соответствием, рынок Юго-Восточной Азии привлекает внимание

Макроэкономическая среда и рыночная ситуация

В последнее время глобальная монетарная политика демонстрирует тенденцию к смягчению. Экономический рост США замедляется, а количество новых рабочих мест в мае достигло трехмесячного минимума. Рынок ожидает, что Федеральная резервная система может снизить процентные ставки в сентябре, что привело к падению индекса доллара. В то же время Банк Канады первым снизил процентные ставки, и Европейский центральный банк также может вскоре начать первое снижение ставок за 16 лет. На этом фоне фондовый рынок США продолжает расти и достигает новых максимумов, в то время как крипторынок движется вверх с колебаниями.

Крипторынок

На этой неделе биткойн колебался вверх, что способствовало восстановлению всего рынка. Новые проекты, игровой сектор и концепция мемов поочередно росли, компенсируя предыдущие потери. Стоит отметить:

1. Нативный токен одной торговой платформы достиг исторического максимума.
2. Блокчейн POW Kaspa вскоре выпустит стандарт, аналогичный ERC20, что может вызвать новую волну популярности мем-монет.
3. Мем-криптовалюта BENJI на определённой публичной цепочке с темой собак проявляет активность и тесно связана с развитием экосистемы этой цепочки.

Анализ рынка биткойнов

данные на цепочке

• Здоровая структура чипов Биткойна, большинство инвесторов удерживают не реализованную прибыль.
• Краткосрочные держатели понесли большую часть убытков на рынке, что обычно происходит на этапе коррекции бычьего рынка.
• Рыночная капитализация стабильных монет немного увеличилась на 1%, тенденция притока средств положительная.
• Институциональные средства непрерывно поступают в течение 4 недель, с начала года поступления превысили 15 миллиардов долларов.
• Индикатор MVRV-Z Score составляет 2.4, находится на среднем уровне, отражая умеренное состояние общей прибыли на рынке.

Фьючерсный рынок

• Ставка финансирования немного снизилась, но по-прежнему показывает, что быки немного доминируют.
• Объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн значительно увеличился, что указывает на вход основных капиталов.
• Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам составляет 0.9, рыночные настроения слегка склоняются к медвежьему.

Спотовый рынок

Цена биткойна близка к историческому максимуму. Спотовые ETF продолжают приток средств на протяжении 15 дней, с ежедневным увеличением, близким к трехмесячному максимуму. Долгосрочные инвесторы (держат более 6 месяцев) показывают признаки увеличения доли. Возможное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой и укрепление американского фондового рынка поддерживают крипторынок.

Развитие экосистемы публичной цепи

Общий объем заблокированных средств (TVL) достиг 109,8 миллиарда долларов, увеличившись на 2,8% за неделю. TVL основных публичных блокчейнов также увеличился:

• Эфириум вырос на 3%
• TRON увеличился на 4%
• BSC вырос на 8%
• Arbitrum, BLAST, BASE, MERLIN и Polygon увеличились примерно на 3%

Новая публичная цепочка BLAST демонстрирует выдающиеся результаты, TVL превысил 2,3 миллиарда долларов, месячный рост составил более 40%, уверенно занимает шестое место.

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (6.3-6.9): Криптоучреждения спешат принять комплаенс, рынок Юго-Восточной Азии горячий

Динамика крипторынка NFT

На этой неделе крипторынок NFT проявил следующие характеристики:

• Обычно цена на пол в крупных проектах падает, например, CryptoPunks упал на 7%, Azuki упал на 9%.
• Некоторые проекты растут против тренда, такие как CloneX, который вырос на 22%, и Milady, который вырос на 2%.
• Общий объем торгов немного увеличился, но количество новых покупателей и повторных покупателей не показало значительного роста.
• Рыночные настроения по-прежнему остаются угнетенными, не хватает эффективных факторов стимулирования.

В целом, крипторынок демонстрирует колеблющийся восходящий тренд в условиях глобальной мягкой денежной политики, институциональные средства продолжают поступать. Тем не менее, рынок NFT все еще не вышел из упадка и остро нуждается в новых источниках роста.