HashKey Group: Пионеры шифрования финансов на пути к соответствию
HashKey Group является финансовой сервисной группой цифровых активов полного цикла, ориентированной на Азию. В условиях бурной среды криптоиндустрии HashKey выбрала уникальный и сложный путь — следование соответствию. Это не только бизнес-решение, но и грандиозная ставка, основанная на финансовых принципах ее руководства. Получив лицензию на виртуальную торговую платформу (VATP) в Гонконге, HashKey успешно позиционировала себя как ключевой мост между традиционными финансами и миром шифрования. Благодаря глубокому отраслевому опыту, всестороннему экосистемному подходу и мощным возможностям соответствия, группа занимает уникальное стратегическое преимущество на фоне ужесточения глобального регулирования в области криптовалют.
Тем не менее, компания также сталкивается с жесткой рыночной конкуренцией, изменениями в регулировании и вызовами, связанными с волатильностью самого шифрования. Будущее развитие будет в значительной степени зависеть от стабильности политики Гонконга как международного центра виртуальных активов и общего направления мирового рынка цифровых активов.
Обзор компании и верхний уровень проектирования
Чтобы понять HashKey, необходимо сначала понять финансовый мир его ключевой фигуры. Все стратегии HashKey являются воплощением его мыслей.
стратегическое позиционирование
Рынок HashKey имеет четкую позицию: стать безопасным, надежным и полностью регулируемым "мостом" между традиционным финансовым миром и миром цифровых активов.
Этот мост предназначен для решения основных противоречий и трений между двумя мирами:
Для традиционных финансовых учреждений: у них есть огромные средства и клиентская база, стремящиеся разместить цифровые активы, но они страдают от отсутствия соответствия, надежных хранителей и четких юридических путей. Они боятся рисков контрагента, рисков отмывания денег и рисков безопасности активов. Лицензия HashKey Exchange является именно тем входом, который им нужен.
Для коренных участников мира шифрования: им нужны соответствие и стабильные каналы входа и выхода фиатных денег, необходимо связать стоимость цифровых активов с реальным миром и надеяться, что их активы будут признаны основной финансовой системой. Сеть банковских партнеров и регулируемая торговая среда, предлагаемые HashKey, удовлетворяют эту потребность.
Структура акционерного капитала и капитальное подтверждение
Стратегия HashKey основана на модели "тяжелых активов", где Соответствие, технические разработки и глобальная экспансия требуют значительных финансовых вложений. В начале 2024 года HashKey Group объявила о завершении раунда финансирования A, собрав почти 100 миллионов долларов, а оценка после финансирования превысила 1,2 миллиарда долларов, что позволило ей успешно войти в ряды "единорогов".
Состав инвесторов: В данном раунде финансирования приняли участие как крупные институциональные инвесторы, так и стратегические партнеры. Примечательно, что среди инвесторов есть как капитал, связанный с шифрованием, так и капитал из традиционных секторов, что само по себе подтверждает привлекательность его позиции "моста".
Цель капитала: Основное назначение этих средств не маркетинг или ценовая война, а использование для:
Углубление барьеров соответствия: продолжение инвестиций в юридический, аудиторский и технический мониторинг для удовлетворения или даже превышения требований регулирования.
Строительство экосистемы: поддержка итерации продуктов HashKey Exchange, технического обновления HashKey Cloud и исследования бизнеса Web3.
Глобальная стратегия: после проверки модели Гонконга, ее следует воспроизвести в других юрисдикциях с четкой регуляторной рамкой.
Смысл этого раунда финансирования заключается не только в самих средствах, но и в признании рынка ценности его истории о "Соответствии". В мире шифрования, 1,2 миллиарда долларов, за которые была приобретена оценка, это не только технологии и команда, но и тот лицензия, представляющая собой "доверие", которую было сложно получить.
!
Этапы развития
Восхождение HashKey не является случайным, а является результатом почти десятилетней стратегической подготовки и точной позиции.
Мыслительный период ( 2015-2018)
Основной темой данного этапа является блокчейн-лаборатория. Проводя ежегодный саммит по блокчейну, она не только привлекает лучших мыслителей мира в Китай, но и создает для себя беспрецедентную глобальную сеть в отрасли. Более того, благодаря ранним инвестициям в такие проекты, как Эфириум, команда глубоко поняла логику работы экосистемы публичной цепи и ее ценность, что заложило основу для инвестиционной карты HashKey Capital в будущем.
Стратегический период исследования(2018-2020)
В 2018 году HashKey Group была официально основана в Гонконге. Ее первым появившимся бизнесом является HashKey Capital. Это чрезвычайно умная стратегия:
Используйте инвестиции как "радар": прежде чем вступить в конкретный бизнес, сначала в роли венчурного капитала тщательно просканируйте и инвестируйте во все ключевые узлы на рынке ( публичных блокчейнов, DeFi, NFT, инфраструктуры ), что позволяет получить божественную перспективу для понимания всей картины отрасли и выявления настоящих болевых точек и возможностей.
Создание экосистемы: инвестиции являются не только финансовыми действиями, но и строительством экосистемы. Сотни проектов в его инвестиционном портфеле становятся потенциальными партнерами и источниками активов для будущей экосистемы HashKey.
Программирование выполнения ( 2020- по настоящее время )
Когда было выявлено, что "Соответствие" является ключевым моментом будущего, HashKey начал долгую и трудную борьбу.
Выбор Гонконга: HashKey остро улавливает, что Гонконг, как международный финансовый центр, соединяющий Восток и Запад, имеет потенциал и желание стать мировым центром регулирования виртуальных активов.
Принятие регуляторного песочницы: HashKey является одной из первых компаний, добровольно вошедших в регуляторную песочницу Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC). Это означает, что она готова инвестировать значительные средства в разработку своей торговой системы, системы управления рисками и внутренних процессов в соответствии с жесткими стандартами SFC без явной выгоды.
Два основных этапа:
2022 год: получение лицензий 1-го и 7-го класса. Это позволяет легально предоставлять услуги "профессиональным инвесторам". Это прорыв от 0 до 1.
Август 2023 года: получение лицензии VASP. Это скачок с 1 до 100. В рамках новой системы виртуальных активов провайдеров услуг (VASP) в Гонконге, HashKey Exchange стал одной из первых лицензированных бирж в Гонконге, которая может официально открыться для розничных пользователей.
!
Глубокий анализ матрицы核心业务
Бизнес HashKey не является изолированным сегментом, а представляет собой органическое целое, взаимно поддерживающее и усиливающее друг друга.
Обмен HashKey
Возможности:
"Назначенный вход" для институциональных средств: для фондов, семейных офисов и т.д., HashKey Exchange в настоящее время является первым выбором для крупных, соответствующих сделок в Гонконге, эффективно решая их проблемы с соответствием и аудитом.
"Убежище" для розничных инвесторов: после множества случаев краха бирж все больше зрелых инвесторов готовы платить определенную премию за безопасность. Страховое покрытие и изоляция средств HashKey являются его ключевыми привлекательностями.
Будущее RWA/STO: здесь находится самое большое воображение HashKey Exchange. В будущем токенизированные облигации, фонды, недвижимость и даже произведения искусства (, то есть токенизация реальных активов, RWA ), потребуют соответствующего вторичного рынка для торговли.
Вызов:
Высокие операционные расходы: Соответствие означает наличие больших юридических, аудиторских и технических мониторинговых команд, чьи операционные расходы значительно превышают расходы оффшорных бирж.
Ограниченные продукты и валюты: Для соблюдения Соответствия процесс листинга монет очень строгий, что приводит к тому, что количество торговых валют значительно меньше, чем на других платформах, и не может удовлетворить часть пользователей в их спекулятивных потребностях на "новые монеты" и "малые валюты". Введение производных и других высоколиквидных продуктов также строго ограничено.
Ограниченный пользовательский опыт: строгие процессы KYC/AML создают определенное трение в пользовательском опыте по сравнению с "одним нажатием регистрации" на других биржах.
Ценовое конкурентное преимущество: высокие затраты определяют, что его торговые комиссии трудно конкурировать с ведущими биржами.
Капитал HashKey
В качестве "雷达": глобальная инвестиционная сеть HashKey Capital позволяет ей в первую очередь захватывать последние технологические прорывы и инновации бизнес-моделей в области Web3, предоставляя информационную поддержку и направление для общей стратегии группы.
В качестве "двигателя": его портфель постоянно вносит动力 в экосистему. Например, токен качественной публичной цепи, в которую он инвестировал, может быть запущен на HashKey Exchange после выполнения требований; проект DeFi, в который он инвестировал, может сотрудничать с биржей для предоставления инновационных финансовых продуктов.
Облако HashKey
HashKey Cloud предоставляет инфраструктурные услуги, такие как валидация узлов, Staking( и шифрование). Его стратегическая ценность проявляется на двух уровнях:
Внешний: Это надежный B2B бизнес, предоставляющий институциональным клиентам и лицам с высоким чистым капиталом безопасные и удобные услуги Staking, зарабатывающие технические сборы, создавая стабильный денежный поток.
Внутри: это "технический фундамент" всей группы. Операции узлов, безопасность активов и запуск будущих продуктов Staking HashKey Exchange зависят от стабильной и надежной технической поддержки HashKey Cloud, что обеспечивает автономный контроль над ключевыми технологиями.
HashKey Web3 и «HashChain» (HCS)
Концепция: HCS не является публичной цепочкой, которая должна конкурировать с Ethereum или Solana. Это скорее высокопроизводительная основная инфраструктура, возможно, консорциумная или гибридная цепочка, созданная для конкретных сценариев применения (, в настоящее время в основном для идентификации ).
Основной продукт — HashKey DID: DID, то есть децентрализованная идентичность. Цель HashKey DID — создать для пользователей "цифровой паспорт" в мире Web3. Этот "паспорт" может:
Интеграция KYC информации: пользователю необходимо пройти подробную KYC только один раз здесь, в HashKey, и результат его верификации может быть зашифрован и привязан к DID.
Реализовать "один раз аутентификация, многоразовое использование": в будущем, когда пользователь будет посещать другие DApp или платформы, которые также доверяют HashKey DID, ему не потребуется повторно предоставлять такие чувствительные данные, как удостоверение личности или подтверждение адреса, достаточно будет авторизовать другую сторону на чтение статуса проверки его DID.
Стратегическое значение:
Решение проблемы массового внедрения Web3: текущим препятствием в мире Web3 является то, что каждое приложение требует от пользователей подключения кошелька, авторизации и даже прохождения различных KYC, что создает разрозненный и небезопасный опыт. Единое, соответствующее DID является решением.
Укрепление экосистемы: если HashKey DID станет основным входом пользователей в мир Web3, то пользователи, естественно, будут предпочитать другие услуги внутри экосистемы HashKey, такие как ( обмен, рынок NFT и т.д. ), формируя мощный сетевой эффект и пользовательскую лояльность.
Ключ к соединению RWA с DeFi: в будущем необходимо объединить RWA, представляющие реальные права, с децентрализованными финансовыми ( DeFi ) протоколами. Система DID, способная проверять реальные идентичности вне цепи, является необходимым условием.
Таким образом, "HashChain" ( HCS ) и HashKey DID являются самой важной фигурой, которую HashKey разыгрывает в "эпоху пост-биржи". Это ставка на то, что будущее цифровых финансов, идентичность ( Identity ) будут столь же важны, как и активы ( Asset ).
!
Анализ конкурентоспособности и защитных барьеров
Основные преимущества
Преимущества соответствия: это самая глубокая и широкая защитная стена HashKey. В условиях усиливающегося регулирования в основных экономиках наличие лицензии само по себе является мощным конкурентным преимуществом, способным привлечь традиционный капитал и консервативных инвесторов, которые предъявляют высокие требования к безопасности и законности.
Глубокие ресурсные фонды: происхождение из глубокой финансовой среды дает ему естественное преимущество в взаимодействии с традиционными финансовыми ресурсами ( банками, брокерами, семейными офисами ) и правительственными регуляторами.
Полный экологический замкнутый цикл: внутренние биржи группы, капитал, облачные услуги и исследовательские учреждения могут создать мощный синергетический эффект. Капитал обнаруживает качественные проекты, облачные услуги предоставляют техническую поддержку, биржи обеспечивают ликвидность, образуя самоусиливающийся положительный цикл.
Репутация бренда: после многолетней стабильной работы и успешного получения лицензии, HashKey создала в отрасли имидж "безопасного, надежного, профессионального" бренда.
Столкновение с вызовами и рисками
Жесткая рыночная конкуренция:
Глобальные гиганты: хотя такие глобальные биржи, как Coinbase и Binance, сталкиваются с регуляторным давлением в некоторых регионах, их узнаваемость бренда, объем пользователей, глубина продуктов и ликвидность по-прежнему значительно опережают.
Местная конкуренция: в Гонконге OSL является еще одним основным лицензированным конкурентом. В будущем может появиться больше учреждений, получивших лицензии, что приведет к увеличению конкуренции на рынке.
Неопределенность регуляторной политики: хотя HashKey получает выгоду от текущей регуляторной политики, политика динамично меняется. Будущее направление регулирования в Гонконге и по всему миру (, такие как правила по стабильным монетам, производным финансовым инструментам и DeFi ), непосредственно повлияет на развитие его бизнеса.
Давление на прибыль и высокие затраты на Соответствие
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MevShadowranger
· 08-13 11:32
Честно пойти получить лицензию, действительно соответствует требованиям.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BridgeTrustFund
· 08-11 16:45
Регулирование — ключ к стабильности и будущему.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DaisyUnicorn
· 08-11 16:44
Смотрю на регулирование Гонконга, как на стрижку маленького сада, даже Соответствие зацвело.
HashKey: Соответствие на пути к шифрованию финансовый мост. Лицензия VASP в Гонконге открывает новую главу.
HashKey Group: Пионеры шифрования финансов на пути к соответствию
HashKey Group является финансовой сервисной группой цифровых активов полного цикла, ориентированной на Азию. В условиях бурной среды криптоиндустрии HashKey выбрала уникальный и сложный путь — следование соответствию. Это не только бизнес-решение, но и грандиозная ставка, основанная на финансовых принципах ее руководства. Получив лицензию на виртуальную торговую платформу (VATP) в Гонконге, HashKey успешно позиционировала себя как ключевой мост между традиционными финансами и миром шифрования. Благодаря глубокому отраслевому опыту, всестороннему экосистемному подходу и мощным возможностям соответствия, группа занимает уникальное стратегическое преимущество на фоне ужесточения глобального регулирования в области криптовалют.
Тем не менее, компания также сталкивается с жесткой рыночной конкуренцией, изменениями в регулировании и вызовами, связанными с волатильностью самого шифрования. Будущее развитие будет в значительной степени зависеть от стабильности политики Гонконга как международного центра виртуальных активов и общего направления мирового рынка цифровых активов.
Обзор компании и верхний уровень проектирования
Чтобы понять HashKey, необходимо сначала понять финансовый мир его ключевой фигуры. Все стратегии HashKey являются воплощением его мыслей.
стратегическое позиционирование
Рынок HashKey имеет четкую позицию: стать безопасным, надежным и полностью регулируемым "мостом" между традиционным финансовым миром и миром цифровых активов.
Этот мост предназначен для решения основных противоречий и трений между двумя мирами:
Для традиционных финансовых учреждений: у них есть огромные средства и клиентская база, стремящиеся разместить цифровые активы, но они страдают от отсутствия соответствия, надежных хранителей и четких юридических путей. Они боятся рисков контрагента, рисков отмывания денег и рисков безопасности активов. Лицензия HashKey Exchange является именно тем входом, который им нужен.
Для коренных участников мира шифрования: им нужны соответствие и стабильные каналы входа и выхода фиатных денег, необходимо связать стоимость цифровых активов с реальным миром и надеяться, что их активы будут признаны основной финансовой системой. Сеть банковских партнеров и регулируемая торговая среда, предлагаемые HashKey, удовлетворяют эту потребность.
Структура акционерного капитала и капитальное подтверждение
Стратегия HashKey основана на модели "тяжелых активов", где Соответствие, технические разработки и глобальная экспансия требуют значительных финансовых вложений. В начале 2024 года HashKey Group объявила о завершении раунда финансирования A, собрав почти 100 миллионов долларов, а оценка после финансирования превысила 1,2 миллиарда долларов, что позволило ей успешно войти в ряды "единорогов".
Состав инвесторов: В данном раунде финансирования приняли участие как крупные институциональные инвесторы, так и стратегические партнеры. Примечательно, что среди инвесторов есть как капитал, связанный с шифрованием, так и капитал из традиционных секторов, что само по себе подтверждает привлекательность его позиции "моста".
Цель капитала: Основное назначение этих средств не маркетинг или ценовая война, а использование для:
Смысл этого раунда финансирования заключается не только в самих средствах, но и в признании рынка ценности его истории о "Соответствии". В мире шифрования, 1,2 миллиарда долларов, за которые была приобретена оценка, это не только технологии и команда, но и тот лицензия, представляющая собой "доверие", которую было сложно получить.
!
Этапы развития
Восхождение HashKey не является случайным, а является результатом почти десятилетней стратегической подготовки и точной позиции.
Мыслительный период ( 2015-2018)
Основной темой данного этапа является блокчейн-лаборатория. Проводя ежегодный саммит по блокчейну, она не только привлекает лучших мыслителей мира в Китай, но и создает для себя беспрецедентную глобальную сеть в отрасли. Более того, благодаря ранним инвестициям в такие проекты, как Эфириум, команда глубоко поняла логику работы экосистемы публичной цепи и ее ценность, что заложило основу для инвестиционной карты HashKey Capital в будущем.
Стратегический период исследования(2018-2020)
В 2018 году HashKey Group была официально основана в Гонконге. Ее первым появившимся бизнесом является HashKey Capital. Это чрезвычайно умная стратегия:
Используйте инвестиции как "радар": прежде чем вступить в конкретный бизнес, сначала в роли венчурного капитала тщательно просканируйте и инвестируйте во все ключевые узлы на рынке ( публичных блокчейнов, DeFi, NFT, инфраструктуры ), что позволяет получить божественную перспективу для понимания всей картины отрасли и выявления настоящих болевых точек и возможностей.
Создание экосистемы: инвестиции являются не только финансовыми действиями, но и строительством экосистемы. Сотни проектов в его инвестиционном портфеле становятся потенциальными партнерами и источниками активов для будущей экосистемы HashKey.
Программирование выполнения ( 2020- по настоящее время )
Когда было выявлено, что "Соответствие" является ключевым моментом будущего, HashKey начал долгую и трудную борьбу.
Выбор Гонконга: HashKey остро улавливает, что Гонконг, как международный финансовый центр, соединяющий Восток и Запад, имеет потенциал и желание стать мировым центром регулирования виртуальных активов.
Принятие регуляторного песочницы: HashKey является одной из первых компаний, добровольно вошедших в регуляторную песочницу Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC). Это означает, что она готова инвестировать значительные средства в разработку своей торговой системы, системы управления рисками и внутренних процессов в соответствии с жесткими стандартами SFC без явной выгоды.
Два основных этапа:
!
Глубокий анализ матрицы核心业务
Бизнес HashKey не является изолированным сегментом, а представляет собой органическое целое, взаимно поддерживающее и усиливающее друг друга.
Обмен HashKey
Возможности:
Вызов:
Капитал HashKey
Облако HashKey
HashKey Cloud предоставляет инфраструктурные услуги, такие как валидация узлов, Staking( и шифрование). Его стратегическая ценность проявляется на двух уровнях:
HashKey Web3 и «HashChain» (HCS)
Концепция: HCS не является публичной цепочкой, которая должна конкурировать с Ethereum или Solana. Это скорее высокопроизводительная основная инфраструктура, возможно, консорциумная или гибридная цепочка, созданная для конкретных сценариев применения (, в настоящее время в основном для идентификации ).
Основной продукт — HashKey DID: DID, то есть децентрализованная идентичность. Цель HashKey DID — создать для пользователей "цифровой паспорт" в мире Web3. Этот "паспорт" может:
Стратегическое значение:
Таким образом, "HashChain" ( HCS ) и HashKey DID являются самой важной фигурой, которую HashKey разыгрывает в "эпоху пост-биржи". Это ставка на то, что будущее цифровых финансов, идентичность ( Identity ) будут столь же важны, как и активы ( Asset ).
!
Анализ конкурентоспособности и защитных барьеров
Основные преимущества
Преимущества соответствия: это самая глубокая и широкая защитная стена HashKey. В условиях усиливающегося регулирования в основных экономиках наличие лицензии само по себе является мощным конкурентным преимуществом, способным привлечь традиционный капитал и консервативных инвесторов, которые предъявляют высокие требования к безопасности и законности.
Глубокие ресурсные фонды: происхождение из глубокой финансовой среды дает ему естественное преимущество в взаимодействии с традиционными финансовыми ресурсами ( банками, брокерами, семейными офисами ) и правительственными регуляторами.
Полный экологический замкнутый цикл: внутренние биржи группы, капитал, облачные услуги и исследовательские учреждения могут создать мощный синергетический эффект. Капитал обнаруживает качественные проекты, облачные услуги предоставляют техническую поддержку, биржи обеспечивают ликвидность, образуя самоусиливающийся положительный цикл.
Репутация бренда: после многолетней стабильной работы и успешного получения лицензии, HashKey создала в отрасли имидж "безопасного, надежного, профессионального" бренда.
Столкновение с вызовами и рисками
Жесткая рыночная конкуренция:
Неопределенность регуляторной политики: хотя HashKey получает выгоду от текущей регуляторной политики, политика динамично меняется. Будущее направление регулирования в Гонконге и по всему миру (, такие как правила по стабильным монетам, производным финансовым инструментам и DeFi ), непосредственно повлияет на развитие его бизнеса.
Давление на прибыль и высокие затраты на Соответствие