В блокчейне всплеск интереса, сможет ли биржа токенов идти в ногу?
Недавний рынок криптовалют демонстрирует тенденцию к диверсификации: доля биткойна снизилась с 60% до 55%, что знаменует собой приход сезона альткойнов. Появляются новые рыночные горячие точки, можно сказать, что расцветает множество цветов: проекты, связанные с AI Agent, показывают выдающиеся результаты, рыночная капитализация одного протокола на некоторое время превысила 300 миллионов долларов; рыночная капитализация AI-проекта одной экосистемы также превысила 1 миллиард долларов; цена одной экосистемной монеты увеличилась более чем в 10 раз. Что касается торговли, открытый интерес устанавливает новые рекорды, превысив 4,3 миллиарда долларов. Даже сектор NFT, который на некоторое время был проигнорирован рынком, снова активизировался, несколько известных проектов выпустили токены, что привело к росту цен на множество голубых фишек NFT.
С этих горячих точек видно, что внимание рынка в основном сосредоточено на проектах в блокчейне. Так что, действительно ли токены централизованных бирж были проигнорированы рынком?
Это не так. В этой волне бычьего рынка есть еще один неоспоримый потенциальный фактор: возможность избрания Трампа. Эта вероятность означает, что криптовалюты будут все больше попадать в поле зрения общественности. Улучшение законодательства и ослабление регулирования способствуют привлечению внешних инвестиций на рынок криптовалют. Непрерывный чистый приток средств в ETF на спотовые биткойны и эфир — это явное подтверждение. Финансовые проекты, связанные с семьей Трампа, также активно поддерживают это, за месяц было закуплено большое количество токенов, связанных с DeFi, включая ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA и ONDO.
Итак, каковы результаты этих приобретенных токенов? Какие у них общие черты? Какие связанные концептуальные токены стоит обратить внимание? Давайте проанализируем это вместе.
Обзор записей о покупках
С 30 ноября некое финансовое учреждение вложило в общей сложности 44,75 миллиона долларов в покупку криптовалюты. По состоянию на 18 декабря все держимые токены находятся в прибыли.
Интересно, что в отличие от традиционных учреждений, которые предпочитают биткойн, количество ETH, которым владеет эта организация, значительно превышает количество биткойнов, что может указывать на то, что они более оптимистично настроены относительно будущих тенденций эфира.
AAVE как лидер по кредитованию на всем рынке, занимает первое место по TVL, объем депозитов близок к 40 миллиардам долларов и достиг исторического максимума. За последние семь дней цена AAVE увеличилась на 35%. Кроме того, одно финансовое учреждение сообщества уже прошло через предложение о сотрудничестве с AAVE и в настоящее время находится на этапе временной проверки в AaveDAO. Если предложение будет принято, это принесет AAVE новых пользователей и больше реальной прибыли.
LINK является известным проектом ораклов. 14 ноября одно финансовое учреждение объявило, что будет использовать Chainlink в качестве стандарта для данных в блокчейне и кросс-цепочных соединений, чтобы способствовать массовому принятию DeFi.
Развитие ENA тесно связано с текущим бычьим рынком. Поскольку его доходы поступают от арбитража между фьючерсами и спотами, чем более позитивные рыночные настроения, тем выше ставка финансирования эфира, и Ethena может получить большую прибыль. В последнее время его TVL превысил 6 миллиардов долларов, установив исторический максимум. В части продуктов они также сотрудничают с одной инвестиционной компанией, выпустив стабильную монету RWA на основе доходности государственных облигаций, что в определенной степени облегчило рынок, беспокоящийся о том, что переход ставки финансирования в отрицательную может привести к спирали смерти протокола.
ONDO является лидером в текущем сегменте RWA. После того как одна инвестиционная компания объявила о запуске инновационного фонда, Ondo Finance инвестировала более 95 миллионов долларов, став крупнейшим держателем. В отношении соблюдения норм, легитимности, объема средств и признания на рынке, ONDO является лучшим выбором в сегменте RWA.
Кроме этих токенов, стоит упомянуть и COW. При покупке вышеупомянутых токенов одно финансовое учреждение использовало только Cow Protocol для торговли, поэтому COW также рассматривается как связанный концептуальный токен.
Будущие токены, на которые стоит обратить внимание
Исходя из инвестиционной модели определённого финансового учреждения, мы можем предположить, на какие активы они могут обратить внимание в следующий раз.
Во-первых, идеальными являются токены, имеющие партнерские отношения с данной организацией, такие как AAVE и LINK. Во-вторых, это проекты с "ясной бизнес-моделью" и "стабильными реальными доходами". AAVE, LINK, ENA, ONDO и другие имеют четкую продуктовую позицию, большую экосистему пользователей и реальные модели доходов. Это указывает на то, что они больше склонны инвестировать в те протоколы, которые могут принести долгосрочную ценность, а не слепо гнаться за "новизной" или "чистыми концепциями" токенов.
LDO: Учитывая, что эта организация держит ETH в гораздо большем объеме, чем BTC, можно сказать, что они очень optimistic в долгосрочном потенциале Эфириума. С учетом зрелости механизма стейкинга Эфириума и возможности введения ETF, которые могут предложить процентные ставки по стейкингу Эфириума, ведущий протокол LIDO становится предпочтительным выбором. Это крупнейший в экосистеме Эфириума протокол ликвидного стейкинга с TVL в 37 миллиардов долларов, что составляет 30% от всего рынка стейкинга Эфириума.
Pendle: сосредоточен на рынке разделения доходов, позволяя пользователям торговать правами на будущие доходы. С ростом ставок на стейкинг Ethereum и доходности некоторых протоколов, спрос на рынок торговли доходами продолжает расти, что привлекает повышенное внимание к Pendle в этом бычьем рынке. В последнее время TVL Pendle превысил 5 миллиардов долларов и установил партнерские отношения с несколькими основными DeFi протоколами.
UNI: Будучи первопроходцем DeFi Summer и в настоящее время самым часто используемым децентрализованным обменником, UNI является лидером в этой области. Недавно они запустили новую цепочку, хотя реакция рынка была слабо выраженной, это не влияет на зависимость пользователей от их продуктов.
Заключение: голубые фишки ведут рынок
По поводу массовых закупок криптовалюты некоторыми финансовыми учреждениями один аналитик заявил СМИ: "Это поведение покупки может быть направлено на получение большего доверия или на продвижение собственного проекта за счет привлечения внимания к этим активам. Потому что если эти активы будут показывать хорошие результаты, это учреждение также может извлечь из этого выгоду."
Некоторые финансовые учреждения активно инвестируют в проекты с голубыми фишками, что не только повысило доверие рынка к основным DeFi-протоколам, но и привнесло больше институциональных средств в крипторынок. Такие потоки капитала дополнительно стабилизировали рынок, способствуя тем, что основные проекты достигают более высокой капитализации и потенциала для развития.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Институты активно покупают такие DeFi голубые фишки, как ETH, AAVE, LINK.
В блокчейне всплеск интереса, сможет ли биржа токенов идти в ногу?
Недавний рынок криптовалют демонстрирует тенденцию к диверсификации: доля биткойна снизилась с 60% до 55%, что знаменует собой приход сезона альткойнов. Появляются новые рыночные горячие точки, можно сказать, что расцветает множество цветов: проекты, связанные с AI Agent, показывают выдающиеся результаты, рыночная капитализация одного протокола на некоторое время превысила 300 миллионов долларов; рыночная капитализация AI-проекта одной экосистемы также превысила 1 миллиард долларов; цена одной экосистемной монеты увеличилась более чем в 10 раз. Что касается торговли, открытый интерес устанавливает новые рекорды, превысив 4,3 миллиарда долларов. Даже сектор NFT, который на некоторое время был проигнорирован рынком, снова активизировался, несколько известных проектов выпустили токены, что привело к росту цен на множество голубых фишек NFT.
С этих горячих точек видно, что внимание рынка в основном сосредоточено на проектах в блокчейне. Так что, действительно ли токены централизованных бирж были проигнорированы рынком?
Это не так. В этой волне бычьего рынка есть еще один неоспоримый потенциальный фактор: возможность избрания Трампа. Эта вероятность означает, что криптовалюты будут все больше попадать в поле зрения общественности. Улучшение законодательства и ослабление регулирования способствуют привлечению внешних инвестиций на рынок криптовалют. Непрерывный чистый приток средств в ETF на спотовые биткойны и эфир — это явное подтверждение. Финансовые проекты, связанные с семьей Трампа, также активно поддерживают это, за месяц было закуплено большое количество токенов, связанных с DeFi, включая ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA и ONDO.
Итак, каковы результаты этих приобретенных токенов? Какие у них общие черты? Какие связанные концептуальные токены стоит обратить внимание? Давайте проанализируем это вместе.
Обзор записей о покупках
С 30 ноября некое финансовое учреждение вложило в общей сложности 44,75 миллиона долларов в покупку криптовалюты. По состоянию на 18 декабря все держимые токены находятся в прибыли.
Интересно, что в отличие от традиционных учреждений, которые предпочитают биткойн, количество ETH, которым владеет эта организация, значительно превышает количество биткойнов, что может указывать на то, что они более оптимистично настроены относительно будущих тенденций эфира.
AAVE как лидер по кредитованию на всем рынке, занимает первое место по TVL, объем депозитов близок к 40 миллиардам долларов и достиг исторического максимума. За последние семь дней цена AAVE увеличилась на 35%. Кроме того, одно финансовое учреждение сообщества уже прошло через предложение о сотрудничестве с AAVE и в настоящее время находится на этапе временной проверки в AaveDAO. Если предложение будет принято, это принесет AAVE новых пользователей и больше реальной прибыли.
LINK является известным проектом ораклов. 14 ноября одно финансовое учреждение объявило, что будет использовать Chainlink в качестве стандарта для данных в блокчейне и кросс-цепочных соединений, чтобы способствовать массовому принятию DeFi.
Развитие ENA тесно связано с текущим бычьим рынком. Поскольку его доходы поступают от арбитража между фьючерсами и спотами, чем более позитивные рыночные настроения, тем выше ставка финансирования эфира, и Ethena может получить большую прибыль. В последнее время его TVL превысил 6 миллиардов долларов, установив исторический максимум. В части продуктов они также сотрудничают с одной инвестиционной компанией, выпустив стабильную монету RWA на основе доходности государственных облигаций, что в определенной степени облегчило рынок, беспокоящийся о том, что переход ставки финансирования в отрицательную может привести к спирали смерти протокола.
ONDO является лидером в текущем сегменте RWA. После того как одна инвестиционная компания объявила о запуске инновационного фонда, Ondo Finance инвестировала более 95 миллионов долларов, став крупнейшим держателем. В отношении соблюдения норм, легитимности, объема средств и признания на рынке, ONDO является лучшим выбором в сегменте RWA.
Кроме этих токенов, стоит упомянуть и COW. При покупке вышеупомянутых токенов одно финансовое учреждение использовало только Cow Protocol для торговли, поэтому COW также рассматривается как связанный концептуальный токен.
Будущие токены, на которые стоит обратить внимание
Исходя из инвестиционной модели определённого финансового учреждения, мы можем предположить, на какие активы они могут обратить внимание в следующий раз.
Во-первых, идеальными являются токены, имеющие партнерские отношения с данной организацией, такие как AAVE и LINK. Во-вторых, это проекты с "ясной бизнес-моделью" и "стабильными реальными доходами". AAVE, LINK, ENA, ONDO и другие имеют четкую продуктовую позицию, большую экосистему пользователей и реальные модели доходов. Это указывает на то, что они больше склонны инвестировать в те протоколы, которые могут принести долгосрочную ценность, а не слепо гнаться за "новизной" или "чистыми концепциями" токенов.
LDO: Учитывая, что эта организация держит ETH в гораздо большем объеме, чем BTC, можно сказать, что они очень optimistic в долгосрочном потенциале Эфириума. С учетом зрелости механизма стейкинга Эфириума и возможности введения ETF, которые могут предложить процентные ставки по стейкингу Эфириума, ведущий протокол LIDO становится предпочтительным выбором. Это крупнейший в экосистеме Эфириума протокол ликвидного стейкинга с TVL в 37 миллиардов долларов, что составляет 30% от всего рынка стейкинга Эфириума.
Pendle: сосредоточен на рынке разделения доходов, позволяя пользователям торговать правами на будущие доходы. С ростом ставок на стейкинг Ethereum и доходности некоторых протоколов, спрос на рынок торговли доходами продолжает расти, что привлекает повышенное внимание к Pendle в этом бычьем рынке. В последнее время TVL Pendle превысил 5 миллиардов долларов и установил партнерские отношения с несколькими основными DeFi протоколами.
UNI: Будучи первопроходцем DeFi Summer и в настоящее время самым часто используемым децентрализованным обменником, UNI является лидером в этой области. Недавно они запустили новую цепочку, хотя реакция рынка была слабо выраженной, это не влияет на зависимость пользователей от их продуктов.
Заключение: голубые фишки ведут рынок
По поводу массовых закупок криптовалюты некоторыми финансовыми учреждениями один аналитик заявил СМИ: "Это поведение покупки может быть направлено на получение большего доверия или на продвижение собственного проекта за счет привлечения внимания к этим активам. Потому что если эти активы будут показывать хорошие результаты, это учреждение также может извлечь из этого выгоду."
Некоторые финансовые учреждения активно инвестируют в проекты с голубыми фишками, что не только повысило доверие рынка к основным DeFi-протоколам, но и привнесло больше институциональных средств в крипторынок. Такие потоки капитала дополнительно стабилизировали рынок, способствуя тем, что основные проекты достигают более высокой капитализации и потенциала для развития.