Стратегия торговли шифрованием ARK Invest раскрывает рыночные инсайты
Недавно известная американская инвестиционная компания привлекла широкое внимание к торговой активности компаний, связанных с шифрованием. Анализируя ее ежедневные торговые данные, мы можем понять, как эта организация точно использует возможности на волатильном рынке шифрования.
Компания за краткий срок в две недели смогла получить значительную прибыль в размере более 265 миллионов долларов лишь благодаря торговле акциями одной платформы шифрования и одной компании по эмиссии стабильной валюты. При более детальном рассмотрении становится очевидно, что компания постепенно переводит средства с бирж и торговых платформ на инфраструктурные и резервные проекты.
Эта торговая модель резко контрастирует с распространённой в области шифрования стратегией "алмазных рук" (долгосрочное удержание), демонстрируя более сложную и тонкую инвестиционную философию.
5 июня 2025 года одна крупная компания по выпуску стабильных монет вышла на Нью-Йоркскую фондовую биржу, цена размещения составила 69 долларов. Эта инвестиционная компания, выступившая основным инвестором, приобрела 4,49 миллиона акций через свои фонды, общая стоимость которых составляет около 373 миллионов долларов.
Всего через 18 дней цена акций компании подскочила до 263,45 долларов, а рыночная капитализация достигла 60 миллиардов долларов, что эквивалентно 100% объема управляемых активов на тот момент. Этот уровень оценки значительно превышает уровень традиционных компаний по управлению активами, например, у одного из крупнейших мировых управляющих активов объем активов составляет 12,5 триллионов долларов, а рыночная капитализация составляет лишь около 1,4% от объема управляемых активов.
Обнаружив это аномально высокое переоценивание, инвестиционная компания быстро приняла меры. За неделю до достижения максимума акций она начала систематическую распродажу, продав в общей сложности около 1,5 миллиона акций (что составляет 33% от общего объема), зафиксировав примерно 333 миллиона долларов США наличными и получив более 200 миллионов долларов США прибыли с доходностью 160%.
Чувство рынка этой инвестиционной компании проявляется не только в этой сделке. Недавно они также приобрели 60 000 акций на первый день выхода на биржу одной компании, занимающейся проектированием программного обеспечения. Эта проектная компания ранее раскрыла, что владеет шифрованием ETF на сумму 70 миллионов долларов и получила разрешение на покупку еще 30 миллионов долларов. В первый день выхода на биржу акции этой компании взлетели на 250%, а на следующий день снова выросли на 5,8%.
Операции на одной из крупных платформ для шифрования демонстрируют системную стратегию получения прибыли этой инвестиционной компании. В конце апреля этого года, после приобретения 2,88 миллиона акций, они начали поэтапное сокращение своих активов до конца июля. С ростом биткойна до нового рекорда в 112 000 долларов, цена акций этой платформы также преодолела исторический максимум в 440 долларов. Всего за месяц инвестиционная компания сократила около 20% своих активов через три фонда, получив более 200 миллионов долларов наличными, со средней ценой продажи 385 долларов, что значительно выше их взвешенной средней стоимости около 260 долларов. Это только одна из операций принесла инвесторам более 66 миллионов долларов прибыли.
!
Интересно, что после публикации разочаровывающего квартального отчета за второй квартал на этой торговой платформе акции упали на 17%, но инвестиционная компания в тот же день приобрела акции на сумму 30,7 миллиона долларов, продемонстрировав свою смелость в обратном инвестировании.
Эти сделки не являются изолированными событиями, а отражают стратегическое изменение. Эта инвестиционная компания переводит средства из перегретой экосистемы торговых платформ в области, которые только начинают привлекать внимание. Например, они сокращают свои позиции на вышеупомянутой торговой платформе и у другого конкурента, одновременно активно инвестируя в компанию, называемую "микростратегия на базе Эфириума". Эта компания строит резервный фонд Эфириума с целью держать и ставить 5% от общего объема Эфириума.
Всего за две недели эта инвестиционная компания вложила более 235 миллионов долларов в эту компанию по резервированию эфира и систематически покупала во время каждого значительного отката. Эта серия операций указывает на то, что инвестиционная компания переходит от торговых платформ к сфере шифрования инфраструктуры.
Этот сдвиг стратегии отражает взгляды на будущее шифрования: шифрование движется от спекулятивного торгового рынка к зрелой финансовой инфраструктуре. В таком контексте владение основным активом может быть более ценным, чем владение торговой платформой.
Торговля этой инвестиционной компании не только демонстрирует точное время входа, но и сочетает традиционные принципы стоимостного инвестирования с гибкой рыночной таймингом. Они, похоже, торгуют вокруг предсказуемых событий (таких как публикация финансовых отчетов, регуляторные решения, рыночные колебания), решительно продавая активы, когда они переоценены, и уверенно покупая, когда они недооценены.
Более того, стоит отметить, что эти акции, связанные с шифрованием, часто имеют значительный премиум по сравнению с их базовыми активами. Этот премиум в значительной степени обусловлен тем, что обычным инвесторам трудно напрямую и удобно приобретать криптовалюту. Для многих инвесторов косвенное владение криптоактивами через акции гораздо проще, чем прямое приобретение криптовалюты.
Это создает структурные преимущества для компаний, владеющих шифрованием активами. Торговая стратегия фонда показывает, что они хорошо понимают это: покупать, когда премия разумная, и продавать, когда она слишком высока.
!
Эта серия операций доказывает, что инвестиции в акции, связанные с шифрованием, - это не простая стратегия покупки и удержания. Чтобы действительно понять и, возможно, следовать этому инвестиционному подходу, необходимо знать не только то, что они купили, но и понимать причины их покупок, возможные моменты продажи, а также потенциальные объекты инвестирования, на которые они могут обратить внимание в следующем шаге.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CafeMinor
· 08-09 03:46
еще лучше all in Биткойн
Посмотреть ОригиналОтветить0
liquidation_watcher
· 08-09 03:45
Мама, за два месяца заработал 200 миллионов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenAlchemist
· 08-09 03:41
типичные альфа-движения... но их векторы неэффективности на уровне протокола смехотворно не оптимальны, если честно. поймайте меня, когда я буду извлекать гораздо лучший mev с правильной маршрутизацией состояния
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlgoAlchemist
· 08-09 03:39
Заработок на спекуляциях гораздо быстрее, чем эти мистические уловки.
Стратегия шифрования торгов на сумму 265 миллионов долларов ARK раскрывает новые тенденции на рынке
Стратегия торговли шифрованием ARK Invest раскрывает рыночные инсайты
Недавно известная американская инвестиционная компания привлекла широкое внимание к торговой активности компаний, связанных с шифрованием. Анализируя ее ежедневные торговые данные, мы можем понять, как эта организация точно использует возможности на волатильном рынке шифрования.
Компания за краткий срок в две недели смогла получить значительную прибыль в размере более 265 миллионов долларов лишь благодаря торговле акциями одной платформы шифрования и одной компании по эмиссии стабильной валюты. При более детальном рассмотрении становится очевидно, что компания постепенно переводит средства с бирж и торговых платформ на инфраструктурные и резервные проекты.
Эта торговая модель резко контрастирует с распространённой в области шифрования стратегией "алмазных рук" (долгосрочное удержание), демонстрируя более сложную и тонкую инвестиционную философию.
5 июня 2025 года одна крупная компания по выпуску стабильных монет вышла на Нью-Йоркскую фондовую биржу, цена размещения составила 69 долларов. Эта инвестиционная компания, выступившая основным инвестором, приобрела 4,49 миллиона акций через свои фонды, общая стоимость которых составляет около 373 миллионов долларов.
Всего через 18 дней цена акций компании подскочила до 263,45 долларов, а рыночная капитализация достигла 60 миллиардов долларов, что эквивалентно 100% объема управляемых активов на тот момент. Этот уровень оценки значительно превышает уровень традиционных компаний по управлению активами, например, у одного из крупнейших мировых управляющих активов объем активов составляет 12,5 триллионов долларов, а рыночная капитализация составляет лишь около 1,4% от объема управляемых активов.
Обнаружив это аномально высокое переоценивание, инвестиционная компания быстро приняла меры. За неделю до достижения максимума акций она начала систематическую распродажу, продав в общей сложности около 1,5 миллиона акций (что составляет 33% от общего объема), зафиксировав примерно 333 миллиона долларов США наличными и получив более 200 миллионов долларов США прибыли с доходностью 160%.
Чувство рынка этой инвестиционной компании проявляется не только в этой сделке. Недавно они также приобрели 60 000 акций на первый день выхода на биржу одной компании, занимающейся проектированием программного обеспечения. Эта проектная компания ранее раскрыла, что владеет шифрованием ETF на сумму 70 миллионов долларов и получила разрешение на покупку еще 30 миллионов долларов. В первый день выхода на биржу акции этой компании взлетели на 250%, а на следующий день снова выросли на 5,8%.
Операции на одной из крупных платформ для шифрования демонстрируют системную стратегию получения прибыли этой инвестиционной компании. В конце апреля этого года, после приобретения 2,88 миллиона акций, они начали поэтапное сокращение своих активов до конца июля. С ростом биткойна до нового рекорда в 112 000 долларов, цена акций этой платформы также преодолела исторический максимум в 440 долларов. Всего за месяц инвестиционная компания сократила около 20% своих активов через три фонда, получив более 200 миллионов долларов наличными, со средней ценой продажи 385 долларов, что значительно выше их взвешенной средней стоимости около 260 долларов. Это только одна из операций принесла инвесторам более 66 миллионов долларов прибыли.
!
Интересно, что после публикации разочаровывающего квартального отчета за второй квартал на этой торговой платформе акции упали на 17%, но инвестиционная компания в тот же день приобрела акции на сумму 30,7 миллиона долларов, продемонстрировав свою смелость в обратном инвестировании.
Эти сделки не являются изолированными событиями, а отражают стратегическое изменение. Эта инвестиционная компания переводит средства из перегретой экосистемы торговых платформ в области, которые только начинают привлекать внимание. Например, они сокращают свои позиции на вышеупомянутой торговой платформе и у другого конкурента, одновременно активно инвестируя в компанию, называемую "микростратегия на базе Эфириума". Эта компания строит резервный фонд Эфириума с целью держать и ставить 5% от общего объема Эфириума.
Всего за две недели эта инвестиционная компания вложила более 235 миллионов долларов в эту компанию по резервированию эфира и систематически покупала во время каждого значительного отката. Эта серия операций указывает на то, что инвестиционная компания переходит от торговых платформ к сфере шифрования инфраструктуры.
Этот сдвиг стратегии отражает взгляды на будущее шифрования: шифрование движется от спекулятивного торгового рынка к зрелой финансовой инфраструктуре. В таком контексте владение основным активом может быть более ценным, чем владение торговой платформой.
Торговля этой инвестиционной компании не только демонстрирует точное время входа, но и сочетает традиционные принципы стоимостного инвестирования с гибкой рыночной таймингом. Они, похоже, торгуют вокруг предсказуемых событий (таких как публикация финансовых отчетов, регуляторные решения, рыночные колебания), решительно продавая активы, когда они переоценены, и уверенно покупая, когда они недооценены.
Более того, стоит отметить, что эти акции, связанные с шифрованием, часто имеют значительный премиум по сравнению с их базовыми активами. Этот премиум в значительной степени обусловлен тем, что обычным инвесторам трудно напрямую и удобно приобретать криптовалюту. Для многих инвесторов косвенное владение криптоактивами через акции гораздо проще, чем прямое приобретение криптовалюты.
Это создает структурные преимущества для компаний, владеющих шифрованием активами. Торговая стратегия фонда показывает, что они хорошо понимают это: покупать, когда премия разумная, и продавать, когда она слишком высока.
!
Эта серия операций доказывает, что инвестиции в акции, связанные с шифрованием, - это не простая стратегия покупки и удержания. Чтобы действительно понять и, возможно, следовать этому инвестиционному подходу, необходимо знать не только то, что они купили, но и понимать причины их покупок, возможные моменты продажи, а также потенциальные объекты инвестирования, на которые они могут обратить внимание в следующем шаге.