Диалог со Стюартом: Директор по исследованию инвестиционных стратегий в первом классе говорит о ценностном инвестировании и рыночной аналитике

В этом выпуске мы пригласили директора по исследованию и инвестициям Stewart из первого класса, который поделится своими инвестиционными инсайтами. Stewart имеет многолетний опыт инвестирования в криптовалюту и успешно поймал проекты с доходностью в тысячу раз, такие как AAVE. Вот основные моменты беседы:

Инвестиционная стратегия

• Фонд первого класса имеет размер в несколько десятков миллионов долларов, каждый инвестиционный менеджер управляет не более чем 10 позициями.
• Основные инвестиции в альткойны, ожидается, что они обгонят BTC
• Нет жестких ограничений на откат, решение о выходе принимается на основе динамики развития проекта
• Торговая логика: хороший проект + хорошая цена, относительно долгосрочное удержание

Методология успешного захвата AAVE

1. Отбор проектов в новых растущих нишах
2. Оцените три вопроса: существует ли спрос, насколько велик спрос, можно ли удовлетворить спрос
3. Непрерывное отслеживание развития проекта
4. Своевременное планирование при трансформации проекта
5. Выйти в подходящий момент

Альфа-функции этого раунда

• Пионеры или лидеры новых направлений
• Есть красивые бизнес-данные в поддержку

Текущие изменения на рынке, Стюарт полагает, что необходимо изменить подход:

• Не думайте о том, что рынок будет использовать, а подумайте о том, что рынок будет раздувать.
• Как мемы, так и руны имеют хорошую логику для спекуляций.

Как избежать упущения новых возможностей

1. В менталитете больше не зацикливаться на инвестициях в ценность
2. Подумайте, какие основные игроки/группы будут спекулировать, и как они будут это делать.
3. Либо участвовать, либо хотя бы наблюдать за накоплением образцов

Список того, что не нужно делать

1. Не имейте предвзятости, не зацикливайтесь на прошлых инвестиционных структурах.
2. Не ведите больше эмоциональную торговлю

Рекомендуемые трейдеры для подписки

1. Кофе основателей первого класса: всесторонние способности, мышление по первичным принципам, способность идти против человеческой природы.
2. Кевин Чжоу из Galois Capital: торговые решения основаны на точном количественном анализе

Получение информации

• Следите за качественными источниками информации, такими как @fishkiller @nake13 @mindaoyang и т.д.
• Часто общаться с окружающими, отбирая информацию с высоким качеством в朋友圈е

Стюарт считает, что, хотя вторая половина бычьего рынка остается неопределенной, постоянный диалог, участие, эксперименты и наблюдение могут помочь лучше понять суть рынка.