2024 год станет знаковым в истории шифрования валют. Вокруг двух основных тем – ETF и выборов в США, с биткойном в качестве основного движущего фактора, криптоиндустрия достигла прорывного развития. Публичные компании, традиционные финансовые учреждения и даже государственные правительства начали входить на рынок, степень мейнстримности и признания криптоактивов значительно возросла. Регуляторная среда также стала более ясной и либеральной с приходом нового правительства. Основные темы года в отрасли – интеграция мейнстрима, диверсификация путей и эволюция регулирования.
Обзор 2024 года
Биткойн
Биткойн, безусловно, является ключевым нарративом 2024 года. Одобрение ETF и поддержка государственными резервами способствовали тому, что биткойн преодолел отметку в 100 000 долларов, что свидетельствует о том, что биткойн вышел за пределы криптовалютной категории и стал признанным во всем мире активом для защиты от инфляции и средством хранения ценности. Биткойн движется от цифрового золота к супервалюте; этот финансовый эксперимент, начатый Сатоши Накамото, достиг промежуточной победы.
Экосистема Биткойна также значительно расширилась в этом году. Хотя приложения, такие как инскрипции и руны, приходят и уходят, многообразная экосистема уже начала формироваться, а приложения, такие как BTCFi, NFT, игры и социальные сети, продолжают развиваться. Общее заблокированное значение DeFi для Биткойна увеличилось с 300 миллионов долларов в начале года до 6,755 миллиарда долларов, что составляет более 20-кратный рост за год. При этом Babylon стал крупнейшим протоколом с TVL в 5,564 миллиарда долларов.
Широкий BTCFI показывает более яркие результаты. Доли спотового ETF на биткойны стремительно растут, компании, такие как MicroStrategy, стремятся подражать этим моделям, что отражает подавляющее преимущество биткойна в традиционной финансовой сфере.
Эфириум
В отличие от этого, Ethereum сталкивается с множеством вызовов в 2024 году. Снижение захвата ценности и активности пользователей, нарратив уже не так силен. Хотя есть консенсус по поводу возрождения DeFi, фактические инвестиции недостаточны, лишь несколько ярких моментов, таких как повторное залог и Aave.
В конце года платформа деривативов Hyperliquid стремительно набирает популярность, нанося удар как по централизованным биржам, так и открывая новые возможности для DeFi. С другой стороны, после обновления Dencun конкуренция на уровне Layer 2 усиливается, продолжая поглощать долю основной сети, что вызывает большие дискуссии о механизме Ethereum. Даже быстрый рост Base заставляет некоторых людей сомневаться в том, что будущее Ethereum находится в руках Coinbase.
Солана
Восход Соланы резко контрастирует с Эфириумом. По данным TVL, Солана с ничтожных показателей в начале года взлетела до 6,9% доли рынка к концу года, став второй по величине публичной цепочкой после Эфириума. Цена SOL выросла с 6 долларов два года назад до 200 долларов, только в этом году она увеличилась более чем на 100%.
С низкими затратами и высокой производительностью Solana сосредотачивается на ликвидности, полагаясь на культуру Degen, чтобы стать королем MEME и центром розничных инвесторов. Solana многократно превосходила Ethereum по таким показателям, как среднесуточные комиссионные на блокчейне, количество новых разработчиков и другим, что явно указывает на тенденцию к опережению.
TON и SUI
TON благодаря 900 миллионам пользователей Telegram разжигает цепочные игры, открывая новый вход в трафик Web3, общее количество пользователей на цепи уже превысило 38 миллионов. SUI же привлекает внимание благодаря резкому росту цен, язык Move быстро развивается, с одновременным расширением аппаратного обеспечения, многообразием протоколов и аирдропами для привлечения пользователей, перспективы выглядят многообещающими.
В отличие от этого, Aptos, несмотря на слабые ценовые показатели, пользуется большим интересом со стороны традиционного капитала, устанавливая сотрудничество с такими учреждениями, как BlackRock, и, возможно, получит возможности в новом цикле RWA и BTCFI.
МЕМ
MEME является основным двигателем рынка в этом году. Возникновение MEME знаменует изменение рыночной структуры, избыточная ликвидность устремляется в более справедливые и прибыльные сектора. Содержание MEME также расширяется, переходя от чисто спекулятивного к представителю культурных финансов.
Хотя доля рыночной капитализации не велика, объем торгов MEME продолжает составлять 6-7%, однажды достигнув 11%, что делает его наиболее ликвидным сегментом. Согласно данным, MEME в этом году занимает 30.67% внимания инвесторов, занимая первое место среди всех сегментов.
Инфраструктура вокруг MEME постоянно совершенствуется. Платформа справедливого запуска Pump.fun стремительно набирает популярность, перераспределяя структуру MEME и становясь одним из самых прибыльных приложений этого года. По состоянию на 22 декабря, общий доход Pump.fun превысил 320 миллионов долларов, было развернуто около 4,93 миллиона токенов.
Тем не менее, зарабатывать на платформе не означает зарабатывать пользователям. Учитывая крайне низкую вероятность получения прибыли и все более явную институциональную тенденцию, явление "срезания травы" в области MEME по-прежнему распространено. В связи с этим некоторые проекты начали пытаться придать MEME базовые показатели, но краткосрочная спекуляция по-прежнему является доминирующей.
предсказательный рынок
Под влиянием выборов в США платформы прогнозирования, такие как Polymarket, стали популярными. Только в октябре Polymarket достиг 35 миллионов посещений, что в два раза больше, чем у основных букмекерских сайтов, а объем торгов вырос с 40 миллионов долларов в апреле до 2,5 миллиарда долларов. Хотя массовая конверсия пользователей шифрования не была достигнута, новая модель слияния медиа и азартных игр заслуживает внимания.
ИИ
В конце года ИИ снова стал актуальной темой. От MEME до Truth Terminal и других проектов, ИИ-агенты вызвали волну применения. В настоящее время почти все основные учреждения положительно оценивают ИИ-агентов, считая, что они могут стать вторым феноменальным направлением после DeFi.
Хотя глубокая интеграция ИИ и шифрования все еще ограничена, а инфраструктура недостаточно развита, новые области часто содержат возможности, и будущее развитие вызывает ожидание.
PayFi
В качестве моста между традиционными финансами и Web3, PayFi играет важную роль в текущем бычьем рынке. Стейблкоины и RWA являются его представителями.
Сцены применения стабильных монет постоянно расширяются, они быстро растут не только в области шифрования, но и занимают свою нишу на рынке глобальных платежей и переводов. В таких регионах, как Африка и Латинская Америка, начали обходить традиционные банковские системы и напрямую использовать стабильные монеты для расчетов, объем увеличился более чем на 40% по сравнению с прошлым годом. В настоящее время общая стоимость обращения стабильных монет превышает 2100 миллиардов долларов, ежемесячно более 20 миллионов адресов проводят транзакции.
RWA был полностью взорван после входа BlackRock. Рыночная капитализация менее 2 миллиардов долларов три года назад увеличилась до 14 миллиардов долларов, охватывая такие области, как кредитование, недвижимость, стейблкоины, облигации и другие.
Стоит отметить, что благодаря интеграции с традиционными финансами, PayFi также является наиболее предпочтительной областью Web3 для государственных учреждений. Например, Гонконг уже включил стейблкоины и RWA в приоритетные направления развития на следующий год.
Прогноз на 2025 год
Смотря на 2025 год, с приходом нового правительства, шифрование отрасль ожидает новые возможности. Несколько учреждений уже опубликовали прогнозы рынка на следующий год:
прогноз цен
Большинство учреждений считает, что максимальная цена биткойна в следующем году составит от 150 до 200 тысяч долларов, некоторые учреждения даже прогнозируют, что она может достичь 500 тысяч долларов. Эфириум ожидается на уровне 6000-7000 долларов, Solana может достичь 500-750 долларов, а SUI может вырасти до 10 долларов. Общая капитализация крипторынка ожидается на уровне 7,5-8 триллионов долларов.
макроокружение
Организации в целом ожидают мягкой посадки экономики США в следующем году, улучшения макроэкономической среды и ослабления регулирования шифрования. Многие организации уверены, что биткойн войдет в резервы государств и компаний, приток средств в ETF продолжит увеличиваться.
ключевая дорожка
Стейблкоины, токенизированные активы и ИИ - это области, которые больше всего интересуют учреждения:
Стейблкоины: ожидается, что объем расчетов достигнет 3000-4500 миллиардов долларов, повышение приемлемости со стороны предприятий.
Токенизированные активы: токенизация нетрадиционных активов становится новым источником дохода, ожидаемый объем более 50 миллиардов долларов.
AI: AI-агенты будут иметь собственные кошельки для реализации автономных действий. Сочетание AI и шифрования приведет к разрушительным инновациям.
Другие горячие темы включают возрождение DeFi, интеграцию приложенческих цепей и L2, распространение технологии ZK, рост индустрии DEPIN, возвращение NFT и др.
Инвестиционные рекомендации
Цены на основные криптовалюты, вероятно, будут продолжать расти, особенно в период интенсивных благоприятных политик в первом квартале.
Диверсификация рынка подделок усиливается, и комплаентные монеты легче привлекают внимание инвесторов.
Эфириум сталкивается с вызовами, но приток внешних средств может облегчить давление. У Соланы остаются источники роста, но чрезмерная зависимость от MEME несет риски.
Приложения для потребителей станут основным направлением, а приложения на блокчейне и абстракция цепочки могут стать основным способом разработки.
Восстановление DeFi стало общим мнением, централизованные области сосредоточены на платежных технологиях. Hyperliquid и Ethena заслуживают внимания.
Спекуляции на мемах могут продолжаться, но ритм замедляется. Улучшение инфраструктуры и оптимизация пользовательского опыта являются тенденциями.
Сферы, такие как стабильные монеты, ИИ, RWA, DePin и другие, пользующиеся вниманием учреждений, вероятно, будут развиваться быстрее.
Инструменты ликвидности на блокчейне пользуются спросом в условиях нехватки ликвидности.
Инвесторы должны ухватить возможности нового цикла, углубленно изучить участие в потенциале, соответствовать рыночным трендам.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
2024 обзор крипторынка: BTC преодолел 100000 долларов, прогноз на 2025 год - рыночная капитализация в 7.5 триллионов долларов
Обзор крипторынка 2024 года и прогноз на 2025 год
2024 год станет знаковым в истории шифрования валют. Вокруг двух основных тем – ETF и выборов в США, с биткойном в качестве основного движущего фактора, криптоиндустрия достигла прорывного развития. Публичные компании, традиционные финансовые учреждения и даже государственные правительства начали входить на рынок, степень мейнстримности и признания криптоактивов значительно возросла. Регуляторная среда также стала более ясной и либеральной с приходом нового правительства. Основные темы года в отрасли – интеграция мейнстрима, диверсификация путей и эволюция регулирования.
Обзор 2024 года
Биткойн
Биткойн, безусловно, является ключевым нарративом 2024 года. Одобрение ETF и поддержка государственными резервами способствовали тому, что биткойн преодолел отметку в 100 000 долларов, что свидетельствует о том, что биткойн вышел за пределы криптовалютной категории и стал признанным во всем мире активом для защиты от инфляции и средством хранения ценности. Биткойн движется от цифрового золота к супервалюте; этот финансовый эксперимент, начатый Сатоши Накамото, достиг промежуточной победы.
Экосистема Биткойна также значительно расширилась в этом году. Хотя приложения, такие как инскрипции и руны, приходят и уходят, многообразная экосистема уже начала формироваться, а приложения, такие как BTCFi, NFT, игры и социальные сети, продолжают развиваться. Общее заблокированное значение DeFi для Биткойна увеличилось с 300 миллионов долларов в начале года до 6,755 миллиарда долларов, что составляет более 20-кратный рост за год. При этом Babylon стал крупнейшим протоколом с TVL в 5,564 миллиарда долларов.
Широкий BTCFI показывает более яркие результаты. Доли спотового ETF на биткойны стремительно растут, компании, такие как MicroStrategy, стремятся подражать этим моделям, что отражает подавляющее преимущество биткойна в традиционной финансовой сфере.
Эфириум
В отличие от этого, Ethereum сталкивается с множеством вызовов в 2024 году. Снижение захвата ценности и активности пользователей, нарратив уже не так силен. Хотя есть консенсус по поводу возрождения DeFi, фактические инвестиции недостаточны, лишь несколько ярких моментов, таких как повторное залог и Aave.
В конце года платформа деривативов Hyperliquid стремительно набирает популярность, нанося удар как по централизованным биржам, так и открывая новые возможности для DeFi. С другой стороны, после обновления Dencun конкуренция на уровне Layer 2 усиливается, продолжая поглощать долю основной сети, что вызывает большие дискуссии о механизме Ethereum. Даже быстрый рост Base заставляет некоторых людей сомневаться в том, что будущее Ethereum находится в руках Coinbase.
Солана
Восход Соланы резко контрастирует с Эфириумом. По данным TVL, Солана с ничтожных показателей в начале года взлетела до 6,9% доли рынка к концу года, став второй по величине публичной цепочкой после Эфириума. Цена SOL выросла с 6 долларов два года назад до 200 долларов, только в этом году она увеличилась более чем на 100%.
С низкими затратами и высокой производительностью Solana сосредотачивается на ликвидности, полагаясь на культуру Degen, чтобы стать королем MEME и центром розничных инвесторов. Solana многократно превосходила Ethereum по таким показателям, как среднесуточные комиссионные на блокчейне, количество новых разработчиков и другим, что явно указывает на тенденцию к опережению.
TON и SUI
TON благодаря 900 миллионам пользователей Telegram разжигает цепочные игры, открывая новый вход в трафик Web3, общее количество пользователей на цепи уже превысило 38 миллионов. SUI же привлекает внимание благодаря резкому росту цен, язык Move быстро развивается, с одновременным расширением аппаратного обеспечения, многообразием протоколов и аирдропами для привлечения пользователей, перспективы выглядят многообещающими.
В отличие от этого, Aptos, несмотря на слабые ценовые показатели, пользуется большим интересом со стороны традиционного капитала, устанавливая сотрудничество с такими учреждениями, как BlackRock, и, возможно, получит возможности в новом цикле RWA и BTCFI.
МЕМ
MEME является основным двигателем рынка в этом году. Возникновение MEME знаменует изменение рыночной структуры, избыточная ликвидность устремляется в более справедливые и прибыльные сектора. Содержание MEME также расширяется, переходя от чисто спекулятивного к представителю культурных финансов.
Хотя доля рыночной капитализации не велика, объем торгов MEME продолжает составлять 6-7%, однажды достигнув 11%, что делает его наиболее ликвидным сегментом. Согласно данным, MEME в этом году занимает 30.67% внимания инвесторов, занимая первое место среди всех сегментов.
Инфраструктура вокруг MEME постоянно совершенствуется. Платформа справедливого запуска Pump.fun стремительно набирает популярность, перераспределяя структуру MEME и становясь одним из самых прибыльных приложений этого года. По состоянию на 22 декабря, общий доход Pump.fun превысил 320 миллионов долларов, было развернуто около 4,93 миллиона токенов.
Тем не менее, зарабатывать на платформе не означает зарабатывать пользователям. Учитывая крайне низкую вероятность получения прибыли и все более явную институциональную тенденцию, явление "срезания травы" в области MEME по-прежнему распространено. В связи с этим некоторые проекты начали пытаться придать MEME базовые показатели, но краткосрочная спекуляция по-прежнему является доминирующей.
предсказательный рынок
Под влиянием выборов в США платформы прогнозирования, такие как Polymarket, стали популярными. Только в октябре Polymarket достиг 35 миллионов посещений, что в два раза больше, чем у основных букмекерских сайтов, а объем торгов вырос с 40 миллионов долларов в апреле до 2,5 миллиарда долларов. Хотя массовая конверсия пользователей шифрования не была достигнута, новая модель слияния медиа и азартных игр заслуживает внимания.
ИИ
В конце года ИИ снова стал актуальной темой. От MEME до Truth Terminal и других проектов, ИИ-агенты вызвали волну применения. В настоящее время почти все основные учреждения положительно оценивают ИИ-агентов, считая, что они могут стать вторым феноменальным направлением после DeFi.
Хотя глубокая интеграция ИИ и шифрования все еще ограничена, а инфраструктура недостаточно развита, новые области часто содержат возможности, и будущее развитие вызывает ожидание.
PayFi
В качестве моста между традиционными финансами и Web3, PayFi играет важную роль в текущем бычьем рынке. Стейблкоины и RWA являются его представителями.
Сцены применения стабильных монет постоянно расширяются, они быстро растут не только в области шифрования, но и занимают свою нишу на рынке глобальных платежей и переводов. В таких регионах, как Африка и Латинская Америка, начали обходить традиционные банковские системы и напрямую использовать стабильные монеты для расчетов, объем увеличился более чем на 40% по сравнению с прошлым годом. В настоящее время общая стоимость обращения стабильных монет превышает 2100 миллиардов долларов, ежемесячно более 20 миллионов адресов проводят транзакции.
RWA был полностью взорван после входа BlackRock. Рыночная капитализация менее 2 миллиардов долларов три года назад увеличилась до 14 миллиардов долларов, охватывая такие области, как кредитование, недвижимость, стейблкоины, облигации и другие.
Стоит отметить, что благодаря интеграции с традиционными финансами, PayFi также является наиболее предпочтительной областью Web3 для государственных учреждений. Например, Гонконг уже включил стейблкоины и RWA в приоритетные направления развития на следующий год.
Прогноз на 2025 год
Смотря на 2025 год, с приходом нового правительства, шифрование отрасль ожидает новые возможности. Несколько учреждений уже опубликовали прогнозы рынка на следующий год:
прогноз цен
Большинство учреждений считает, что максимальная цена биткойна в следующем году составит от 150 до 200 тысяч долларов, некоторые учреждения даже прогнозируют, что она может достичь 500 тысяч долларов. Эфириум ожидается на уровне 6000-7000 долларов, Solana может достичь 500-750 долларов, а SUI может вырасти до 10 долларов. Общая капитализация крипторынка ожидается на уровне 7,5-8 триллионов долларов.
макроокружение
Организации в целом ожидают мягкой посадки экономики США в следующем году, улучшения макроэкономической среды и ослабления регулирования шифрования. Многие организации уверены, что биткойн войдет в резервы государств и компаний, приток средств в ETF продолжит увеличиваться.
ключевая дорожка
Стейблкоины, токенизированные активы и ИИ - это области, которые больше всего интересуют учреждения:
Другие горячие темы включают возрождение DeFi, интеграцию приложенческих цепей и L2, распространение технологии ZK, рост индустрии DEPIN, возвращение NFT и др.
Инвестиционные рекомендации
Цены на основные криптовалюты, вероятно, будут продолжать расти, особенно в период интенсивных благоприятных политик в первом квартале.
Диверсификация рынка подделок усиливается, и комплаентные монеты легче привлекают внимание инвесторов.
Эфириум сталкивается с вызовами, но приток внешних средств может облегчить давление. У Соланы остаются источники роста, но чрезмерная зависимость от MEME несет риски.
Приложения для потребителей станут основным направлением, а приложения на блокчейне и абстракция цепочки могут стать основным способом разработки.
Восстановление DeFi стало общим мнением, централизованные области сосредоточены на платежных технологиях. Hyperliquid и Ethena заслуживают внимания.
Спекуляции на мемах могут продолжаться, но ритм замедляется. Улучшение инфраструктуры и оптимизация пользовательского опыта являются тенденциями.
Сферы, такие как стабильные монеты, ИИ, RWA, DePin и другие, пользующиеся вниманием учреждений, вероятно, будут развиваться быстрее.
Инструменты ликвидности на блокчейне пользуются спросом в условиях нехватки ликвидности.
Инвесторы должны ухватить возможности нового цикла, углубленно изучить участие в потенциале, соответствовать рыночным трендам.