Инфляционные данные США за сентябрь приближаются, рынок может снова взбудоражиться
В последнее время фондовый рынок США претерпевает значительные колебания из-за данных по инфляции. В качестве ключевого индикатора индекса потребительских цен (CPI), изменение на 0,1% в месячных данных по базовому CPI оказывает значительное влияние на рынок. Данные по CPI США за сентябрь, которые будут опубликованы в этот четверг, могут вновь вызвать рыночные колебания.
Причины повышенного внимания к CPI
В настоящее время Федеральная резервная система прилагает все усилия для стабилизации цен, даже ценой ущерба для рынка труда, чтобы снизить инфляцию, что подчеркивает важность каждого показателя инфляции.
CPI как показатель реальной инфляции является основным ориентиром для роста цен. Хотя индекс личных потребительских расходов (PCE) является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы, из-за задержки в его публикации CPI фактически стал основным индикатором уровня цен.
В состав CPI более важным считается основной CPI по сравнению с общими данными об инфляции. Хотя мировая политическая арена уделяет повышенное внимание изменениям цен на топливо, рынок и Федеральная резервная система больше интересуются потенциальными данными об инфляции. С тех пор как в марте этого года Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки, изменения CPI по сравнению с предыдущим месяцем вызывают большее внимание, чем годовые изменения.
График изменения курса евро к доллару с 2021 года наглядно демонстрирует влияние инфляции на рынок.
Прогноз данных CPI за сентябрь и возможные сценарии
Согласно прогнозам, в сентябре базовый индекс потребительских цен (CPI) в США увеличится на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже уровня 0,6% в августе, но годовой рост составит 6,6%, что значительно превышает целевой показатель Федеральной резервной системы в 2%, и выше уровня 6,3% годового роста в августе.
Федеральная резервная система ожидает, что потенциальные данные по инфляции снизятся до 2% или ниже на заметном и устойчивом уровне. Вот три возможных сценария:
Соответствует ожиданиям:
Если базовый индекс потребительских цен (CPI) вырастет на 0,5% или 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, это будет соответствовать ожиданиям, но все же указывает на то, что инфляция остается на высоком уровне. Рынок может на мгновение вздохнуть с облегчением, и быки по доллару могут решить зафиксировать прибыль. Тем не менее, после первоначальной реакции инвесторы могут переоценить данные по инфляции. Официальные лица ФРС могут вновь заявить о том, что текущий уровень инфляции слишком высок, и необходимо дальнейшее повышение процентных ставок. Это может стать новой возможностью для покупки долларов, и вероятность повышения ставок на 75 базисных пунктов в ноябре очень велика.
Ниже ожиданий:
Если месячное изменение основного CPI составит 0,3% или ниже, это может привести к резкому росту американских акций и падению доллара. Это докажет, что увеличение на 0,6% в августе было одноразовым явлением. Рынок облигаций может учесть ожидания о повышении процентной ставки ФРС в ноябре на 50 базисных пунктов. Тем не менее, учитывая влияние напряженности в цепочках поставок и роста процентных ставок на ипотечные кредиты, вероятность такого сценария умеренная.
Превышает ожидания:
Если месячное увеличение базового CPI снова достигнет 0,6% или выше, это будет свидетельствовать о том, что низкий прирост 0,3% в июле является исключением. Рынок может прогнозировать повышение ставок на 100 базисных пунктов в ноябре. Если базовый CPI вырастет на 0,7%, это может вызвать массовые покупки долларов и падение фондового рынка США. Хотя аналитики считают, что эта ситуация маловероятна, из-за высокой степени риска ее нельзя полностью исключить.
Учитывая, что на прошлой неделе рынок слабо отреагировал на данные по занятости вне сельского хозяйства, а два предыдущих выпуска данных по CPI вызвали значительные колебания на рынке, публикация данных по CPI за сентябрь в эту четверг будет находиться под пристальным вниманием, и ее влияние нельзя недооценивать.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
3
Поделиться
комментарий
0/400
SchrodingersPaper
· 07-04 20:23
Снова будут играть для лохов? Данные CPI каждый день на слуху, я даже не знаю, сколько раз меня разыграли, ууу.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-0717ab66
· 07-04 20:22
Лежите спокойно, смотрите на CPI, как он творит дела.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZeroRushCaptain
· 07-04 20:09
покупайте падения, покупая в обратном направлении, я не ошибусь!
Скоро будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь, риск колебаний на рынке усиливается.
Инфляционные данные США за сентябрь приближаются, рынок может снова взбудоражиться
В последнее время фондовый рынок США претерпевает значительные колебания из-за данных по инфляции. В качестве ключевого индикатора индекса потребительских цен (CPI), изменение на 0,1% в месячных данных по базовому CPI оказывает значительное влияние на рынок. Данные по CPI США за сентябрь, которые будут опубликованы в этот четверг, могут вновь вызвать рыночные колебания.
Причины повышенного внимания к CPI
В настоящее время Федеральная резервная система прилагает все усилия для стабилизации цен, даже ценой ущерба для рынка труда, чтобы снизить инфляцию, что подчеркивает важность каждого показателя инфляции.
CPI как показатель реальной инфляции является основным ориентиром для роста цен. Хотя индекс личных потребительских расходов (PCE) является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы, из-за задержки в его публикации CPI фактически стал основным индикатором уровня цен.
В состав CPI более важным считается основной CPI по сравнению с общими данными об инфляции. Хотя мировая политическая арена уделяет повышенное внимание изменениям цен на топливо, рынок и Федеральная резервная система больше интересуются потенциальными данными об инфляции. С тех пор как в марте этого года Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки, изменения CPI по сравнению с предыдущим месяцем вызывают большее внимание, чем годовые изменения.
График изменения курса евро к доллару с 2021 года наглядно демонстрирует влияние инфляции на рынок.
Прогноз данных CPI за сентябрь и возможные сценарии
Согласно прогнозам, в сентябре базовый индекс потребительских цен (CPI) в США увеличится на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже уровня 0,6% в августе, но годовой рост составит 6,6%, что значительно превышает целевой показатель Федеральной резервной системы в 2%, и выше уровня 6,3% годового роста в августе.
Федеральная резервная система ожидает, что потенциальные данные по инфляции снизятся до 2% или ниже на заметном и устойчивом уровне. Вот три возможных сценария:
Соответствует ожиданиям: Если базовый индекс потребительских цен (CPI) вырастет на 0,5% или 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, это будет соответствовать ожиданиям, но все же указывает на то, что инфляция остается на высоком уровне. Рынок может на мгновение вздохнуть с облегчением, и быки по доллару могут решить зафиксировать прибыль. Тем не менее, после первоначальной реакции инвесторы могут переоценить данные по инфляции. Официальные лица ФРС могут вновь заявить о том, что текущий уровень инфляции слишком высок, и необходимо дальнейшее повышение процентных ставок. Это может стать новой возможностью для покупки долларов, и вероятность повышения ставок на 75 базисных пунктов в ноябре очень велика.
Ниже ожиданий: Если месячное изменение основного CPI составит 0,3% или ниже, это может привести к резкому росту американских акций и падению доллара. Это докажет, что увеличение на 0,6% в августе было одноразовым явлением. Рынок облигаций может учесть ожидания о повышении процентной ставки ФРС в ноябре на 50 базисных пунктов. Тем не менее, учитывая влияние напряженности в цепочках поставок и роста процентных ставок на ипотечные кредиты, вероятность такого сценария умеренная.
Превышает ожидания: Если месячное увеличение базового CPI снова достигнет 0,6% или выше, это будет свидетельствовать о том, что низкий прирост 0,3% в июле является исключением. Рынок может прогнозировать повышение ставок на 100 базисных пунктов в ноябре. Если базовый CPI вырастет на 0,7%, это может вызвать массовые покупки долларов и падение фондового рынка США. Хотя аналитики считают, что эта ситуация маловероятна, из-за высокой степени риска ее нельзя полностью исключить.
Учитывая, что на прошлой неделе рынок слабо отреагировал на данные по занятости вне сельского хозяйства, а два предыдущих выпуска данных по CPI вызвали значительные колебания на рынке, публикация данных по CPI за сентябрь в эту четверг будет находиться под пристальным вниманием, и ее влияние нельзя недооценивать.