Сектор финансовых технологий быстро развивается, движимый инновациями в цифровых платежах, кредитном андеррайтинге и пользовательском опыте. Два основных игрока — Block, Inc. XYZ и Upstart Holdings UPST — выделяются своими разрушительными бизнес-моделями и стратегическими инициативами по росту. Block ориентируется на многовекторную экосистему платежей через Square и Cash App, в то время как Upstart переосмысляет потребительское кредитование с использованием искусственного интеллекта. Поскольку обе компании сталкиваются с экономическими трудностями и растущей конкуренцией, инвесторы задаются вопросом, какая акция лучше подготовлена к 2025 году. Ниже мы исследуем достоинства и ограничения каждого, чтобы помочь определить более сильную долгосрочную возможность.
Итак, XYZ или UPST, у какой из этих финтех акций больший потенциал роста? Давайте разберемся.
Дело о Блоке
Block продолжает развивать свою комплексную финтех-платформу с экосистемами Square и Cash App, предлагающими комплексные решения для платежей, коммерции и банковского дела. Последние инновации, такие как приложение Square Point of Sale и развертывание «Cash App Afterpay», демонстрируют стремление компании к дизайну, ориентированному на пользователя, и диверсификации доходов
Инструменты для продавцов Block во всех каналах помогают бизнесу оптимизировать операции, а одобренные FDIC кредитные возможности добавляют глубину его предложениям. Cash App также нацеливается на молодежную аудиторию и семьи, в то время как подразделение Proto рассматривает новые горизонты в аппаратном обеспечении для майнинга Bitcoin, что потенциально может открыть новые рычаги роста.
Несмотря на эти инновации, Block сталкивается с несколькими трудностями. Макроэкономическая неопределенность, включая тарифы и снижение discretionary spending в таких категориях, как путешествия и медиа, ограничивает активность Cash App Card. Ожидается, что его валовая прибыль улучшится позже в году, но краткосрочная слабость заметна. Кроме того, компания борется с интенсивной конкуренцией со стороны PayPal, Shopify и новых финтех-стартапов.
Хотя Block имеет солидный импульс и диверсифицированные источники дохода, его производительность остается чувствительной к изменениям в потребительском поведении и макроэкономическим условиям, что делает 2025 год годом, который может быть более подвержен внешним переменным, чем внутреннему прогрессу.
Дело Upstart
Upstart набирает популярность как дифференцированный игрок в кредитовании, заменяя FICO-оценки на кредитное моделирование на основе ИИ. Его механизм андеррайтинга, который автоматизирует 92% кредитов, обеспечивает не только эффективность, но и лучший опыт заемщиков.
Сила компании заключается в ее растущем портфеле кредитов, который теперь включает автокредиты, HELOC и кредиты на небольшие суммы. Эти категории продемонстрировали двузначный последовательный рост в первом квартале 2025 года, подтверждая операционное исполнение и технологическое преимущество компании.
Искусственный интеллект Upstart также развивается. Модель 19 вводит моделирование перехода платежей, улучшая способность предсказывать поведение заемщиков. Эти обновления модели способствуют увеличению коэффициентов конверсии, которые выросли с 14% до 19% всего за год.
Финансовые показатели Upstart показали увеличение дохода на 67% по сравнению с прошлым годом, и компания вышла на прибыльность с некорректируемой EPS в 30 центов в первом квартале 2025 года. Еще более впечатляющим является растущая зависимость от заемщиков с супер-премиум кредитным рейтингом, что снижает риски и улучшает стабильность финансирования.
Тем не менее, остаются вызовы — повышенные процентные ставки и снижение маржи прибыли являются заметными — но быстрота вертикальной экспансии Upstart, более разумное андеррайтинг и видимый операционный рычаг предполагают, что акции финтеха находятся на грани устойчивого роста.
История продолжается## Каковы оценки для Блока и Upstart?
Консенсус-прогноз Zacks по продажам и EPS Block в 2025 году предполагает рост в годовом исчислении на 3,55% и снижение на 25,22% соответственно. Оценки EPS на 2025 и 2026 годы за последние 30 дней были в южном направлении. (Find последние оценки EPS и сюрпризы в календаре прибыли Zacks.)
Для Блока:
Zacks Investment Research
Источник изображения: Zacks Investment Research
Консенсус-прогноз Zacks для продаж Upstart в 2025 году подразумевает рост по сравнению с предыдущим годом на 58,8%. Также обнадеживает, что прогнозы EPS на 2025 год в последние 60 дней имеют тенденцию к росту.
Для Upstart:
Zacks Investment Research
Источник изображения: Zacks Investment Research
Ценовая динамика и оценка XYZ и UPST
С начала года акции Upstart упали на 11,4%, что меньше, чем снижение акций Block на 24,9%.
Производительность акций XYZ и UPST
Zacks Investment Research
Источник изображения: Zacks Investment Research
Несмотря на падение цен, XYZ торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка за 12 месяцев 1,51X, что выше его медианного значения за год 1,54X. Между тем, UPST в настоящее время торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка за 12 месяцев 4,56X, что выше XYZ, но ниже его медианного значения за год 5,25X.
Оценка XYZ и UPST
Исследования инвестиций Закса
Источник изображения: Zacks Investment Research
Заключение
Хотя Block имеет проверенную экосистему и глубокие корни в платежах, его краткосрочная траектория ограничена слабым потребительским спросом и интенсивной конкуренцией. Upstart, с другой стороны, демонстрирует более четкое операционное плечо и разумно расширяется в новые кредитные категории с улучшением ИИ и структур финансирования. С сильным ростом выручки и растущей прибыльностью Upstart выступает как финтех с большим потенциалом роста в 2025 году для долгосрочных инвесторов, ищущих инновационный рост.
В настоящее время Upstart имеет рейтинг Zacks #3 (Hold), making the stock a stronger pick compared with Block, which has a Zacks Rank #4 (Продажа)
Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Upstart Активы, Inc. (UPST) : Бесплатный отчет по анализу акций
Блок, Inc. (XYZ) : Бесплатный отчет по анализу акций
Эта статья первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Блок против Upstart: какой Финтех акций имеет больший потенциал в 2025 году?
Сектор финансовых технологий быстро развивается, движимый инновациями в цифровых платежах, кредитном андеррайтинге и пользовательском опыте. Два основных игрока — Block, Inc. XYZ и Upstart Holdings UPST — выделяются своими разрушительными бизнес-моделями и стратегическими инициативами по росту. Block ориентируется на многовекторную экосистему платежей через Square и Cash App, в то время как Upstart переосмысляет потребительское кредитование с использованием искусственного интеллекта. Поскольку обе компании сталкиваются с экономическими трудностями и растущей конкуренцией, инвесторы задаются вопросом, какая акция лучше подготовлена к 2025 году. Ниже мы исследуем достоинства и ограничения каждого, чтобы помочь определить более сильную долгосрочную возможность.
Итак, XYZ или UPST, у какой из этих финтех акций больший потенциал роста? Давайте разберемся.
Дело о Блоке
Block продолжает развивать свою комплексную финтех-платформу с экосистемами Square и Cash App, предлагающими комплексные решения для платежей, коммерции и банковского дела. Последние инновации, такие как приложение Square Point of Sale и развертывание «Cash App Afterpay», демонстрируют стремление компании к дизайну, ориентированному на пользователя, и диверсификации доходов
Инструменты для продавцов Block во всех каналах помогают бизнесу оптимизировать операции, а одобренные FDIC кредитные возможности добавляют глубину его предложениям. Cash App также нацеливается на молодежную аудиторию и семьи, в то время как подразделение Proto рассматривает новые горизонты в аппаратном обеспечении для майнинга Bitcoin, что потенциально может открыть новые рычаги роста.
Несмотря на эти инновации, Block сталкивается с несколькими трудностями. Макроэкономическая неопределенность, включая тарифы и снижение discretionary spending в таких категориях, как путешествия и медиа, ограничивает активность Cash App Card. Ожидается, что его валовая прибыль улучшится позже в году, но краткосрочная слабость заметна. Кроме того, компания борется с интенсивной конкуренцией со стороны PayPal, Shopify и новых финтех-стартапов.
Хотя Block имеет солидный импульс и диверсифицированные источники дохода, его производительность остается чувствительной к изменениям в потребительском поведении и макроэкономическим условиям, что делает 2025 год годом, который может быть более подвержен внешним переменным, чем внутреннему прогрессу.
Дело Upstart
Upstart набирает популярность как дифференцированный игрок в кредитовании, заменяя FICO-оценки на кредитное моделирование на основе ИИ. Его механизм андеррайтинга, который автоматизирует 92% кредитов, обеспечивает не только эффективность, но и лучший опыт заемщиков.
Сила компании заключается в ее растущем портфеле кредитов, который теперь включает автокредиты, HELOC и кредиты на небольшие суммы. Эти категории продемонстрировали двузначный последовательный рост в первом квартале 2025 года, подтверждая операционное исполнение и технологическое преимущество компании.
Искусственный интеллект Upstart также развивается. Модель 19 вводит моделирование перехода платежей, улучшая способность предсказывать поведение заемщиков. Эти обновления модели способствуют увеличению коэффициентов конверсии, которые выросли с 14% до 19% всего за год.
Финансовые показатели Upstart показали увеличение дохода на 67% по сравнению с прошлым годом, и компания вышла на прибыльность с некорректируемой EPS в 30 центов в первом квартале 2025 года. Еще более впечатляющим является растущая зависимость от заемщиков с супер-премиум кредитным рейтингом, что снижает риски и улучшает стабильность финансирования.
Тем не менее, остаются вызовы — повышенные процентные ставки и снижение маржи прибыли являются заметными — но быстрота вертикальной экспансии Upstart, более разумное андеррайтинг и видимый операционный рычаг предполагают, что акции финтеха находятся на грани устойчивого роста.
История продолжается## Каковы оценки для Блока и Upstart?
Консенсус-прогноз Zacks по продажам и EPS Block в 2025 году предполагает рост в годовом исчислении на 3,55% и снижение на 25,22% соответственно. Оценки EPS на 2025 и 2026 годы за последние 30 дней были в южном направлении. (Find последние оценки EPS и сюрпризы в календаре прибыли Zacks.)
Для Блока:
Zacks Investment Research
Источник изображения: Zacks Investment Research
Консенсус-прогноз Zacks для продаж Upstart в 2025 году подразумевает рост по сравнению с предыдущим годом на 58,8%. Также обнадеживает, что прогнозы EPS на 2025 год в последние 60 дней имеют тенденцию к росту.
Для Upstart:
Zacks Investment Research
Источник изображения: Zacks Investment Research
Ценовая динамика и оценка XYZ и UPST
С начала года акции Upstart упали на 11,4%, что меньше, чем снижение акций Block на 24,9%.
Производительность акций XYZ и UPST
Zacks Investment Research
Источник изображения: Zacks Investment Research
Несмотря на падение цен, XYZ торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка за 12 месяцев 1,51X, что выше его медианного значения за год 1,54X. Между тем, UPST в настоящее время торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка за 12 месяцев 4,56X, что выше XYZ, но ниже его медианного значения за год 5,25X.
Оценка XYZ и UPST
Исследования инвестиций Закса
Источник изображения: Zacks Investment Research
Заключение
Хотя Block имеет проверенную экосистему и глубокие корни в платежах, его краткосрочная траектория ограничена слабым потребительским спросом и интенсивной конкуренцией. Upstart, с другой стороны, демонстрирует более четкое операционное плечо и разумно расширяется в новые кредитные категории с улучшением ИИ и структур финансирования. С сильным ростом выручки и растущей прибыльностью Upstart выступает как финтех с большим потенциалом роста в 2025 году для долгосрочных инвесторов, ищущих инновационный рост.
В настоящее время Upstart имеет рейтинг Zacks #3 (Hold), making the stock a stronger pick compared with Block, which has a Zacks Rank #4 (Продажа)
Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Upstart Активы, Inc. (UPST) : Бесплатный отчет по анализу акций
Блок, Inc. (XYZ) : Бесплатный отчет по анализу акций
Эта статья первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Исследования инвестиционной компании Zacks
Посмотреть комментарии