O mercado de criptomoedas enfrenta múltiplos desafios, mas espera-se que tenha uma virada no final de 2024
O mercado de criptomoedas de julho não conseguiu alcançar a recuperação esperada. Múltiplos fatores negativos se sobrepuseram, levando ao recuo do preço do Bitcoin e a uma queda geral do mercado. No entanto, alguns fatores positivos ainda trazem esperança ao mercado, e muitos analistas acreditam que o mercado de criptomoedas pode começar a apresentar uma virada no quarto trimestre de 2024.
Principais fatores negativos atuais
A questão da compensação provoca volatilidade no mercado
A questão da compensação de uma plataforma de negociação gerou grande atenção no mercado. A pressão de venda potencial de uma grande quantidade de encriptação levou a um pânico no mercado em 24 de junho, fazendo com que o preço do Bitcoin caísse para cerca de 60000 dólares.
Com o início oficial dos pagamentos, o Bitcoin quebrou o suporte de 60000 dólares sob forte pressão de venda. Durante esse processo, os mineradores de Bitcoin mostraram sinais de rendição. A experiência histórica indica que isso geralmente significa que o preço atingiu o fundo. A última queda comparável na capacidade de mineração ocorreu em 2022, quando o preço de negociação do Bitcoin era de 17000 dólares.
Alguns analistas acreditam que a maioria dos participantes do mercado não percebe a gravidade da possível queda da faixa de volatilidade do Bitcoin nos últimos quatro meses. O mercado pode sofrer uma correção mais extrema até a faixa dos 40 mil dólares. Tal correção pode causar danos consideráveis ao mercado e pode exigir meses de oscilação/tendência de baixa antes que uma reversão da tendência de alta possa ocorrer.
O governo está a intensificar a venda, aumentando a pressão no mercado.
O governo de um determinado país transferiu em lotes mais de 10.000 bitcoins que possui para uma encriptação e para market makers. Esta ação fez com que o preço do bitcoin caísse temporariamente abaixo dos 55.000 dólares. No entanto, o governo desse país depois recuperou parte dos bitcoins, aproximadamente 163 milhões de dólares.
Segundo a plataforma de dados, o plano de venda do governo desse país já foi concluído em quase metade. Desde que começou a vender no mês passado, a quantidade de bitcoins que possui diminuiu de quase 50000 para 27461, e o valor atual da sua posição é de aproximadamente 1,5 mil milhões de dólares.
Apesar da queda do mercado, os dados mostram que a quantidade de investimento em produtos de ativos digitais na semana passada atingiu 441 milhões de dólares. Dentre eles, os produtos de investimento em Bitcoin representaram a maior parte do total de fluxos de produtos de encriptação, com uma participação de 90%. Em termos regionais, os fluxos de capital vieram principalmente dos Estados Unidos, totalizando 384 milhões de dólares.
O mercado de mineração de Bitcoin enfrenta desafios
A recente queda no preço do Bitcoin tornou a sobrevivência ainda mais difícil para os mineradores, que já viam seus lucros reduzidos drasticamente devido à redução pela metade. Se o preço do Bitcoin cair para 54.000 dólares, apenas máquinas de mineração ASIC com eficiência superior a 23W/T poderão ser lucrativas, e apenas alguns modelos de máquinas de mineração poderão se sustentar.
O comportamento de venda dos mineradores também é considerado uma das razões para a queda de preço desta vez. Para lidar com os problemas de fluxo de caixa após a redução pela metade, as vendas das empresas de mineração continuam; apenas em junho, 30.000 BTC provenientes de mineradores entraram no mercado.
Felizmente, com a queda do preço do Bitcoin, pequenas e médias minas estão gradualmente a parar, a dificuldade de mineração de Bitcoin está a descer rapidamente e a rendição dos mineradores está prestes a acabar. Os dados mostram que a dificuldade de mineração de Bitcoin foi reduzida em 5% para 79.5T, e a média de taxa de hash em toda a rede nos últimos sete dias foi de 586.72EH/s. Desde maio, a quantidade de Bitcoin enviada pelos mineradores para as exchanges para venda diminuiu significativamente, e o volume de negociação de balcão caiu claramente.
Fatores positivos a serem observados
O plano de reembolso de uma plataforma de negociação pode impulsionar um novo máximo no mercado.
De acordo com o plano de reestruturação e a declaração de divulgação revisados apresentados a um tribunal de falências no estado de Delaware, EUA, estima-se que o valor total dos ativos que foram coletados e convertidos em dinheiro, e que estão disponíveis para distribuição, estará entre 14,5 bilhões e 16,3 bilhões de dólares, superando os 11 bilhões de dólares devidos a clientes e outros credores não governamentais.
Atualmente, a plataforma de negociação obteve a aprovação do tribunal, permitindo que os credores votem no plano de compensação em criptomoedas, que pode ser pago em dinheiro ou em bens. Os credores devem votar até 16 de agosto, e o juiz decidirá em 7 de outubro se aprova o plano. Uma vez aprovado, a plataforma reembolsará os credores em dois meses, com previsão para o quarto trimestre de 2024 até o primeiro trimestre de 2025.
Alguns analistas acreditam que, dado que a maioria dos clientes são entusiastas de criptomoedas, esse montante de até 16 bilhões de dólares irá entrar no mercado de criptomoedas e se tornará um catalisador principal para a alta dos preços. O Bitcoin deve ultrapassar os 120 mil dólares, o Ethereum deve ultrapassar os 12 mil dólares, e outras criptomoedas subirão de 10 a 50 vezes.
Expectativa de redução de juros clara
As decisões de aumento e diminuição das taxas de juros da Reserva Federal são um dos fatores importantes que influenciam o preço do Bitcoin, e a diminuição das taxas geralmente leva a um fortalecimento do mercado.
Recentemente, o presidente da Reserva Federal afirmou que a pressão inflacionária nos Estados Unidos diminuiu, mas a Reserva Federal precisa de mais dados para provar que o risco de inflação já passou antes de decidir cortar as taxas de juros. Se o corte de juros ocorrer muito cedo, a inflação pode ressurgir; se o corte de juros ocorrer muito tarde, pode levar a uma desaceleração do crescimento econômico, ou até mesmo a uma recessão.
Apesar de ainda não estar definido o momento da redução das taxas de juros, com os mais recentes dados econômicos dos EUA a mostrarem uma desaceleração do crescimento econômico, como a revisão acentuada dos dados de emprego não agrícola de junho e a taxa de desemprego a subir para 4,1%, o nível mais alto desde novembro de 2021, as expectativas do mercado quanto à redução das taxas de juros aumentaram. De acordo com os dados, até 9 de julho, o mercado espera que a probabilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas na reunião de setembro aumentou para 73,6%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 22,9%.
o sistema de contabilidade emcriptação entrará em vigor em breve
Em dezembro do ano passado, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA divulgou a primeira versão das regras contábeis para criptomoedas, exigindo que as empresas que detêm Bitcoin ou Ethereum registrem as variações no valor de mercado a valor justo e as reflitam na receita líquida. As novas regras entrarão em vigor para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro de 2024, aplicando-se a empresas listadas e não listadas em 2025.
Para os ativos encriptação, esta alteração na norma contábil significa que várias empresas cotadas poderão registar os pontos altos e baixos das suas detenções em criptomoedas. Isso impulsionará a maior conformidade no mercado de criptomoedas e permitirá a injeção de liquidez nos mercados financeiros tradicionais.
Evolução do preço do Bitcoin após cada halving
As tendências de mercado resumem-se a três tipos: alta, baixa e lateralização. Se o mercado romper a atual resistência e se estabilizar acima dos 69000 pontos, pode ser considerado o início de uma tendência de alta.
Duas situações que podem ocorrer com a subida:
Atacar o máximo anterior mas não ultrapassar: o mercado pode estar próximo do máximo anterior mas não conseguiu ultrapassá-lo, ou apenas ultrapassou ligeiramente e depois recuou. Nesses casos, não se deixe enganar pelas ilusões do mercado, não persiga os preços altos.
Quebra de máximos anteriores e manutenção de novos máximos: Se o mercado quebrar máximos anteriores e mantiver novos máximos por pelo menos 3 dias. Neste momento, é importante observar a força da quebra e verificar se, dentro de 3 dias a 1 semana, ocorre um forte movimento de alta ou uma oscilação para cima.
Atualmente, a probabilidade de continuar a subir é baixa. Se ocorrer a segunda situação e o movimento após a quebra não for suficientemente forte, deve-se estar atento ao risco de uma grande queda.
A partir das últimas reduções pela metade, pode-se ver que o Bitcoin sempre passa por um movimento de correção antes e depois da redução. Atualmente, o mercado espera amplamente que o Bitcoin suba após a redução, mas como será desta vez? Pode ser necessário observar mais de perto.
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O mercado de criptomoedas enfrenta múltiplos desafios, mas espera-se que haja uma virada até o final de 2024.
O mercado de criptomoedas enfrenta múltiplos desafios, mas espera-se que tenha uma virada no final de 2024
O mercado de criptomoedas de julho não conseguiu alcançar a recuperação esperada. Múltiplos fatores negativos se sobrepuseram, levando ao recuo do preço do Bitcoin e a uma queda geral do mercado. No entanto, alguns fatores positivos ainda trazem esperança ao mercado, e muitos analistas acreditam que o mercado de criptomoedas pode começar a apresentar uma virada no quarto trimestre de 2024.
Principais fatores negativos atuais
A questão da compensação provoca volatilidade no mercado
A questão da compensação de uma plataforma de negociação gerou grande atenção no mercado. A pressão de venda potencial de uma grande quantidade de encriptação levou a um pânico no mercado em 24 de junho, fazendo com que o preço do Bitcoin caísse para cerca de 60000 dólares.
Com o início oficial dos pagamentos, o Bitcoin quebrou o suporte de 60000 dólares sob forte pressão de venda. Durante esse processo, os mineradores de Bitcoin mostraram sinais de rendição. A experiência histórica indica que isso geralmente significa que o preço atingiu o fundo. A última queda comparável na capacidade de mineração ocorreu em 2022, quando o preço de negociação do Bitcoin era de 17000 dólares.
Alguns analistas acreditam que a maioria dos participantes do mercado não percebe a gravidade da possível queda da faixa de volatilidade do Bitcoin nos últimos quatro meses. O mercado pode sofrer uma correção mais extrema até a faixa dos 40 mil dólares. Tal correção pode causar danos consideráveis ao mercado e pode exigir meses de oscilação/tendência de baixa antes que uma reversão da tendência de alta possa ocorrer.
O governo está a intensificar a venda, aumentando a pressão no mercado.
O governo de um determinado país transferiu em lotes mais de 10.000 bitcoins que possui para uma encriptação e para market makers. Esta ação fez com que o preço do bitcoin caísse temporariamente abaixo dos 55.000 dólares. No entanto, o governo desse país depois recuperou parte dos bitcoins, aproximadamente 163 milhões de dólares.
Segundo a plataforma de dados, o plano de venda do governo desse país já foi concluído em quase metade. Desde que começou a vender no mês passado, a quantidade de bitcoins que possui diminuiu de quase 50000 para 27461, e o valor atual da sua posição é de aproximadamente 1,5 mil milhões de dólares.
Apesar da queda do mercado, os dados mostram que a quantidade de investimento em produtos de ativos digitais na semana passada atingiu 441 milhões de dólares. Dentre eles, os produtos de investimento em Bitcoin representaram a maior parte do total de fluxos de produtos de encriptação, com uma participação de 90%. Em termos regionais, os fluxos de capital vieram principalmente dos Estados Unidos, totalizando 384 milhões de dólares.
O mercado de mineração de Bitcoin enfrenta desafios
A recente queda no preço do Bitcoin tornou a sobrevivência ainda mais difícil para os mineradores, que já viam seus lucros reduzidos drasticamente devido à redução pela metade. Se o preço do Bitcoin cair para 54.000 dólares, apenas máquinas de mineração ASIC com eficiência superior a 23W/T poderão ser lucrativas, e apenas alguns modelos de máquinas de mineração poderão se sustentar.
O comportamento de venda dos mineradores também é considerado uma das razões para a queda de preço desta vez. Para lidar com os problemas de fluxo de caixa após a redução pela metade, as vendas das empresas de mineração continuam; apenas em junho, 30.000 BTC provenientes de mineradores entraram no mercado.
Felizmente, com a queda do preço do Bitcoin, pequenas e médias minas estão gradualmente a parar, a dificuldade de mineração de Bitcoin está a descer rapidamente e a rendição dos mineradores está prestes a acabar. Os dados mostram que a dificuldade de mineração de Bitcoin foi reduzida em 5% para 79.5T, e a média de taxa de hash em toda a rede nos últimos sete dias foi de 586.72EH/s. Desde maio, a quantidade de Bitcoin enviada pelos mineradores para as exchanges para venda diminuiu significativamente, e o volume de negociação de balcão caiu claramente.
Fatores positivos a serem observados
O plano de reembolso de uma plataforma de negociação pode impulsionar um novo máximo no mercado.
De acordo com o plano de reestruturação e a declaração de divulgação revisados apresentados a um tribunal de falências no estado de Delaware, EUA, estima-se que o valor total dos ativos que foram coletados e convertidos em dinheiro, e que estão disponíveis para distribuição, estará entre 14,5 bilhões e 16,3 bilhões de dólares, superando os 11 bilhões de dólares devidos a clientes e outros credores não governamentais.
Atualmente, a plataforma de negociação obteve a aprovação do tribunal, permitindo que os credores votem no plano de compensação em criptomoedas, que pode ser pago em dinheiro ou em bens. Os credores devem votar até 16 de agosto, e o juiz decidirá em 7 de outubro se aprova o plano. Uma vez aprovado, a plataforma reembolsará os credores em dois meses, com previsão para o quarto trimestre de 2024 até o primeiro trimestre de 2025.
Alguns analistas acreditam que, dado que a maioria dos clientes são entusiastas de criptomoedas, esse montante de até 16 bilhões de dólares irá entrar no mercado de criptomoedas e se tornará um catalisador principal para a alta dos preços. O Bitcoin deve ultrapassar os 120 mil dólares, o Ethereum deve ultrapassar os 12 mil dólares, e outras criptomoedas subirão de 10 a 50 vezes.
Expectativa de redução de juros clara
As decisões de aumento e diminuição das taxas de juros da Reserva Federal são um dos fatores importantes que influenciam o preço do Bitcoin, e a diminuição das taxas geralmente leva a um fortalecimento do mercado.
Recentemente, o presidente da Reserva Federal afirmou que a pressão inflacionária nos Estados Unidos diminuiu, mas a Reserva Federal precisa de mais dados para provar que o risco de inflação já passou antes de decidir cortar as taxas de juros. Se o corte de juros ocorrer muito cedo, a inflação pode ressurgir; se o corte de juros ocorrer muito tarde, pode levar a uma desaceleração do crescimento econômico, ou até mesmo a uma recessão.
Apesar de ainda não estar definido o momento da redução das taxas de juros, com os mais recentes dados econômicos dos EUA a mostrarem uma desaceleração do crescimento econômico, como a revisão acentuada dos dados de emprego não agrícola de junho e a taxa de desemprego a subir para 4,1%, o nível mais alto desde novembro de 2021, as expectativas do mercado quanto à redução das taxas de juros aumentaram. De acordo com os dados, até 9 de julho, o mercado espera que a probabilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas na reunião de setembro aumentou para 73,6%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 22,9%.
o sistema de contabilidade emcriptação entrará em vigor em breve
Em dezembro do ano passado, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA divulgou a primeira versão das regras contábeis para criptomoedas, exigindo que as empresas que detêm Bitcoin ou Ethereum registrem as variações no valor de mercado a valor justo e as reflitam na receita líquida. As novas regras entrarão em vigor para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro de 2024, aplicando-se a empresas listadas e não listadas em 2025.
Para os ativos encriptação, esta alteração na norma contábil significa que várias empresas cotadas poderão registar os pontos altos e baixos das suas detenções em criptomoedas. Isso impulsionará a maior conformidade no mercado de criptomoedas e permitirá a injeção de liquidez nos mercados financeiros tradicionais.
Evolução do preço do Bitcoin após cada halving
As tendências de mercado resumem-se a três tipos: alta, baixa e lateralização. Se o mercado romper a atual resistência e se estabilizar acima dos 69000 pontos, pode ser considerado o início de uma tendência de alta.
Duas situações que podem ocorrer com a subida:
Atacar o máximo anterior mas não ultrapassar: o mercado pode estar próximo do máximo anterior mas não conseguiu ultrapassá-lo, ou apenas ultrapassou ligeiramente e depois recuou. Nesses casos, não se deixe enganar pelas ilusões do mercado, não persiga os preços altos.
Quebra de máximos anteriores e manutenção de novos máximos: Se o mercado quebrar máximos anteriores e mantiver novos máximos por pelo menos 3 dias. Neste momento, é importante observar a força da quebra e verificar se, dentro de 3 dias a 1 semana, ocorre um forte movimento de alta ou uma oscilação para cima.
Atualmente, a probabilidade de continuar a subir é baixa. Se ocorrer a segunda situação e o movimento após a quebra não for suficientemente forte, deve-se estar atento ao risco de uma grande queda.
A partir das últimas reduções pela metade, pode-se ver que o Bitcoin sempre passa por um movimento de correção antes e depois da redução. Atualmente, o mercado espera amplamente que o Bitcoin suba após a redução, mas como será desta vez? Pode ser necessário observar mais de perto.