Reflexões pessoais sobre a formulação de estratégias de investimento

A formulação de estratégias de investimento deve partir de duas perspetivas: a pessoal e a do mercado.

A nível pessoal, é necessário considerar os seguintes pontos:

1. Escala de ativos investíveis, garantindo que não esteja sujeita a restrições de dívida e liquidez
2. Objetivos de investimento e expectativas de retorno, escolha de produtos de investimento adequados com base em diferentes expectativas.
3. Capacidade de risco, avaliar a maior perda ou amplitude de flutuação aceitável.
4. Período de investimento, esclarecer o tempo de utilização dos fundos
5. Arranjos de liquidez, planeamento razoável dos ativos e passivos pessoais e das receitas e despesas

Do ponto de vista do mercado, a principal atenção é:

1. Ciclo de mercado, avaliar se a fase atual se adequa ao seu ritmo de investimento.
2. Controle de posição, focando na diversificação das fontes de risco em vez da simples diversificação de ativos.

Estratégias para superar os rendimentos do Bitcoin

Para superar os ganhos do Bitcoin, depende principalmente de dois aspectos: o timing e a escolha da moeda.

Estratégia de seleção de moeda

Escolher criptomoedas de pequena capitalização com potencial de crescimento pode frequentemente trazer retornos excessivos. Os indicadores para avaliar o potencial de crescimento de um projeto incluem:

• TVL, número de endereços detentores, volume de transações e outros indicadores quantitativos
• Combinar os indicadores acima com a capitalização de mercado em circulação, semelhante ao indicador PEG das ações.
• Monitorizar as alterações na relação entre oferta e procura
• Analisar a receita e o lucro do protocolo
• Acompanhar as mudanças na opinião pública

Uma forma de desenvolver a capacidade de seleção de moedas é acompanhar a longo prazo o desempenho de pequenas moedas em relação ao Bitcoin, procurando ativos de qualidade que consigam superar tanto nas altas como nas baixas.

Estratégia de temporização de Bitcoin

• Comprar durante períodos de baixa, como em dezembro de 2022 a 16800 dólares.
• Aproveitar oportunidades impulsionadas por eventos de curto prazo
• Vender periodicamente 12-18 meses após a redução pela metade
• Comprar perto da média móvel de 200 semanas

Método para determinar os pontos de venda

1. Do ponto de vista quantitativo, focar no ponto de inflexão da desaceleração do crescimento
2. Aplicar a teoria da reflexividade para observar o processo de feedback da realização das expectativas de mercado.
3. Análise qualitativa dos fatores que impulsionam a alta e a baixa do mercado
4. Avaliar com base em indicadores técnicos e no ambiente macroeconômico

Análise da Fonte de Motivação do Mercado

Propor a "Teoria da Crosta" para analisar o mercado:

• O motor principal é a emoção, como o pânico, a ganância, etc.
• O nível intermédio é a fundamentação do projeto, o desempenho do preço, etc.
• A superfície é o grau de prosperidade do mercado

Indicadores para avaliar o sentimento do mercado:

• Índice de Medo e Ganância
• Fluxo de fundos do ETF
• Variação de preço nas últimas 24 horas
• Interesse de posição, prémio de contrato perpétuo, taxa de financiamento, etc.

Descubra novos rendimentos Alpha

1. Aceitar e compreender ativamente novas coisas
2. Sair do círculo das criptomoedas e olhar para os problemas sob uma perspectiva mais macro.
3. Mantenha a curiosidade sobre o mundo, procurando as forças motrizes por trás das variações de preço.

Sugestões de auto-desenvolvimento para traders

1. Ler 1-2 livros por ano que possam trazer novas percepções
2. Leitura recomendada: "Memórias de um operador da bolsa" e "Alquimia financeira"
3. Persistir em realizar pequenas elevações cognitivas diariamente
4. Encontre uma estratégia de negociação que se adapte a si e pratique continuamente.
5. Aproveitar a satisfação que vem do processo de crescimento, isso é uma motivação mais importante do que o retorno financeiro.