Explorando o surgimento dos Tokens de ações: a nova geração de inovações financeiras
Recentemente, várias empresas financeiras conhecidas lançaram serviços de tokens de ações, despertando ampla atenção do mercado. Este artigo irá analisar em profundidade a essência dos tokens de ações e seu valor de mercado.
Modelo inovador de token de ações
Uma conhecida empresa de tecnologia financeira lançou recentemente um serviço de tokens de ações no mercado europeu, oferecendo aos usuários uma nova forma de negociar ações. Este serviço permite que os usuários comprem e vendam derivados que acompanham o preço das ações em dólares, e a empresa completará automaticamente a conversão para euros, cobrando uma taxa de câmbio de 0,1%.
O núcleo dos tokens de ações da empresa reside na sua única mecânica de custódia e mapeamento. Estes tokens são derivados que rastreiam preços, e não uma representação direta de valores mobiliários. Os ativos subjacentes são mantidos em segurança por uma instituição licenciada nos EUA nas contas da empresa na Europa. A empresa é responsável pela emissão destes contratos e pela sua gravação na blockchain. É importante notar que, uma vez que os tokens de ações são derivados, os valores mobiliários correspondentes só podem ser mantidos nas contas da empresa, e os usuários não podem resgatar diretamente.
Conformidade Regulamentar e Mecanismos de Negociação
O serviço de tokens de ações da empresa é oferecido como contratos derivados sob o quadro MiFID II da UE. A bolsa adquirida anteriormente pela empresa possui licença MFT, cumprindo os requisitos de licença da UE para empresas que oferecem serviços de negociação de derivados. Isso oferece aos usuários uma certa garantia de conformidade. No entanto, este serviço atualmente está disponível apenas na região da UE e não pode ser negociado nos Estados Unidos.
Em termos de tempo de negociação, os tokens de ações estão disponíveis para negociação cinco dias por semana, de segunda-feira às 02:00 até sábado às 02:00, horário da Europa Central/horário de verão. Para eventos corporativos (, como distribuição de dividendos, bonificações, desdobramentos, etc. ), a empresa executará em nome dos acionistas, incluindo ajustes de posição, distribuição de dinheiro e pagamento de dividendos. Os fundos obtidos pela venda de tokens de ações podem ser utilizados imediatamente para negociação, e podem ser retirados no dia T+1.
Aplicação da tecnologia blockchain
A emissão de tokens de ações da empresa utiliza tecnologia de blockchain, inicialmente baseada em uma blockchain Layer2, com planos para migração futura para uma blockchain Layer2 construída pela própria empresa. Isso demonstra o compromisso da empresa em utilizar tecnologia de blockchain para melhorar a eficiência e a transparência das transações.
Como parte de seu plano mais amplo de promoção de criptomoedas, a empresa implementou pela primeira vez o acesso a ações de capital privado por meio da tecnologia blockchain, lançando ações tokenizadas de uma conhecida empresa de IA e uma empresa aeroespacial para usuários europeus. Esta ação é possível graças ao ambiente regulatório mais flexível da União Europeia, permitindo que investidores comuns tenham acesso a ações de empresas não listadas que normalmente estão disponíveis apenas para insiders e investidores de alto patrimônio.
Outro tipo de design aberto
Entretanto, outra exchange de criptomoedas lançou um design de token de ações mais aberto. Nesse modelo, os tokens de ações são adquiridos e custodiados por empresas financeiras profissionais, armazenados em instituições de custódia de terceiros em conformidade. Cada token está ancorado 1:1 ao ativo subjacente, com o processo de custódia sujeito a uma rigorosa regulamentação, garantindo a segurança e a transparência dos ativos.
Estes tokens são baseados em um padrão de token de uma blockchain pública de alto desempenho, representando uma parte da propriedade subjacente de ações ou ETFs. O processo de tokenização é realizado através de contratos inteligentes, com preços sincronizados em tempo real com o mercado tradicional através de oráculos. Os usuários podem transferir tokens para carteiras compatíveis e utilizá-los como negociação, mineração de liquidez ou colateral em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi).
Os tokens de ações desta bolsa suportam transações 24/5, ultrapassando as limitações de horário do tradicional mercado de ações dos EUA. Durante o período de fechamento do mercado, as transações na blockchain ainda podem ser realizadas, e os preços são baseados no último preço de fechamento fornecido pelo oráculo e na oferta e demanda do mercado, podendo ocorrer flutuações de preço semelhantes às "previsões de mercado".
Comparação de Dois Modos
Em comparação, o primeiro modelo tem mais vantagens em termos de conformidade e cobertura de públicos mainstream, além de oferecer ações não listadas; enquanto o segundo modelo cobre mais regiões e suporta transações nativas em cadeia e protocolos DeFi, estando mais próximo do ecossistema das criptomoedas.
Estes dois modos visam diferentes posicionamentos de mercado e grupos de utilizadores, oferecendo aos investidores opções diversificadas.
Oportunidades de Desenvolvimento Futuro
Para as equipas de empreendedores, participar na emissão de novos ativos de token de ações pode enfrentar uma concorrência feroz com grandes empresas. No entanto, ainda existem duas categorias de oportunidades potenciais:
Cobertura direcionada a grupos demográficos ou regiões específicas, semelhante à lógica de substituir os corretores tradicionais, visando regiões e grupos que são difíceis de atingir pelo sistema financeiro tradicional, mas que podem ser cobertos pelas criptomoedas.
Inovação de produtos financeiros, após a inclusão dos tokens de ações no pool de ativos, as equipes de empreendedorismo podem oferecer novos ativos derivativos e estratégias de negociação, a fim de formar uma vantagem competitiva diferenciada, como contratos de alta alavancagem, produtos ETF alavancados, entre outros.
A ascensão dos tokens de ações marca uma nova fase na fusão entre as finanças tradicionais e a tecnologia blockchain, oferecendo aos investidores opções mais diversificadas e abrindo um amplo espaço para a inovação financeira.
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SnapshotDayLaborer
· 11h atrás
Outra nova coisa para fazer as pessoas de parvas
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WhaleMinion
· 22h atrás
fazer as pessoas de parvas,躺平了
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StakeOrRegret
· 08-12 09:54
又是镜像玩法 fazer as pessoas de parvas几轮就跑
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gas_fee_therapy
· 08-10 19:25
Outra armadilha para fazer as pessoas de parvas.
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GasOptimizer
· 08-10 19:18
Taxa de 0,1%? Tsk tsk, com base em dados históricos, isso realmente desafia a rentabilidade da armadilha de hedge.
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JustHereForAirdrops
· 08-10 19:16
Outra vez é só um novo truque para fazer as pessoas de parvas.
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FloorSweeper
· 08-10 19:05
lmao outra tentativa fraca de explorar o retalho... veja o colapso começar quando a liquidez secar
O novo foco dos tokens de ações: novas oportunidades de inovação financeira com a fusão da Blockchain.
Explorando o surgimento dos Tokens de ações: a nova geração de inovações financeiras
Recentemente, várias empresas financeiras conhecidas lançaram serviços de tokens de ações, despertando ampla atenção do mercado. Este artigo irá analisar em profundidade a essência dos tokens de ações e seu valor de mercado.
Modelo inovador de token de ações
Uma conhecida empresa de tecnologia financeira lançou recentemente um serviço de tokens de ações no mercado europeu, oferecendo aos usuários uma nova forma de negociar ações. Este serviço permite que os usuários comprem e vendam derivados que acompanham o preço das ações em dólares, e a empresa completará automaticamente a conversão para euros, cobrando uma taxa de câmbio de 0,1%.
O núcleo dos tokens de ações da empresa reside na sua única mecânica de custódia e mapeamento. Estes tokens são derivados que rastreiam preços, e não uma representação direta de valores mobiliários. Os ativos subjacentes são mantidos em segurança por uma instituição licenciada nos EUA nas contas da empresa na Europa. A empresa é responsável pela emissão destes contratos e pela sua gravação na blockchain. É importante notar que, uma vez que os tokens de ações são derivados, os valores mobiliários correspondentes só podem ser mantidos nas contas da empresa, e os usuários não podem resgatar diretamente.
Conformidade Regulamentar e Mecanismos de Negociação
O serviço de tokens de ações da empresa é oferecido como contratos derivados sob o quadro MiFID II da UE. A bolsa adquirida anteriormente pela empresa possui licença MFT, cumprindo os requisitos de licença da UE para empresas que oferecem serviços de negociação de derivados. Isso oferece aos usuários uma certa garantia de conformidade. No entanto, este serviço atualmente está disponível apenas na região da UE e não pode ser negociado nos Estados Unidos.
Em termos de tempo de negociação, os tokens de ações estão disponíveis para negociação cinco dias por semana, de segunda-feira às 02:00 até sábado às 02:00, horário da Europa Central/horário de verão. Para eventos corporativos (, como distribuição de dividendos, bonificações, desdobramentos, etc. ), a empresa executará em nome dos acionistas, incluindo ajustes de posição, distribuição de dinheiro e pagamento de dividendos. Os fundos obtidos pela venda de tokens de ações podem ser utilizados imediatamente para negociação, e podem ser retirados no dia T+1.
Aplicação da tecnologia blockchain
A emissão de tokens de ações da empresa utiliza tecnologia de blockchain, inicialmente baseada em uma blockchain Layer2, com planos para migração futura para uma blockchain Layer2 construída pela própria empresa. Isso demonstra o compromisso da empresa em utilizar tecnologia de blockchain para melhorar a eficiência e a transparência das transações.
Como parte de seu plano mais amplo de promoção de criptomoedas, a empresa implementou pela primeira vez o acesso a ações de capital privado por meio da tecnologia blockchain, lançando ações tokenizadas de uma conhecida empresa de IA e uma empresa aeroespacial para usuários europeus. Esta ação é possível graças ao ambiente regulatório mais flexível da União Europeia, permitindo que investidores comuns tenham acesso a ações de empresas não listadas que normalmente estão disponíveis apenas para insiders e investidores de alto patrimônio.
Outro tipo de design aberto
Entretanto, outra exchange de criptomoedas lançou um design de token de ações mais aberto. Nesse modelo, os tokens de ações são adquiridos e custodiados por empresas financeiras profissionais, armazenados em instituições de custódia de terceiros em conformidade. Cada token está ancorado 1:1 ao ativo subjacente, com o processo de custódia sujeito a uma rigorosa regulamentação, garantindo a segurança e a transparência dos ativos.
Estes tokens são baseados em um padrão de token de uma blockchain pública de alto desempenho, representando uma parte da propriedade subjacente de ações ou ETFs. O processo de tokenização é realizado através de contratos inteligentes, com preços sincronizados em tempo real com o mercado tradicional através de oráculos. Os usuários podem transferir tokens para carteiras compatíveis e utilizá-los como negociação, mineração de liquidez ou colateral em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi).
Os tokens de ações desta bolsa suportam transações 24/5, ultrapassando as limitações de horário do tradicional mercado de ações dos EUA. Durante o período de fechamento do mercado, as transações na blockchain ainda podem ser realizadas, e os preços são baseados no último preço de fechamento fornecido pelo oráculo e na oferta e demanda do mercado, podendo ocorrer flutuações de preço semelhantes às "previsões de mercado".
Comparação de Dois Modos
Em comparação, o primeiro modelo tem mais vantagens em termos de conformidade e cobertura de públicos mainstream, além de oferecer ações não listadas; enquanto o segundo modelo cobre mais regiões e suporta transações nativas em cadeia e protocolos DeFi, estando mais próximo do ecossistema das criptomoedas.
Estes dois modos visam diferentes posicionamentos de mercado e grupos de utilizadores, oferecendo aos investidores opções diversificadas.
Oportunidades de Desenvolvimento Futuro
Para as equipas de empreendedores, participar na emissão de novos ativos de token de ações pode enfrentar uma concorrência feroz com grandes empresas. No entanto, ainda existem duas categorias de oportunidades potenciais:
Cobertura direcionada a grupos demográficos ou regiões específicas, semelhante à lógica de substituir os corretores tradicionais, visando regiões e grupos que são difíceis de atingir pelo sistema financeiro tradicional, mas que podem ser cobertos pelas criptomoedas.
Inovação de produtos financeiros, após a inclusão dos tokens de ações no pool de ativos, as equipes de empreendedorismo podem oferecer novos ativos derivativos e estratégias de negociação, a fim de formar uma vantagem competitiva diferenciada, como contratos de alta alavancagem, produtos ETF alavancados, entre outros.
A ascensão dos tokens de ações marca uma nova fase na fusão entre as finanças tradicionais e a tecnologia blockchain, oferecendo aos investidores opções mais diversificadas e abrindo um amplo espaço para a inovação financeira.