Ativos de criptografia novos ciclos de desafios e oportunidades

O ciclo atual dos ativos de criptografia é mais desafiador do que nunca. O número de participantes está a aumentar constantemente, e a concorrência está a tornar-se cada vez mais intensa. A menos que se detenham grandes quantidades de bitcoin ou outros tokens principais durante o mercado em baixa, é difícil obter lucros. Este ciclo é tão difícil por várias razões-chave:

1. O impacto do trauma psicológico

Nas duas últimas rondas de ciclos massivos de moedas alternativas, a maioria dos tokens viu seu valor cair entre 90-95%. A isso se somaram alguns eventos significativos que causaram impactos negativos, levando toda a indústria a sofrer um golpe duro. Esse trauma afetou profundamente a comunidade de ativos de criptografia, fazendo com que os participantes estivessem relutantes em manter qualquer moeda a longo prazo, e a volatilidade emocional aumentou.

Esta influência psicológica não se reflete apenas no comportamento de negociação, mas também afeta a construção do ecossistema e a forma como os investimentos são feitos. Os projetos enfrentam uma análise mais rigorosa e o limiar de confiança aumentou significativamente. Embora isso ajude a filtrar fraudes óbvias, também torna mais difícil para projetos legítimos obterem atenção.

2. A inovação desacelera

Embora a infraestrutura esteja a melhorar continuamente, falta inovação revolucionária impressionante como a que houve nos primeiros dias das finanças descentralizadas. Isso levou algumas pessoas a questionar o progresso dos ativos de criptografia, chegando a considerar que "não é nada feito". O panorama da inovação mudou de avanços revolucionários para melhorias progressivas, o que é um processo natural no desenvolvimento tecnológico, mas representa um desafio para um mercado impulsionado pela narrativa.

Atualmente, ainda carecemos de aplicações inovadoras que possam atrair centenas de milhões de usuários, o que é necessário para impulsionar a adoção em massa de Ativos de criptografia.

3. Pressão regulatória

O comportamento das autoridades reguladoras tem dificultado gravemente o desenvolvimento do setor, especialmente em algumas áreas com potencial. Elas limitaram a capacidade dos tokens de transmitir valor aos detentores, levando à ideia de que "todos os tokens são inúteis" a tornar-se, de certa forma, uma realidade.

Este ambiente regulatório forçou muitos construtores a sair, impedindo a interação entre as finanças tradicionais e a indústria de Ativos de criptografia, e, em última análise, levando a indústria a uma dependência excessiva de financiamento de capital de risco, resultando em dinâmicas de oferta e descoberta de preços desfavoráveis.

4. Ascensão do niilismo financeiro

Os fatores mencionados contribuíram para que o niilismo financeiro se tornasse uma característica importante deste ciclo. Muitos criadores de ativos de criptografia estão a mudar-se para moedas de memes, à procura de oportunidades "mais justas". No contexto social atual, a valorização dos ativos, a desvalorização das moedas fiduciárias, o lento crescimento dos salários e a necessidade dos jovens de buscar riqueza através de investimentos de alto risco tornam o investimento em lotarias de moedas de memes extremamente atraente.

Esta atitude niilista manifesta-se em vários aspectos:

• A cultura da "decadência" tornou-se mainstream
• Duração do investimento encurtada
• Focar mais na negociação a curto prazo do que no investimento a longo prazo
• A normalização de comportamentos de alta alavancagem e alto risco
• Ter uma atitude indiferente em relação à análise fundamental.

5. Limitações da experiência passada

As experiências dos ciclos anteriores dizem aos investidores que podem comprar moedas alternativas durante o mercado em baixa e, eventualmente, obter retornos ao superarem o Bitcoin. No entanto, este ciclo atual é mais adequado para traders do que para detentores. Alguns dos maiores lucros vêm da especulação e dos airdrops, e não da posse a longo prazo.

6. A diferenciação entre Bitcoin e moedas alternativas

A diferença entre o Bitcoin e outros ativos de criptografia aumentou como nunca antes. O Bitcoin atraiu um grande investimento do setor financeiro tradicional e até chamou a atenção dos bancos centrais de vários países. Em contraste, as altcoins enfrentam uma concorrência mais intensa e carecem de novos compradores.

7. A mudança de papéis do Ethereum

O crescimento da capitalização de mercado do Ethereum foi considerado um fator desencadeador para a valorização das altcoins, mas nesta rodada de ciclo, essa correlação não se manifestou. O Ethereum teve um desempenho fraco devido a razões fundamentais, impactando o desempenho de todo o mercado de altcoins.

Sugestões de estratégia de investimento

1. Procurar projetos com um modelo de receita claro, adequação real ao mercado de produtos, uma economia de token sustentável e uma narrativa forte.

2. Considere tornar-se um melhor trader, focando em oportunidades de negociação de curto prazo.

3. Para a maioria dos investidores, adotar uma estratégia de barra pode ser uma escolha sábia: alocar 70-80% dos fundos em Bitcoin e moedas principais, e o restante em investimentos mais especulativos.

4. Ajuste a estratégia de acordo com o tempo e a energia pessoais, evitando competir diretamente com traders em tempo integral.

5. Tente combinar diferentes áreas: construa uma base sólida de portfólio de ativos, enquanto se concentra em oportunidades de airdrop, ecossistemas emergentes e investimentos em categorias específicas.

Apesar dos desafios atuais no mercado, o mercado de moedas alternativas ainda tem potencial de crescimento. No entanto, as verdadeiras que conseguem superar os tokens mainstream podem estar limitadas a apenas alguns setores e tokens. Os investidores precisam permanecer vigilantes e se adaptar a um ambiente de mercado em rápida mudança.