Jupiter: o protocolo líder da Solana, o novo rei dos Dex em versão Lego
Introdução
A Jupiter foi fundada em 2021 e é um agregador de liquidez de negociação descentralizado na blockchain Solana. Após 3 anos de desenvolvimento, a Jupiter acumulou mais da metade do volume de transações na cadeia Solana, tornando-se a líder em agregação de transações nessa cadeia. Com os negócios principais atingindo o auge, a Jupiter começou a expandir horizontalmente, lançando a plataforma Launchpad Jupiter Start e o incubador Jupiter Labs, visando desenvolvimento horizontal em várias áreas ao apoiar projetos de alta qualidade.
Informação básica do projeto
Informação Básica
网站：jup.ag
Twitter: @JupiterExchange, 420 mil fãs
Reddit：r/jupiterexchange
Discord：discord.gg/jup
White Paper: station.jup.ag/docs
Data de lançamento: o token será lançado em 2024
equipe do projeto
Equipe principal
Meow: cofundador. Construiu Meteora e R.A.C.C.O.O.O.N.S. É cofundador do wBTC e um dos principais contribuidores do projeto Handshake.
Ben Chow: cofundador. Com muitos anos de experiência em design de interação e produtos, é membro da equipe fundadora da empresa de jogos sociais Hive7. A empresa recebeu financiamento na Série A da True Ventures e foi posteriormente adquirida pela Disney/Playdom. No final de 2007, participou do design e lançamento do popular jogo social Knighthood da Hive7.
Equipe de Consultores
Shun Fan Zhou: um dos autores do white paper da Phala Network, doutorando no laboratório de sistemas de software e segurança da Universidade Fuzhou.
Sandro Gorduladze: investidor anjo e parceiro da HASH CIB.
Konstantin Shamruk: Doutor em Economia pela Universidade de Toulouse, França. Liderou o trabalho de análise da teoria econômica do design da Phala Network.
Jonas Gehrlein: Cientista de pesquisa da Web3 Foundation. Responsável por pesquisar questões econômicas do ecossistema Polkadot.
Zo Meckbach: Embaixador Sênior do Polkadot, pesquisador e defensor de Web3 e segurança cibernética.
situação de financiamento
A equipe do Jupiter não divulgou nenhuma informação sobre financiamento.
força de desenvolvimento
O projeto Jupiter foi iniciado em 2021, fundado por Meow e Ben Chow. Os principais eventos de desenvolvimento do projeto são os seguintes:
Janeiro de 2021: Jupiter foi oficialmente lançado.
Setembro de 2021: Lançamento da funcionalidade de ordem limitada
Fevereiro de 2022: Lançamento da funcionalidade DCA
Agosto de 2022: o volume diário de transações ultrapassou 500 milhões de dólares.
Janeiro de 2023: lançamento de contratos perpétuos
Junho de 2023: Lançamento do JupiterLabs
Novembro de 2023: lançamento do JupiterLFG
Janeiro de 2024: O token JUP será oficialmente lançado
A equipe Jupiter continua a inovar e otimizar funções após o lançamento do projeto, e rapidamente expande outros negócios após alcançar a excelência nas principais operações, demonstrando uma perspicácia comercial aguçada e um espírito empreendedor, enquanto conclui as tarefas de desenvolvimento técnico em tempo hábil.
principais produtos
agregador de transações
O agregador de transações é o produto central da Jupiter. Ele agrega inúmeras piscinas de liquidez no ecossistema Solana, utilizando algoritmos para automaticamente encontrar e agregar os melhores recursos de liquidez, oferecendo aos usuários um caminho de negociação otimizado e único. A interface de operação da Jupiter é semelhante à do Uniswap, permitindo que os usuários definam parâmetros de negociação de acordo com suas necessidades, como taxas de transação, slippage ou caminhos de negociação, entre outros. A Jupiter monitora e analisa dados de mercado em tempo real através de algoritmos de contratos inteligentes, escolhendo o caminho de negociação mais otimizado para os usuários, aumentando a taxa de sucesso das transações e a eficiência do uso de capital.
Para garantir a segurança e a qualidade das transações, o Jupiter exige que os pools de pares de negociação conectados tenham uma liquidez mínima garantida de 500.000 dólares, e que passem por uma auditoria de código rigorosa. Isso fez com que o Jupiter ocupasse mais de 50% do volume de transações na cadeia Solana, tornando-se o absoluto dominador.
ordem limitada
Jupiter oferece aos traders a funcionalidade de ordens limitadas, ajudando a evitar o aumento de custos e problemas de slippage causados pela influência dos preços durante as transações, ao mesmo tempo que evita problemas de MEV. Jupiter colabora com Birdeye e TradingView para fornecer dados de preços on-chain e exibição de gráficos, tornando a interface de operação semelhante a uma CEX tradicional, melhorando a experiência do usuário.
As ordens limitadas podem ser parcialmente executadas e obter os tokens da parte executada. Os usuários podem escolher a validade da ordem, o preço de troca e a quantidade, executando com precisão a estratégia de negociação. Isso permite que os usuários evitem mais facilmente a influência do preço e os problemas de MEV.
DCA investimento regular
A Jupiter oferece produtos de DCA(Dollar-Cost Averaging), onde os usuários podem definir a frequência de compra, intervalo de preços, período total e moeda. Após a ativação da estratégia de investimento, os tokens comprados serão transferidos para a conta do usuário na Jupiter e as transações serão executadas automaticamente com base nas condições predefinidas. Após o término da estratégia de investimento, os tokens serão automaticamente devolvidos para a carteira do usuário.
O DCA da Jupiter possui vantagens como preço de custo controlável, taxas baixas e um processo de negociação totalmente gerido. Em mercados em baixa, o DCA é amigável para os negociantes, permitindo a compra uniforme de ativos a um custo mais baixo ao longo do tempo, reduzindo o risco de investimento único. O DCA também ajuda os investidores a evitar o impacto emocional das flutuações do mercado, mantendo uma estratégia de investimento racional. No entanto, em mercados em alta, as vantagens do DCA não são tão evidentes e pode não conseguir aproveitar plenamente as oportunidades de rápida valorização do mercado.
Como estratégia de investimento a longo prazo, o DCA tem certas vantagens em determinados ambientes de mercado. No entanto, devido à exigência de tendências e ciclos de mercado, a demanda geral é relativamente baixa atualmente. Os investidores devem considerar se devem adotar o DCA com base na sua aversão ao risco, no ambiente de mercado e no planejamento de investimentos a longo prazo.
Jupiter Labs
Jupiter Labs é um laboratório de investimento de projetos independente da Jupiter, operando com base em si mesmo e na comunidade, não sendo influenciado pela equipe do projeto Jupiter, mas recebendo forte apoio da Jupiter em termos de tecnologia e financiamento. Os usuários e membros da comunidade Jupiter têm algumas prioridades, incluindo direito de preferência e incentivos em tokens.
A Jupiter Labs marca o início da expansão lateral da Jupiter, aumentando sua participação e influência no ecossistema Solana através de investimentos em projetos de diversas áreas. Atualmente, a Jupiter Labs está focada no desenvolvimento de contratos perpétuos e na stablecoin LST.
contrato perpétuo
Jupiter Perpetual é o primeiro passo da Jupiter na entrada em contratos perpétuos, com um modelo operacional semelhante ao GMX. Os participantes incluem provedores de liquidez e traders. Os provedores de liquidez fornecem fundos ao pool, convertendo-os em um conjunto de tokens ( que inclui principalmente BTC, ETH, SOL, USDC e USDT, onde SOL e USDC têm um peso mais alto ). Os traders utilizam os tokens do pool de liquidez para estabelecer posições alavancadas e precisam pagar taxas de transação e taxas de empréstimo. Os provedores de liquidez recebem 70% das taxas de transação e todas as taxas de empréstimo.
Jupiter Perpetual suporta negociação de contratos perpétuos com até 100 vezes de alavancagem, os LP podem fornecer fundos para ganhar taxas. Os traders podem usar quase qualquer token Solana suportado como garantia, abrindo posições longas e curtas em SOL, ETH e wBTC. As posições longas exigem ativos correspondentes, enquanto as posições curtas exigem stablecoins como garantia. Os traders podem pegar emprestado ativos do pool de liquidez para realizar a alavancagem.
LST stablecoin
XYZ é um projeto de stablecoin LST apoiado pela Jupiter Labs. Os usuários podem hipotecar SOL para emitir a stablecoin SUSD, que não gera juros sobre empréstimos, com a garantia bloqueada em um contrato inteligente até a devolução do SUSD. XYZ distribui a receita de staking LST para os detentores de SUSD e os detentores de tokens de governança, incentivando os usuários a participar do protocolo. XYZ também adota uma estratégia de arbitragem alavancada para maximizar os rendimentos; quando a taxa de rendimento LST é superior à taxa de empréstimo SOL, os usuários podem realizar arbitragem alavancada para obter rendimentos mais altos. XYZ utiliza um mecanismo de resgate para manter a estabilidade do preço do SUSD, resgatando SUSD com tokens de governança em uma faixa de preços de pequeno valor, reduzindo a frequência de resgates dos mutuários.
Jupiter LFG Launchpad
A LFG Launchpad adota uma abordagem inovadora para apoiar novos projetos, enfatizando a condução pela comunidade e a transparência. Ela abandona a complexidade das plataformas de lançamento tradicionais, adotando métodos de mercado aberto e participação da comunidade, renunciando a estruturas de incentivos complexas e mecanismos de descoberta de preços isolados. As vantagens da LFG Launchpad incluem um enorme suporte da comunidade, proteção personalizável contra operações de bots, ferramentas de gestão de liquidez amigáveis ao usuário e funcionalidades de negociação abrangentes. Isso garante uma descoberta de preços justa e liquidez instantânea, ao mesmo tempo que fornece suporte técnico.
A LFG Launchpad depende da comunidade para impulsionar o desenvolvimento de novos projetos, oferecendo um espaço de desenvolvimento mais amplo. Adota medidas personalizáveis de proteção contra bots para garantir a equidade e transparência nas transações, evitando manipulação maliciosa. Oferece ferramentas de gestão de liquidez amigáveis ao usuário, facilitando a gestão de ativos. Funcionalidades de negociação abrangentes atendem às diversas necessidades dos usuários, aumentando a eficiência das transações.
Meow, cofundador da Jupiter, confirmou que o LFG Launchpad aumentou a influência da marca no plano H2, prevendo uma exploração e desenvolvimento aprofundados das regras e desenvolvimentos relacionados no terceiro trimestre.
em comparação com projetos do mesmo setor
Jupiter como o agregador de liquidez de troca descentralizado mais bem-sucedido do ecossistema Solana, representa metade do volume de transações. Seu principal concorrente é o 1inch do ecossistema Ethereum.
Lógica de operação subjacente
Jupiter opera na cadeia Solana, aproveitando as vantagens de alto desempenho, que se refletem principalmente no uso do SVM. O SVM suporta contratos inteligentes escritos em Rust, C e C++, convertendo automaticamente em código de byte BPF, sendo amigável para os desenvolvedores. A maior vantagem é que o SVM suporta processamento paralelo, com o motor Sealevel implementando processamento paralelo, integrando uma lista de acesso ao estado para permitir que transações não conflitantes sejam executadas simultaneamente, melhorando o desempenho geral. O SVM suporta multithreading, podendo processar mais transações em um curto espaço de tempo, proporcionando uma poderosa capacidade de processamento de transações para o Jupiter.
1inch opera na cadeia Ethereum, baseado em EVM. O EVM é um ambiente de thread única, podendo processar apenas um contrato de cada vez, e sua capacidade de processamento não pode ser comparada à do Jupiter. Embora o Ethereum tenha melhorado seu desempenho após a atualização Cancun e as soluções L2, ainda não pode ser comparado ao Solana. Isso torna o Jupiter naturalmente superior ao 1inch em termos de desempenho.
Gas费
O agregador de liquidez de negociação descentralizada é uma atividade de negociação on-chain de alta frequência, onde os usuários são sensíveis às taxas de Gas. Solana utiliza um consenso de prova histórica e SVM, aumentando a eficiência e a confiabilidade do sistema, com uma velocidade de processamento extremamente alta e baixa latência, permitindo uma confirmação rápida das transações e reduzindo as taxas de Gas. Cada transação dos usuários do Jupiter custa apenas 0,00015 dólares, suportando operações de alta frequência, sendo crucial para ordens limitadas, investimentos DCA e negociações de contratos perpétuos.
Embora as taxas de Gas tenham diminuído com a atualização de Cancún do Ethereum, a média de cada transação ainda atinge 0,3 dólares, muito acima da Solana. O comportamento de negociação de alta frequência pode fazer com que as taxas de Gas aumentem exponencialmente, tornando-se desfavoráveis para os usuários durante um mercado em alta. Os agregadores, por sua natureza, obtêm liquidez de várias fontes, mas as altas taxas de Gas do Ethereum tornam esse comportamento caro, podendo agravar o problema que se pretende resolver.
Diversidade de produtos
A Jupiter oferece uma variedade de produtos, como ordens limitadas, investimento DCA e negociação de derivados, atendendo às diferentes necessidades dos usuários. A Jupiter fornece serviços abrangentes aos usuários do ponto de vista do desenvolvimento financeiro, atendendo a várias necessidades financeiras e adaptando-se a diferentes estágios de mercado.
Os produtos 1inch são relativamente simples, focando na posição de agregador DEX, obtendo liquidez de múltiplas fontes para oferecer melhores preços, sem fornecer outros produtos de serviços financeiros.
Direção de desenvolvimento futuro
O Jupiter ocupa uma posição de liderança no setor de agregadores de liquidez de troca descentralizada no ecossistema Solana, onde o espaço de desenvolvimento original era limitado. Assim, virou-se para um setor paralelo, lançando o Jupiter Labs e o LFG Launchpad, aumentando sua influência ao apoiar investimentos em projetos de outros setores. No futuro, além de atualizar e aumentar as funcionalidades do agregador de liquidez, o foco será impulsionar o Jupiter Labs e o LFG Launchpad, explorando e desenvolvendo profundamente as regras e o desenvolvimento relacionados.
Embora 1inch ocupe uma posição principal no ecossistema Ethereum, não possui o domínio absoluto que o Jupiter tem no ecossistema Solana. A trajetória de desenvolvimento futura da 1inch é diferente da do Jupiter, focando principalmente no setor de agregadores de liquidez de negociação descentralizados, otimizando a velocidade das transações e as taxas de Gas por meio da implementação em diferentes L2.
modelo de projeto
modelo de negócio
Jupiter como um agregador de liquidez descentralizado para trocas, fornece serviços de contratos derivados e incubação de projetos, com um modelo econômico composto por três papéis: usuários de negociação, usuários de fornecimento de liquidez e novos projetos incubados.
Os usuários de transação são a base do desenvolvimento do Jupiter, desfrutando de vários serviços financeiros, devendo pagar uma certa proporção de taxas de transação e serviços, que é a principal fonte de receita do Jupiter.
Os usuários que fornecem liquidez para contratos perpétuos garantem o funcionamento normal, obtendo 70% das taxas de transação e todas as taxas de empréstimo, enquanto os restantes 30% são considerados receita do Jupiter.
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SatoshiSherpa
· 08-09 05:15
dex ou jupter é mais forte
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StablecoinArbitrageur
· 08-09 05:13
*ajusta a folha de cálculo* hmm... 50%+ TVL em SOL, mas apenas 3bps de spread médio... ineficiência fascinante
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AllTalkLongTrader
· 08-09 05:12
Quebrar o suporte é comprar na baixa, quem entende, entende.
Jupiter: O caminho de inovação e a diversificação da líder DEX do ecossistema Solana
Jupiter: o protocolo líder da Solana, o novo rei dos Dex em versão Lego
Introdução
A Jupiter foi fundada em 2021 e é um agregador de liquidez de negociação descentralizado na blockchain Solana. Após 3 anos de desenvolvimento, a Jupiter acumulou mais da metade do volume de transações na cadeia Solana, tornando-se a líder em agregação de transações nessa cadeia. Com os negócios principais atingindo o auge, a Jupiter começou a expandir horizontalmente, lançando a plataforma Launchpad Jupiter Start e o incubador Jupiter Labs, visando desenvolvimento horizontal em várias áreas ao apoiar projetos de alta qualidade.
Informação básica do projeto
Informação Básica
网站：jup.ag Twitter: @JupiterExchange, 420 mil fãs Reddit：r/jupiterexchange Discord：discord.gg/jup White Paper: station.jup.ag/docs Data de lançamento: o token será lançado em 2024
equipe do projeto
Equipe principal
Meow: cofundador. Construiu Meteora e R.A.C.C.O.O.O.N.S. É cofundador do wBTC e um dos principais contribuidores do projeto Handshake.
Ben Chow: cofundador. Com muitos anos de experiência em design de interação e produtos, é membro da equipe fundadora da empresa de jogos sociais Hive7. A empresa recebeu financiamento na Série A da True Ventures e foi posteriormente adquirida pela Disney/Playdom. No final de 2007, participou do design e lançamento do popular jogo social Knighthood da Hive7.
Equipe de Consultores
Shun Fan Zhou: um dos autores do white paper da Phala Network, doutorando no laboratório de sistemas de software e segurança da Universidade Fuzhou.
Sandro Gorduladze: investidor anjo e parceiro da HASH CIB.
Konstantin Shamruk: Doutor em Economia pela Universidade de Toulouse, França. Liderou o trabalho de análise da teoria econômica do design da Phala Network.
Jonas Gehrlein: Cientista de pesquisa da Web3 Foundation. Responsável por pesquisar questões econômicas do ecossistema Polkadot.
Zo Meckbach: Embaixador Sênior do Polkadot, pesquisador e defensor de Web3 e segurança cibernética.
situação de financiamento
A equipe do Jupiter não divulgou nenhuma informação sobre financiamento.
força de desenvolvimento
O projeto Jupiter foi iniciado em 2021, fundado por Meow e Ben Chow. Os principais eventos de desenvolvimento do projeto são os seguintes:
A equipe Jupiter continua a inovar e otimizar funções após o lançamento do projeto, e rapidamente expande outros negócios após alcançar a excelência nas principais operações, demonstrando uma perspicácia comercial aguçada e um espírito empreendedor, enquanto conclui as tarefas de desenvolvimento técnico em tempo hábil.
principais produtos
agregador de transações
O agregador de transações é o produto central da Jupiter. Ele agrega inúmeras piscinas de liquidez no ecossistema Solana, utilizando algoritmos para automaticamente encontrar e agregar os melhores recursos de liquidez, oferecendo aos usuários um caminho de negociação otimizado e único. A interface de operação da Jupiter é semelhante à do Uniswap, permitindo que os usuários definam parâmetros de negociação de acordo com suas necessidades, como taxas de transação, slippage ou caminhos de negociação, entre outros. A Jupiter monitora e analisa dados de mercado em tempo real através de algoritmos de contratos inteligentes, escolhendo o caminho de negociação mais otimizado para os usuários, aumentando a taxa de sucesso das transações e a eficiência do uso de capital.
Para garantir a segurança e a qualidade das transações, o Jupiter exige que os pools de pares de negociação conectados tenham uma liquidez mínima garantida de 500.000 dólares, e que passem por uma auditoria de código rigorosa. Isso fez com que o Jupiter ocupasse mais de 50% do volume de transações na cadeia Solana, tornando-se o absoluto dominador.
ordem limitada
Jupiter oferece aos traders a funcionalidade de ordens limitadas, ajudando a evitar o aumento de custos e problemas de slippage causados pela influência dos preços durante as transações, ao mesmo tempo que evita problemas de MEV. Jupiter colabora com Birdeye e TradingView para fornecer dados de preços on-chain e exibição de gráficos, tornando a interface de operação semelhante a uma CEX tradicional, melhorando a experiência do usuário.
As ordens limitadas podem ser parcialmente executadas e obter os tokens da parte executada. Os usuários podem escolher a validade da ordem, o preço de troca e a quantidade, executando com precisão a estratégia de negociação. Isso permite que os usuários evitem mais facilmente a influência do preço e os problemas de MEV.
DCA investimento regular
A Jupiter oferece produtos de DCA(Dollar-Cost Averaging), onde os usuários podem definir a frequência de compra, intervalo de preços, período total e moeda. Após a ativação da estratégia de investimento, os tokens comprados serão transferidos para a conta do usuário na Jupiter e as transações serão executadas automaticamente com base nas condições predefinidas. Após o término da estratégia de investimento, os tokens serão automaticamente devolvidos para a carteira do usuário.
O DCA da Jupiter possui vantagens como preço de custo controlável, taxas baixas e um processo de negociação totalmente gerido. Em mercados em baixa, o DCA é amigável para os negociantes, permitindo a compra uniforme de ativos a um custo mais baixo ao longo do tempo, reduzindo o risco de investimento único. O DCA também ajuda os investidores a evitar o impacto emocional das flutuações do mercado, mantendo uma estratégia de investimento racional. No entanto, em mercados em alta, as vantagens do DCA não são tão evidentes e pode não conseguir aproveitar plenamente as oportunidades de rápida valorização do mercado.
Como estratégia de investimento a longo prazo, o DCA tem certas vantagens em determinados ambientes de mercado. No entanto, devido à exigência de tendências e ciclos de mercado, a demanda geral é relativamente baixa atualmente. Os investidores devem considerar se devem adotar o DCA com base na sua aversão ao risco, no ambiente de mercado e no planejamento de investimentos a longo prazo.
Jupiter Labs
Jupiter Labs é um laboratório de investimento de projetos independente da Jupiter, operando com base em si mesmo e na comunidade, não sendo influenciado pela equipe do projeto Jupiter, mas recebendo forte apoio da Jupiter em termos de tecnologia e financiamento. Os usuários e membros da comunidade Jupiter têm algumas prioridades, incluindo direito de preferência e incentivos em tokens.
A Jupiter Labs marca o início da expansão lateral da Jupiter, aumentando sua participação e influência no ecossistema Solana através de investimentos em projetos de diversas áreas. Atualmente, a Jupiter Labs está focada no desenvolvimento de contratos perpétuos e na stablecoin LST.
contrato perpétuo
Jupiter Perpetual é o primeiro passo da Jupiter na entrada em contratos perpétuos, com um modelo operacional semelhante ao GMX. Os participantes incluem provedores de liquidez e traders. Os provedores de liquidez fornecem fundos ao pool, convertendo-os em um conjunto de tokens ( que inclui principalmente BTC, ETH, SOL, USDC e USDT, onde SOL e USDC têm um peso mais alto ). Os traders utilizam os tokens do pool de liquidez para estabelecer posições alavancadas e precisam pagar taxas de transação e taxas de empréstimo. Os provedores de liquidez recebem 70% das taxas de transação e todas as taxas de empréstimo.
Jupiter Perpetual suporta negociação de contratos perpétuos com até 100 vezes de alavancagem, os LP podem fornecer fundos para ganhar taxas. Os traders podem usar quase qualquer token Solana suportado como garantia, abrindo posições longas e curtas em SOL, ETH e wBTC. As posições longas exigem ativos correspondentes, enquanto as posições curtas exigem stablecoins como garantia. Os traders podem pegar emprestado ativos do pool de liquidez para realizar a alavancagem.
LST stablecoin
XYZ é um projeto de stablecoin LST apoiado pela Jupiter Labs. Os usuários podem hipotecar SOL para emitir a stablecoin SUSD, que não gera juros sobre empréstimos, com a garantia bloqueada em um contrato inteligente até a devolução do SUSD. XYZ distribui a receita de staking LST para os detentores de SUSD e os detentores de tokens de governança, incentivando os usuários a participar do protocolo. XYZ também adota uma estratégia de arbitragem alavancada para maximizar os rendimentos; quando a taxa de rendimento LST é superior à taxa de empréstimo SOL, os usuários podem realizar arbitragem alavancada para obter rendimentos mais altos. XYZ utiliza um mecanismo de resgate para manter a estabilidade do preço do SUSD, resgatando SUSD com tokens de governança em uma faixa de preços de pequeno valor, reduzindo a frequência de resgates dos mutuários.
Jupiter LFG Launchpad
A LFG Launchpad adota uma abordagem inovadora para apoiar novos projetos, enfatizando a condução pela comunidade e a transparência. Ela abandona a complexidade das plataformas de lançamento tradicionais, adotando métodos de mercado aberto e participação da comunidade, renunciando a estruturas de incentivos complexas e mecanismos de descoberta de preços isolados. As vantagens da LFG Launchpad incluem um enorme suporte da comunidade, proteção personalizável contra operações de bots, ferramentas de gestão de liquidez amigáveis ao usuário e funcionalidades de negociação abrangentes. Isso garante uma descoberta de preços justa e liquidez instantânea, ao mesmo tempo que fornece suporte técnico.
A LFG Launchpad depende da comunidade para impulsionar o desenvolvimento de novos projetos, oferecendo um espaço de desenvolvimento mais amplo. Adota medidas personalizáveis de proteção contra bots para garantir a equidade e transparência nas transações, evitando manipulação maliciosa. Oferece ferramentas de gestão de liquidez amigáveis ao usuário, facilitando a gestão de ativos. Funcionalidades de negociação abrangentes atendem às diversas necessidades dos usuários, aumentando a eficiência das transações.
Meow, cofundador da Jupiter, confirmou que o LFG Launchpad aumentou a influência da marca no plano H2, prevendo uma exploração e desenvolvimento aprofundados das regras e desenvolvimentos relacionados no terceiro trimestre.
em comparação com projetos do mesmo setor
Jupiter como o agregador de liquidez de troca descentralizado mais bem-sucedido do ecossistema Solana, representa metade do volume de transações. Seu principal concorrente é o 1inch do ecossistema Ethereum.
Lógica de operação subjacente
Jupiter opera na cadeia Solana, aproveitando as vantagens de alto desempenho, que se refletem principalmente no uso do SVM. O SVM suporta contratos inteligentes escritos em Rust, C e C++, convertendo automaticamente em código de byte BPF, sendo amigável para os desenvolvedores. A maior vantagem é que o SVM suporta processamento paralelo, com o motor Sealevel implementando processamento paralelo, integrando uma lista de acesso ao estado para permitir que transações não conflitantes sejam executadas simultaneamente, melhorando o desempenho geral. O SVM suporta multithreading, podendo processar mais transações em um curto espaço de tempo, proporcionando uma poderosa capacidade de processamento de transações para o Jupiter.
1inch opera na cadeia Ethereum, baseado em EVM. O EVM é um ambiente de thread única, podendo processar apenas um contrato de cada vez, e sua capacidade de processamento não pode ser comparada à do Jupiter. Embora o Ethereum tenha melhorado seu desempenho após a atualização Cancun e as soluções L2, ainda não pode ser comparado ao Solana. Isso torna o Jupiter naturalmente superior ao 1inch em termos de desempenho.
Gas费
O agregador de liquidez de negociação descentralizada é uma atividade de negociação on-chain de alta frequência, onde os usuários são sensíveis às taxas de Gas. Solana utiliza um consenso de prova histórica e SVM, aumentando a eficiência e a confiabilidade do sistema, com uma velocidade de processamento extremamente alta e baixa latência, permitindo uma confirmação rápida das transações e reduzindo as taxas de Gas. Cada transação dos usuários do Jupiter custa apenas 0,00015 dólares, suportando operações de alta frequência, sendo crucial para ordens limitadas, investimentos DCA e negociações de contratos perpétuos.
Embora as taxas de Gas tenham diminuído com a atualização de Cancún do Ethereum, a média de cada transação ainda atinge 0,3 dólares, muito acima da Solana. O comportamento de negociação de alta frequência pode fazer com que as taxas de Gas aumentem exponencialmente, tornando-se desfavoráveis para os usuários durante um mercado em alta. Os agregadores, por sua natureza, obtêm liquidez de várias fontes, mas as altas taxas de Gas do Ethereum tornam esse comportamento caro, podendo agravar o problema que se pretende resolver.
Diversidade de produtos
A Jupiter oferece uma variedade de produtos, como ordens limitadas, investimento DCA e negociação de derivados, atendendo às diferentes necessidades dos usuários. A Jupiter fornece serviços abrangentes aos usuários do ponto de vista do desenvolvimento financeiro, atendendo a várias necessidades financeiras e adaptando-se a diferentes estágios de mercado.
Os produtos 1inch são relativamente simples, focando na posição de agregador DEX, obtendo liquidez de múltiplas fontes para oferecer melhores preços, sem fornecer outros produtos de serviços financeiros.
Direção de desenvolvimento futuro
O Jupiter ocupa uma posição de liderança no setor de agregadores de liquidez de troca descentralizada no ecossistema Solana, onde o espaço de desenvolvimento original era limitado. Assim, virou-se para um setor paralelo, lançando o Jupiter Labs e o LFG Launchpad, aumentando sua influência ao apoiar investimentos em projetos de outros setores. No futuro, além de atualizar e aumentar as funcionalidades do agregador de liquidez, o foco será impulsionar o Jupiter Labs e o LFG Launchpad, explorando e desenvolvendo profundamente as regras e o desenvolvimento relacionados.
Embora 1inch ocupe uma posição principal no ecossistema Ethereum, não possui o domínio absoluto que o Jupiter tem no ecossistema Solana. A trajetória de desenvolvimento futura da 1inch é diferente da do Jupiter, focando principalmente no setor de agregadores de liquidez de negociação descentralizados, otimizando a velocidade das transações e as taxas de Gas por meio da implementação em diferentes L2.
modelo de projeto
modelo de negócio
Jupiter como um agregador de liquidez descentralizado para trocas, fornece serviços de contratos derivados e incubação de projetos, com um modelo econômico composto por três papéis: usuários de negociação, usuários de fornecimento de liquidez e novos projetos incubados.
Os usuários de transação são a base do desenvolvimento do Jupiter, desfrutando de vários serviços financeiros, devendo pagar uma certa proporção de taxas de transação e serviços, que é a principal fonte de receita do Jupiter.
Os usuários que fornecem liquidez para contratos perpétuos garantem o funcionamento normal, obtendo 70% das taxas de transação e todas as taxas de empréstimo, enquanto os restantes 30% são considerados receita do Jupiter.
Novo projeto incubado através do LFG Launch