O plano de IPO da Figure revela novas oportunidades na pista RWA
Recentemente, a empresa de finanças em blockchain Figure, fundada por um dos cofundadores da SoFi, anunciou que submeteu um pedido de Oferta Pública Inicial (IPO) à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), com a intenção de concluir a listagem ainda este ano. Este movimento não apenas valida o sucesso do modelo de negócios da Figure, mas também marca a transição do conceito para a realidade na pista de ativos do mundo real (RWA), e uma guerra de reestruturação de um mercado trilionário já começou.
A Figure ocupa uma posição de domínio absoluto no setor de tokenização de crédito privado RWA. Os dados mostram que, em um mercado de crédito privado tokenizado de 27,74 mil milhões de dólares, o volume total de empréstimos da Figure já atingiu 11 mil milhões de dólares, detendo quase 50% da quota de mercado, tornando-se a empresa líder do setor.
O histórico do fundador Mike Cagney é um fator chave para a ascensão da Figure. Como um veterano no setor de finanças ao consumidor, Cagney percebeu acutamente o potencial transformador da tecnologia blockchain na infraestrutura financeira, fundando a Figure em 2018, com a grande visão de "redefinir o mercado de crédito com blockchain".
A Figure construiu um ecossistema completo que vai desde a emissão de ativos, a solicitação de empréstimos até a securitização e negociação:
A ProvenanceBlockchain, desenvolvida de forma independente, torna-se a primeira blockchain pública do setor projetada especificamente para serviços financeiros, suportando liquidação de ativos em tempo real e composibilidade.
A plataforma "Connect" lançada conecta os originadores de empréstimos e os investidores, permitindo um emparelhamento e uma circulação eficientes de ativos.
A moeda estável YLDS, lançada recentemente, tornou-se a primeira moeda estável de rendimento registrada pela SEC dos EUA, trazendo um veículo de rendimento em conformidade com o mainstream para ativos em blockchain.
Estas inovações constituem a poderosa vantagem competitiva da Figure, permitindo-lhe expandir contra a tendência no mercado de criptomoedas. Apenas no último mês, os seus novos ativos de empréstimo superaram os 800 milhões de dólares, com um crescimento impressionante.
O sucesso da Figure alinhou-se com a tendência de explosão geral do setor RWA. Recentemente, os ativos criptográficos da classe RWA subiram 6,9% no total, incluindo aumentos significativos em tokens de destaque como Provenance Blockchain, Stellar, Injective, refletindo a preferência dos investidores por "ativos reais" associados à economia real em um ambiente de incerteza.
O mercado RWA tem um potencial enorme. O tamanho do mercado de crédito privado já atingiu 3 trilhões de dólares, e de acordo com previsões de instituições especializadas, o espaço potencial para a tokenização de todo o mercado RWA pode chegar a 31 trilhões de dólares, abrangendo várias classes de ativos financeiros tradicionais, como dólares, títulos do Tesouro americano, ouro, imóveis e contas a receber.
Várias gigantes de Wall Street já entraram em cena: uma grande empresa de gestão de ativos lançou o primeiro fundo tokenizado, outra empresa de gestão de investimentos conhecida implementou um fundo do mercado monetário na blockchain, e uma das principais instituições de private equity está utilizando ferramentas tokenizadas para reduzir as barreiras de investimento, gradualmente "popularizando" produtos tradicionais de alto patrimônio.
A Figure, através da sua plataforma, está a "democratizar" categorias de ativos que antes eram acessíveis apenas a instituições e pessoas ricas, e está a realizar uma inovação de fusão entre "gestão de ativos em cadeia e financiamento ao consumo".
Apesar de a Figure estar em uma posição de liderança, a ampla adoção de RWA ainda enfrenta três desafios-chave:
"Âncora de confiança" entre ativos on-chain e entidades off-chain: como garantir que os tokens realmente representam ativos do mundo real e possuem uma clara atribuição legal?
A estruturação de ativos é a condição prévia para a tokenização: nem todos os ativos podem ser "colocados na blockchain" diretamente. Uma abordagem mais viável é primeiro estruturar através de mecanismos financeiros tradicionais e, em seguida, tokenizar, para aumentar a eficiência e a conformidade.
O valor do RWA reside na melhoria da eficiência: a função da blockchain não é "criar" novos produtos financeiros, mas permitir que ativos existentes circulem sob uma estrutura tecnológica mais transparente e em tempo real.
A Figure tem vantagens nesses três aspectos, pois compreende as finanças tradicionais, domina a tecnologia subjacente à blockchain e possui múltiplas vantagens em termos de capacidade técnica, experiência em conformidade e implementação de produtos.
O IPO da Figure é um evento marcante que sinaliza a transição do RWA de um conceito para a realidade, provando que a blockchain pode realmente capacitar a circulação de ativos tradicionais, reduzir barreiras e aumentar a eficiência. A Figure está tentando construir uma "ponte de confiança" entre o setor financeiro tradicional e o mundo cripto, o que não diz apenas respeito à visão de um empreendedor, mas pode também reconfigurar a nossa compreensão sobre os mercados de capitais, a alocação de ativos e a democratização financeira.
Nos próximos dez anos, quem conseguir dominar RWA terá a oportunidade de controlar o bilhete de entrada para a próxima nova era financeira de um trilhão de dólares.
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DataChief
· 13h atrás
Qual VC não perguntou ao Cagney por dinheiro?
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DegenWhisperer
· 15h atrás
Isso já vai até à lua.
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DeFiAlchemist
· 15h atrás
a profecia se desenrola... a tokenização rwa é a próxima transmutação sagrada do defi
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UncleLiquidation
· 15h atrás
RWA os cães nem jogam
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FUD_Vaccinated
· 16h atrás
Seguindo as artimanhas da SEC, ainda se atreve a lançar um IPO?
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BearMarketMonk
· 16h atrás
É apenas o prólogo de mais uma bolha. O mercado está sempre a repetir os velhos esquemas.
Figure Impacta IPO: O mercado de RWA de 31 trilhões de dólares está prestes a chegar
O plano de IPO da Figure revela novas oportunidades na pista RWA
Recentemente, a empresa de finanças em blockchain Figure, fundada por um dos cofundadores da SoFi, anunciou que submeteu um pedido de Oferta Pública Inicial (IPO) à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), com a intenção de concluir a listagem ainda este ano. Este movimento não apenas valida o sucesso do modelo de negócios da Figure, mas também marca a transição do conceito para a realidade na pista de ativos do mundo real (RWA), e uma guerra de reestruturação de um mercado trilionário já começou.
A Figure ocupa uma posição de domínio absoluto no setor de tokenização de crédito privado RWA. Os dados mostram que, em um mercado de crédito privado tokenizado de 27,74 mil milhões de dólares, o volume total de empréstimos da Figure já atingiu 11 mil milhões de dólares, detendo quase 50% da quota de mercado, tornando-se a empresa líder do setor.
O histórico do fundador Mike Cagney é um fator chave para a ascensão da Figure. Como um veterano no setor de finanças ao consumidor, Cagney percebeu acutamente o potencial transformador da tecnologia blockchain na infraestrutura financeira, fundando a Figure em 2018, com a grande visão de "redefinir o mercado de crédito com blockchain".
A Figure construiu um ecossistema completo que vai desde a emissão de ativos, a solicitação de empréstimos até a securitização e negociação:
Estas inovações constituem a poderosa vantagem competitiva da Figure, permitindo-lhe expandir contra a tendência no mercado de criptomoedas. Apenas no último mês, os seus novos ativos de empréstimo superaram os 800 milhões de dólares, com um crescimento impressionante.
O sucesso da Figure alinhou-se com a tendência de explosão geral do setor RWA. Recentemente, os ativos criptográficos da classe RWA subiram 6,9% no total, incluindo aumentos significativos em tokens de destaque como Provenance Blockchain, Stellar, Injective, refletindo a preferência dos investidores por "ativos reais" associados à economia real em um ambiente de incerteza.
O mercado RWA tem um potencial enorme. O tamanho do mercado de crédito privado já atingiu 3 trilhões de dólares, e de acordo com previsões de instituições especializadas, o espaço potencial para a tokenização de todo o mercado RWA pode chegar a 31 trilhões de dólares, abrangendo várias classes de ativos financeiros tradicionais, como dólares, títulos do Tesouro americano, ouro, imóveis e contas a receber.
Várias gigantes de Wall Street já entraram em cena: uma grande empresa de gestão de ativos lançou o primeiro fundo tokenizado, outra empresa de gestão de investimentos conhecida implementou um fundo do mercado monetário na blockchain, e uma das principais instituições de private equity está utilizando ferramentas tokenizadas para reduzir as barreiras de investimento, gradualmente "popularizando" produtos tradicionais de alto patrimônio.
A Figure, através da sua plataforma, está a "democratizar" categorias de ativos que antes eram acessíveis apenas a instituições e pessoas ricas, e está a realizar uma inovação de fusão entre "gestão de ativos em cadeia e financiamento ao consumo".
Apesar de a Figure estar em uma posição de liderança, a ampla adoção de RWA ainda enfrenta três desafios-chave:
A Figure tem vantagens nesses três aspectos, pois compreende as finanças tradicionais, domina a tecnologia subjacente à blockchain e possui múltiplas vantagens em termos de capacidade técnica, experiência em conformidade e implementação de produtos.
O IPO da Figure é um evento marcante que sinaliza a transição do RWA de um conceito para a realidade, provando que a blockchain pode realmente capacitar a circulação de ativos tradicionais, reduzir barreiras e aumentar a eficiência. A Figure está tentando construir uma "ponte de confiança" entre o setor financeiro tradicional e o mundo cripto, o que não diz apenas respeito à visão de um empreendedor, mas pode também reconfigurar a nossa compreensão sobre os mercados de capitais, a alocação de ativos e a democratização financeira.
Nos próximos dez anos, quem conseguir dominar RWA terá a oportunidade de controlar o bilhete de entrada para a próxima nova era financeira de um trilhão de dólares.